الإعلانات
لم يعد الاستثمار الخارجي حكرًا على فئة قليلة مختارة، بل أصبح ضرورة أساسية في التخطيط المالي لجميع المتداولين الساعين لحماية ثرواتهم وتنميتها. ينبغي على المتداولين عدم النظر إلى الاستثمار الخارجي ككيان منفصل، بل كجزء لا يتجزأ من محفظة استثماراتهم المعتادة، مع مراعاة موقعه وطبيعة أصوله. في نهاية المطاف، يتعلق الأمر بتحديد أفضل السبل للوصول إلى مصادر العائد المختلفة.
لكن ما هو القدر الكافي؟
لطالما كان تحديد حجم الاستثمار في الخارج مسألةً معقدة، إلا أن قيود الصرف الأجنبي حدّت من هذه المبالغ. إضافةً إلى ذلك، وبفضل الدعم الحكومي والتعديلات التشريعية، أصبح بإمكان المستثمرين المحليين نقل أموالهم إلى الخارج بسهولة أكبر.
لا يوجد رقم سحري محدد لمقدار الاستثمار الإضافي الذي يمكن للشخص القيام به. إنه سؤال شخصي للغاية، ويختلف من مستثمر لآخر، بناءً على تفضيلاته ونشاطاته الاستثمارية. سيأخذ مديرو المحافظ الاستثمارية المؤهلون في الاعتبار الوضع الحالي لكل مستثمر ومحفظته عند تحديد هذا الرقم. لا توجد إجابة واحدة تناسب الجميع.
نميل إلى التفكير بمنطق "المحلي" مقابل "الخارجي"، لكن الأمر أكثر تعقيدًا من ذلك بكثير. فهناك 195 دولة خارج جنوب أفريقيا، ويمكنك إدارة مخاطرك بطريقة أبسط بكثير من السابق. من المهم التفكير ضمن شبكة التداول وخارجها؛ على سبيل المثال، إذا كان أبناؤك في أستراليا أو كندا، فقد يختلف الوضع بالنسبة لشخص ذي ثروة كبيرة.
لماذا يتم نقل الأموال إلى الخارج؟
هناك ثلاثة أسباب للاستثمار في الخارج:
- إنها فرصة لتوسيع إمكانياتك والحصول على محفظة تمويلية أكثر تنوعاً؛;
- يمكنك التعرف على البدائل العديدة التي يمكن أن توفرها الاستثمارات الخارجية بناءً على العائد المتوقع على عنصر التمويل؛ و
- نتيجة لمطابقة الأصول والخصوم - المكان الذي ستتواجد فيه مهامك المستقبلية.
- تنويع
بغض النظر عن حقيقة أن الشركات التابعة لبورصة جوهانسبرغ (JSE) لديها بعض التعرض لإيرادات الشركات الخارجية وأسواقها، إلا أنها لا تزال تمثل أقل من 0.51 تريليون روبية من أسواق المنطقة. وهذا لا يوفر للمستثمرين تنويعًا كافيًا مقارنةً بما هو متاح في الخارج. حاليًا، تشهد بورصة جوهانسبرغ سلسلة من عمليات الشطب، مع قلة الشركات الجديدة التي تدخل السوق، مما يقلل من خيارات الاستثمار المتاحة لها في البورصة. قد يكون هذا أيضًا نتيجة للتداول، ولكنه يُبرز حقيقة لا جدال فيها، وهي أن بورصة جوهانسبرغ تهيمن عليها عمومًا بضع شركات كبيرة، تعمل عادةً في مكونات نباتية، مما لا يوفر للمستثمرين الأفراد تنويعًا يُذكر.
مع ذلك، تتيح الأسواق الخارجية للمتداولين الوصول إلى نطاق أوسع بكثير من الصناعات والمجالات. من المهم استكشاف هذه البدائل، التي لا تُعدّ أكثر فعالية من منظور التنويع فحسب، بل أيضاً من منظور العوائد المتوقعة.
- احتمال
يحدث الازدهار الاقتصادي بوتيرة متفاوتة وفي دورات متميزة عبر مختلف مكونات المنطقة. وتشهد الشركات العاملة في أسواق أخرى معدلات نمو مختلفة نتيجة لتعرضها لفرص وتغيرات ديموغرافية وابتكارات وظروف متغيرة. وباقتصار استثماراتهم على السوق المحلي، يفوت المستثمرون فرصة استثمار أموالهم في واحدة من أهم وأنجح وأسرع المؤسسات والأسواق أداءً في العالم.
- المراسلات المتعلقة بالمسؤولية القانونية عن الأصل.
