الإعلانات
إذا كنت مستثمراً منتظماً، فقد يبدو موضوع العملات المشفرة وكأنه مشكلة كبيرة لا يمكن تجاهلها عندما يتعلق الأمر بالاختيارات المتعلقة بمكان استثمار أموالك.
من المؤكد أن الأيرلنديين لديهم فضول كبير تجاه العملات المشفرة، حيث تشير الأبحاث التي أجرتها منصة Gemini، وهي منصة تداول العملات المشفرة التي حصلت مؤخرًا على ترخيص نقدي إلكتروني أيرلندي، إلى أن واحدًا من كل خمسة أفراد هنا يمتلك عملة رقمية أجنبية من نوع أو آخر.
من المرجح أن تكون العناوين الرئيسية مثيرة للاهتمام. على سبيل المثال، إذا استثمرت 100 دولار أمريكي في البيتكوين عام 2009، فقد تصل قيمتها اليوم إلى حوالي 41 مليون دولار أمريكي.
مع ذلك، يجد المستشارون الماليون العملات المشفرة موضوعًا شائكًا. ويزداد الأمر تعقيدًا لأنهم، من الناحية القانونية، لا يستطيعون مناقشتها معك لعدم خضوع هذا المجال لتنظيم المؤسسات المالية الرئيسية، ومع ذلك، يظلون موضع تساؤل دائم. وبينما يُقرّون تمامًا بالنشاط الكبير في هذا النوع الجديد نسبيًا من الأصول، فإنهم يترددون في الظهور بمظهر المنتقدين لاستعداد شرائح واسعة من الناس في أيرلندا - وخاصة الشباب - لاستثمار مبالغ طائلة في ما يُعدّ مقامرة محفوفة بالمخاطر من جوانب عديدة.
يقول ديف كوين، المدير الإداري لشركة إنفست وايز التي تتخذ من دبلن مقراً لها، إن العديد من عملائهم الأصغر سناً مستاؤون للغاية بشأن مسألة الحصول على عقار، ولذلك فإن الضجة المحيطة بالبيتكوين والعملات المشفرة المختلفة كوسيلة لتأمين دفعة مقدمة لشراء شقة في أسرع وقت ممكن ربما تكون جذابة بشكل خاص.
“لا شك أن هذا دليل على الحاجة والإحباط، لذا أعود دائمًا إلى المبادئ الأساسية: "ما الذي تسعى لتحقيقه؟" ثم، ما هي المخاطر التي ترغب في تحملها بجزء من أموالك أو كلها؟ وإذا كان هناك عنصر واحد مستعدون تمامًا لخسارته، فمن المؤكد أن تخصيص جزء صغير منه سيكون أكثر فعالية، لكنني ألاحظ تزايدًا في نسب التخصيصات العالية لهذه الاستثمارات عالية المخاطر.‘
يقول نيك شارالامبوس، المدير الإداري لشركة ألفا ويلث، وهي شركة استشارية مقرها كورك استثمرت مبلغاً صغيراً في البيتكوين: "نحن نركز على المخاطر على مقياس من واحد إلى سبعة. أود أن أقول إن العملات المشفرة هي ثمانية."“
بصرف النظر عن غياب القواعد - وبالتأكيد بسبب ذلك - فإن هذا الحي لم يعد فيه أي محتالين.
حذر أمين المظالم للموارد المالية مؤخراً من مخاطر الاستثمار في العملات المشفرة في أعقاب زيادة حادة في الشكاوى المتعلقة بها، في حين أفادت مصادر في الشرطة الأيرلندية (غاردا) بوقوع حالات حديثة خسر فيها شخص واحد على وجه الخصوص ما يصل إلى مليون يورو، وخسر آخرون ما يصل إلى 200 ألف يورو بعد أن تم استدراجهم لشراء عملات مشفرة غير موجودة.
وقد حذّرت المؤسسة المالية المعنية، إلى جانب العديد من الهيئات التنظيمية المصرفية في الاتحاد الأوروبي، من الاستثمار في أصول العملات المشفرة، وذلك بشكل أساسي بسبب كثرة المؤثرين على وسائل التواصل الاجتماعي الذين يتقاضون أجوراً للترويج لها. إلا أن هذا التحذير يرتبط أيضاً بإدراك المستثمرين لاحتمالية خسارتهم لكامل استثماراتهم.
كما أن تكوين الأصول في السوق الحالية أكثر تعقيدًا بكثير. تشير آن هايدن، أستاذة العملات المشفرة في معهد الاستثمار وشراء وبيع الأصول لأغراض ضريبية، إلى أنه: "مع قيمة البيتكوين الواحد حاليًا عند 41,000 دولار أمريكي (38,170 يورو)، ونطاق سعري يتراوح بين 28,000 و69,000 دولار أمريكي خلال العام المقبل، ستصدق بسهولة أي شخص يدّعي أنه حقق أرباحًا طائلة خلال الـ 365 يومًا الماضية. في الوقت الراهن، لم يكن السوق مواتيًا للاستثمار طويل الأجل، وكان بإمكانك ببساطة تحقيق الربح لو كنت تشتري عند انخفاض الأسعار في الوقت المناسب تمامًا."“
علاوة على ذلك، فإن الاستثمار في العملات المشفرة من خلال التمويل أمر معقد، على الرغم من أن الاستثمار الخبير يتم بالتأكيد.
وقد قبل البنك الرئيسي حاليًا - من حيث المبدأ - صندوقين استثماريين بديلين مؤهلين (QUAIFs) بمستوى منخفض من التعرض للبيتكوين؛ ومع ذلك، أكد متحدث رسمي أيضًا أن "العقود الآجلة لا تتضمن تبادلًا فعليًا للبيتكوين ويتم تسويتها نقدًا".
يجب أن تكون لديك أيضًا القدرة على الاستثمار خلال فترة هذا الصندوق، حيث أن برنامج QUALIF متاح بشكل عام للمتداولين المؤهلين الذين لديهم حد أدنى قدره 100,000 يورو للاستثمار.
بحسب كوين، لا يمكنك وضع الأموال في العملات المشفرة ضمن عقد معاش شخصي في أيرلندا، حيث تم إغلاق هذا المسار من قبل مقدمي الخدمات والأمناء.
هيمنت وثيقة صدرت مؤخراً بشأن إمكانية إصدار الأوراق المالية من خلال البنك ذي القيمة العالية في فبراير الماضي - في الوقت الحالي - على السماح للأموال الخاضعة للتنظيم الأيرلندي والتي تركز على المتداولين العامين وغير المتخصصين بالاستثمار في العملات المشفرة.
بالطبع، لا يوجد ما يمنعك من الاستثمار في العملات المشفرة باستخدام إحدى منصات التداول القليلة المتاحة هنا، مثل Coinbase وeToro وGemini وBux Zero، بالإضافة إلى Revolut، ولكنك ستستفيد كثيراً من الاستفادة من وسائل حماية المستهلك الشائعة التي تُفعّل في حال حدوث أي مشكلة، مثل برنامج تعويض المستثمرين أو برنامج ضمان الودائع. أحد أهم أسباب استخدام العملات المشفرة كوسيلة للتجارة قد يتأثر سلباً عندما تُشكك البنوك الكبرى في عملاتها الرقمية. اختبر أحد البنوك الصينية نظام الصرف الأجنبي الإلكتروني الخاص به خلال دورة الألعاب الأولمبية الشتوية في بكين، ويقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنوك الأوروبية الكبرى بتقييم خياراتها البديلة وإجراء البحوث اللازمة.
يقول شارالامبوس إن العملات المشفرة، بطبيعتها، ستكون دائماً صعبة التغيير لأنها نوع من أنواع التبادل الموجودة خارج البنية التحتية المصرفية.
“وأشار قائلاً: "أشعر أن المؤسسات المالية المعنية والبنوك الرئيسية في هذا العالم ستواصل محاولاتها لتجاهل هذا الأمر. أعتقد الآن أكثر من أي وقت مضى أن هناك توجهاً حقيقياً نحو الدرجة الأولى في عمليات التبادل العادية".
يقول هايدن إنه كجزء من تطور الأموال الرقمية، فإن ظهور أحدث العملات الرقمية المدعومة من البنوك قد يمثل تحولاً جوهرياً في كيفية تعامل الناس مع المال.
“"يمكننا الوصول إلى حساب عالمي حيث يمكن أن يكون حسابك الحالي في محفظتك الرقمية، بدلاً من أن يكون لدى مؤسسة مالية محلية، ويمكن تتبع سجل معاملاتك على سلسلة الكتل الخاصة بالبنك المعني، مع امتلاك البنوك التجارية في نهاية المطاف القدرة على الإقراض وتقديم منتجات التخفيض."”
في غضون ذلك، إذا كان خوفك من تفويت الفرصة (FOMO) كبيرًا جدًا بحيث لا يمكنك تحمله وكنت مصممًا على امتلاك العملات المشفرة كجزء من محفظتك الاستثمارية، فوافق على هذه النصائح.