نشهد تزايدًا ملحوظًا في عدد المشترين الذين يخططون لإنشاء محفظة استثمارية دولية، حيث قد تقع بعض التزاماتهم (أي مهامهم) في ولايات قضائية أو بعملات أخرى. وقد برز هذا التوجه خلال العامين الماضيين، وهو ما يُعرف بـ"الالتزامات المستقبلية" أو "مزيج الأصول والالتزامات". وهذا يعني، لا سيما بالنسبة للأفراد ذوي الأرباح المرتفعة وأسعار الإنترنت المرتفعة، أن الالتزامات المستقبلية تتغير، وقد لا تكون بعض هذه المهام مُقوّمة بالراند، مثل مراجعات حسابات الشركات الخارجية، أو ما يُعرف بـ"التنقل" بين قارتين، أو التعليم الجامعي للأطفال، أو الهجرة للاستقرار بالقرب من الأطفال الرضع في دولة أجنبية، أو الرغبة في امتلاك عقارات تُدرّ دخلًا. ستوفر محفظة الأصول الخارجية نموًا ودخلًا أكثر ملاءمةً يتناسب مع هذه المسؤوليات.,
من الضروري لكل مستثمر جنوب أفريقي أن يستثمر جزءًا من أصوله في الخارج بهدف التنويع واستغلال الفرص. أما حجم الاستثمار المطلوب فيعتمد على طبيعة الالتزامات المستقبلية. ينبغي على المستثمرين الذين يتأثرون بشكل كبير بتقلبات أسعار الفائدة في جنوب أفريقيا ألا يستثمروا مبالغ كبيرة في الخارج، بينما بالنسبة للتجار الذين يرغبون في تحقيق دخل محدود من جنوب أفريقيا، فإن تزايد الفرص في النظام الاقتصادي الإقليمي يبدو جذابًا للغاية.
هل هناك وقت أفضل للاستثمار في الخارج؟
إن محاولة التنبؤ بتوقيت العملة أو السوق ليست فقط غير مثالية، بل تستنزف أيضاً طاقات فكرية قيّمة كان من الممكن توظيفها بشكل مثمر في مجالات أخرى. من المستحيل التنبؤ بتحركات العملات الأجنبية على المدى القصير، حتى أن عاماً واحداً يُعتبر فترة قصيرة! على الرغم من ذلك، فإن الاتجاه طويل الأجل لانخفاض قيمة الراند مقابل الدولار الأمريكي وعملات الأسواق المتقدمة الأخرى راسخٌ لا محالة.
من الاعتبارات المهمة الأخرى أنه إذا ارتفع الراند على المدى القصير، فعادةً ما يكون ذلك نتيجة لتزايد الإقبال العالمي على المخاطرة. وهذا يعني أن قيمة جميع الأصول ترتفع، وبينما قد تمتلك راندًا قويًا، فإنك تشتري استثمارات دولية أغلى ثمنًا. في المقابل، عندما يضعف الراند، يكون ذلك في الواقع بسبب توجه عالمي نحو "الاستثمار الآمن". لذا، قد تدفع أكثر مقابل العملات القوية، لكنك تشتري أصولًا أرخص ثمنًا بتلك العملات القوية.
من المهم تبني منظور طويل الأجل ومراقبة تحركات العملات الأجنبية قصيرة الأجل السابقة. ينبغي التركيز إلى حد ما على إدارة المخاطر والعلاقة طويلة الأجل بين الأصول والالتزامات القانونية. شراء أصول مقومة بعملات أخرى لا يعني بالضرورة الحصول على سعر صرف "صحيح" أو "خاطئ". بمعنى ما، يتعلق الأمر بتخفيف المخاطر أو تلبية حاجة ما.
استعن بالخبراء.
رغم أن الاستثمار في الخارج مربحٌ بلا شك، إلا أنه معقدٌ أيضاً، إذ ينطوي على العديد من الجوانب الدقيقة التي تستحق الدراسة. فإلى جانب عالم التمويل الواسع، تبرز التداعيات الجنائية والضريبية، فضلاً عن عناصر إدارة الأصول. لذا، من الضروري أن يتعاون المستثمرون مع مستشارين محترفين قادرين على تصميم محفظة استثمارية سلسة تتناسب مع احتياجاتهم وطموحاتهم. واليوم، أصبحت هذه الموارد متاحةً بشكلٍ أكبر بكثير مما كانت عليه في سنوات القيود الصارمة على رؤوس الأموال، مما يُسهم أيضاً في رفع كفاءة المتداولين.
في شركة "ميوتشوال ويلث سيكيوريتيز" العريقة، ترتكز فلسفتنا في إدارة الاستثمارات على حماية الثروة وتنميتها، وذلك من خلال اختيار وكالات استثمارية مناسبة تتمتع بموقع استراتيجي لتحقيق عوائد استثنائية طويلة الأجل. في هذا العالم الواسع، من الضروري معرفة كل عميل على حدة، مع مراعاة فرص الاستثمار المتاحة له، وتوقعاته المالية، ورغباته المتغيرة مع مرور الوقت. هذه العوامل تؤثر بشكل كبير على المحفظة الاستثمارية التي نبنيها لضمان تحقيق الأداء الأمثل.
جان مينار هو المدير الإداري لشركة ميوتشوال ويلث سيكيوريتيز، وهي عميل سابق لشركة ميوتشوال ويلث.
فيما يتعلق بالألقاب الأكثر تفصيلاً للعميل
خدمات الأوراق المالية للعملاء الخاصين (PCS) هي إحدى خدمات شركة ميوتشوال ويلث العريقة، وهي شركة رائدة تقدم خدماتها من خلال مجموعة من مزودي الأصول الضريبية المرخصين ضمن مجتمع ميوتشوال التاريخي. تتخصص PCS في إدارة الاستثمارات المصممة خصيصًا للمستثمرين ذوي رؤوس الأموال الكبيرة. سواء كان هدفك تنمية ثروتك، أو توليد دخل، أو الحفاظ على رأس المال، فإننا نختار لك أكبر الاستثمارات وأكثرها ملاءمةً وفقًا لنهجك الاستثماري وخبرتنا الواسعة ورؤيتنا الجماعية. نقوم بإنشاء محافظ أسهم مصممة خصيصًا لك، ونستثمر في شركات رائدة محليًا وعالميًا.