1. الاستثمار بثقة في سوق الفوركس الرقمي الأحدث
ينصح هايدن بوضع مبلغ صغير من أموالك ("استثمار يمكنك تحمل خسارته") في عملة مشفرة جديدة. "هناك أكثر من أربعة آلاف عملة مشفرة أخرى، وبعض هذه العملات الأحدث تتمتع بتجربة بلوك تشين أسرع وأكثر ذكاءً من البيتكوين، العملة الأم.".
“"أحب أن أؤمن بالعملات المشفرة كأسهم في مجال التكنولوجيا: منظمات تتنافس لإنتاج أحدث أجهزة المحاسبة الرقمية، أو تقنية البلوك تشين."”
2. انظر إلى الأمور من منظور طويل الأمد.
يرى كوين العديد من الأشخاص يشترون ويبيعون العملات المشفرة بشكل شبه يومي، مستفيدين من تقلبات السوق اليومية. ويقول: "أعتقد أنه إذا كان شخص ما سيشتري تمويلاً مضارباً عالي المخاطر كهذا، فلا ينبغي أن يكون ذلك تداولاً يومياً نظراً لتقلباته الشديدة".
“ينبغي أن يكون لديهم نظرة مستقبلية تتراوح بين 3 و12 شهرًا، والرهان طويل الأمد هنا هو أن [العملة المشفرة] ستصبح وسيلة تغيير طويلة الأمد. إذا كان الأمريكيون يدخلون ويخرجون منها بشكل متكرر، فسيتكبدون خسائر فادحة في كل مرة ترتفع فيها قيمتها أو تنخفض بمقدار 10%.
3 يعتقدون أن استخدام سيارة التقاعد
بصفته مستشارًا للتسويق النقدي، استثمر شارالامبوس مبلغًا صغيرًا في العملات المشفرة في عام 2017، والذي يقول إنه كان لأغراض التدريب بقدر ما كان لأي شيء آخر.
ومع ذلك، فقد حقق بعض النجاحات، لكنه يقول بشكل عام إنه لم يحقق أي شيء آخر مثل العودات التي ادعى الآخرون تحقيقها.
“"لقد كان استثماراً سيئاً للغاية في الماضي، وأنا نادم على القرار، على الرغم من أنني اتخذته وأنا أدرك المخاطر التي كنت أواجهها."”
وإذا أصبح المشتري غير مرن، فإنه سيقترح استخدام سيارة معاشات تقاعدية، على غرار خطة معاشات تقاعدية صغيرة ذاتية الإدارة (SSAP) لوضع الأموال في شيء مثل صندوق متداول في البورصة، ولكن لا تضع أكثر من 5٪ من خطتهم.
“وقال: "لماذا يُسمح لأولئك الذين لم يعودوا يحصلون على إعفاءاتهم الضريبية، ونموهم المعفى من الضرائب، وتحملهم للمخاطر، بالقيام بذلك؟"، مضيفًا أنه ببساطة يجب عليك دفع ضريبة على مكاسب رأس المال الإيجابية على جميع النقاط الإيجابية.
على الرغم من حرص شارالامبوس على التأكيد بأنه لا يوصي أو يتغاضى بأي شكل من الأشكال عما يلي، إلا أنه يرى أن الاستفادة من الإعفاءات الضريبية من خلال نظام التقاعد هذا "جعلت أي خسائر في المواهب أكثر وضوحًا. يمكنني تحملها. كما أن الطفرة التي كنت أتوقعها لن تخضع للضريبة بعد الآن".“
رابعاً: لا تنسَ الضريبة
وكما هو الحال مع معظم الاستثمارات الأخرى، سيتعين عليك دفع ضرائب على أي مكاسب كبيرة تحققها.
إذا كنت قد ذكرت هذه النقاط الإيجابية فيما يتعلق باستخدام منصات التداول عبر الإنترنت، فإن الضريبة التي يجب أن تقلق بشأنها هي ضريبة أرباح رأس المال، والتي تُفرض على الأرباح المحققة التي تتجاوز 1270 يورو في أي سنة معينة بمعدل 33٪.
هذا الاحتمال هو شيء يجب أن تقلق بشأنه حتى لحظة بيع الأصل - بافتراض أنك حققت ربحًا.
إذا تكبدت خسارة، يمكنك تعويضها عن طريق بيع أي أصول أخرى في نفس العام، أو ترحيل الخسارة إلى السنوات اللاحقة، ما لم يتم القضاء عليها.
على أي حال، أنت تستحق ملء نموذج ضريبة الموارد الرأسمالية CG1، حتى لو كانت جوانبك الإيجابية أقل من عتبة 1270 يورو.
5 متاجر قريبة من منصة البيع والشراء الخاصة بك.
هناك بعض الأنظمة عبر الإنترنت التي يمكنك التعامل معها بشكل جيد للغاية باستخدام التشفير، ولكن تأكد من تقييم الرسوم والتكاليف بعناية، حيث أن بعضها قد يكون مكلفًا للغاية.
بينما يُعدّ البيتكوين اسمًا للوحدة العائلية، إلا أن هناك آلاف العملات المشفرة التي يمكنك الاستثمار فيها، وتتغير الأرقام باستمرار.
وفقًا لموقع Investopedia، فإن أحد أكثر العملات الرقمية فائدة - التقليدية - الحيوية تشمل Ethereum و Shiba و Dogecoin و Solana و Cardano و Stellar و Binance و Tether.
توجد العديد من الأنظمة والوسطاء المتخصصين عبر الإنترنت - معظمهم في الخارج - حيث يمكنك التبديل فورًا بين أي من هذه العملات المشفرة؛ ومع ذلك، نظرًا لارتفاع احتمالية الاحتيال، يُنصح باختيار شركة ذات سمعة طيبة وراسخة مسجلة لدى جهة تنظيمية نقدية.
على سبيل المثال، لدى Coinbase مكتب في دبلن وتخضع لتنظيم البنك القيّم كمؤسسة مالية إلكترونية، بينما eToro مرخصة ومنظمة من قبل هيئة الأوراق المالية البديلة في قبرص.
حصلت شركة أخرى، وهي شركة جيميني، مؤخراً على ترخيص للصناديق الإلكترونية من مؤسسة مالية كبرى، على غرار الترخيص الذي حصلت عليه من السلطة النقدية في المملكة المتحدة.
يوجد أيضًا وسطاء، على غرار DeGiro، يقدمون للمستثمرين فرصة الاستثمار بشكل غير مباشر في العملات المشفرة من خلال ما يسمى بمؤشرات العملات المشفرة، باستخدام الدولارات المتداولة والأوراق النقدية المتداولة.
قد يركز بعض الوسطاء على العملات المشفرة الأكثر شيوعًا، مثل البيتكوين، بينما يقدم آخرون مجموعة أوسع من الخيارات، بما في ذلك العديد من العملات المشفرة الأخرى المتاحة.
غالباً ما ينصح المستشارون الاقتصاديون الذين يتم استشارتهم بشأن العملات المشفرة باستخدام أطر عمل مخترقة بدلاً من أي شيء مثل تطبيق Revolut إذا كنت ترغب في القيام بذلك بأرخص طريقة ممكنة.
فيما يتعلق بالتسعير، تفرض جميع الأنظمة عمومًا رسومًا على كل عملية تداول للعملات المشفرة. تفرض منصة Coinbase رسومًا بنسبة 1.49% لكل عملية تداول، وكذلك منصة Gemini للمعاملات التي تبلغ قيمتها 200 يورو أو أكثر، بينما تفرض منصة eToro رسومًا بنسبة 1% لكل عملية تداول.
ستكون هناك عموماً تكاليف مرتبطة بشراء العملات المشفرة باستخدام بطاقة الائتمان أو الخصم الخاصة بك - ولكن رسوم بطاقة الخصم تكون دائماً أكثر اقتصادية.
قد تقدم بعض منصات التداول أيضًا طرق دفع مجانية، مثل التحويل المصرفي، ولذلك فهي مطلوبة بسبب أسعارها.
قد تسمح بعض المنصات أيضًا بإجراء المعاملات باستخدام عملة ورقية محددة، قابلة للمقارنة بالدولار الأمريكي، لذلك إذا كنت تشتري باليورو، فقد تكون هناك رسوم تحويل.
إذا كنت جديدًا تمامًا على هذه الأنظمة، فمن المحتمل أن تواجه صعوبة في مراعاة أحمال المباني المختلفة، ولكن من الجيد القيام بذلك.
قد تبدو بعض الهياكل العامة معقدة أو تقنية بعض الشيء عند استخدامها، ولكن القليل من البحث سيساعدك في تحديد المنصات التي توفر تجربة مستخدم رائعة للمشترين لأول مرة، بالإضافة إلى حقيقة أن استخدام الأطفال قد يكون أكثر تكلفة.
كما هو الحال دائمًا، من المهم أن تدرك قبل تسجيل الدخول أن الاستثمار في العملات المشفرة لا يزال محفوفًا بالمخاطر - فهو لا يعتمد على الطريقة التي تقوم بها بذلك، وقد تظل على استعداد لخسارة كل الأموال التي تستثمرها.
