الإعلانات
انخفضت الاستثمارات في خطة التقاعد لموظفي ولاية أركنساس بنحو 662 مليون دولار في الربع الأخير لتصل إلى 11.3 مليار دولار، وسط انخفاضات في أسواق الأسهم والسندات، حسبما أبلغ مستشار مالي مجلس أمناء الخطة يوم الأربعاء.
انخفض العائد على الاستثمار للجهاز في الربع المنتهي في 31 مارس إلى سالب أربعة. وقال المستشار كالان إن العائد بلغ 84%.
“"لم يكن الأمر سيئاً كما توقعت"، هذا ما قالته رئيسة مجلس الإدارة كانداس فرانكس بعد اجتماع الأمناء.
“وأضافت: "بالطبع، لم يكن من الطراز الأول".
وأشارت بريان ويموث، نائبة الرئيس الأولى في شركة كالان، إلى أن أسواق الأسهم والسندات انخفضت في الفترة المتبقية من الربع.
وأشار إلى أن القتال في أوكرانيا وجائحة كوفيد-19 واختناقات سلسلة التوريد خلقت هذا الشذوذ، مما تسبب في انخفاض أسواق السندات في الربع الأخير جنباً إلى جنب مع أسواق المخزون.
وأشار ويموث إلى أنه "في المئة عام الماضية، كانت هناك أفضل 37 ربعًا انخفضت فيها أسواق السندات والأسهم".
وأشارت إلى أنه سيكون من الصعب الدخول إلى السوق بمجرد انحسار هذا الشذوذ، لكن الاستثمارات في الأوراق المالية للمعدات ستستفيد في نهاية المطاف من الزيادات في معدلات النشاط.
انخفضت قيمة الاستثمارات في الجهاز مع انتهاء الربع المتبقي في 31 مارس. وفي نهاية أبريل، بلغت قيمة الاستثمارات في الجهاز 10.69 مليار دولار أمريكي، حسبما أكد مدير الاستثمار في النظام، كارلوس بوروميو، بعد اجتماع مجلس الأمناء.
وفي شركة أخرى، قام الأمناء بترخيص تمويل بقيمة 75 مليون دولار أمريكي لشركة US$ في صندوق عقاري لزيادة تنويع محفظتهم الاستثمارية.
كما أوضح فرانكس خطط مجلس الإدارة لإجراء مقابلات مع المرشحين الأربعة النهائيين لمنصب المدير الدائم في حكومة الأجهزة في الأول من يونيو.
يُعد نظام التقاعد في القطاع العام ثاني أكبر نظام تقاعد في حكومة الولاية، حيث يعمل فيه أكثر من خمسة وسبعين ألف شخص، سواء كانوا عاملين أو متقاعدين.
يُعد نظام التقاعد الخاص بمدربي ولاية أركنساس أكبر نظام تقاعد حكومي في الولاية، حيث تبلغ استثماراته أكثر من 20 مليار دولار أمريكي ويضم أكثر من مائة ألف عامل ومتقاعد.
الغرفة الأخيرة
وقال كالان إن استثمارات النظام في سوق الأسهم المحلية انخفضت تكلفتها من 4.84 مليار دولار أمريكي إلى 4.50 مليار دولار أمريكي في الربع المنتهي في 31 مارس، وسجلت عائد تمويل قدره -5.871 تريليون دولار أمريكي.
انخفضت قيمة الاستثمارات في سوق الأسهم الأجنبية للنظام من 3 مليارات دولار أمريكي إلى 2.75 مليار دولار أمريكي في الربع الأخير وسجلت عائدًا ماليًا قدره -8.15 دولار أمريكي، وفقًا لكالان.
وقال كالان إن سعر الاستثمارات في الأوراق المالية للنظام انخفض من 2.12 مليار دولار أمريكي إلى 1.99 مليار دولار أمريكي في الربع المنتهي في 31 مارس، مسجلاً عائد تمويل قدره -5.981 تريليون دولار أمريكي.
ومع ذلك، ارتفعت قيمة الاستثمارات في أصول المعدات الفعلية، إلى جانب العقارات والشجيرات الفعلية، من 1.4 مليار دولار أمريكي إلى 1.5 مليار دولار أمريكي، مما أدى إلى تحقيق عائد مالي قدره 6.27%، حسبما ذكر كالان.
انخفضت الاستثمارات في استراتيجيات المعدات المختلفة من 528 مليار دولار أمريكي إلى 517 مليون دولار أمريكي في الربع المتبقي، وهو ما يمثل عائدًا على التمويل قدره سالب 1.911 تريليون دولار أمريكي، وذلك ردًا على كالان.
وحتى 31 مارس، سيكون العائد على الاستثمار للجهاز للسنة المالية 2022، التي تنتهي في 30 يونيو، سالب 0.26%، وفقًا لكالان.
يبلغ العائد المستهدف على الاستثمار للجهاز 715% سنوياً.
أبدى المسؤول لاري والثر، وهو سكرتير وزارة المالية والإدارة بالولاية، اهتماماً بمعرفة ما إذا كان الجهاز قد قام بالتدفق الصحيح لإغلاق محفظة تمويل الطاقة للاستثمارات في العقارات والمزارع والأشجار.
“وقال: "ازدادت الطاقة بمقدار 39% [في الربع الأخير] وخسرنا ذلك".
أوضحت ويموث أن النظام قد تخلى عن محفظة استثمارية مخصصة للطاقة نظراً لتقلباتها، لكن بإمكان مديري الأسهم والسندات في الشركة الاستثمار في مشاريع مرتبطة بالطاقة. وأضافت أن هذا التغيير جعل محفظة الشركة الاستثمارية العقارية الفعلية أقل مخاطرة بكثير، ويوفر تنوعاً أكبر لمحفظة استثماراتها.
في فبراير 2021، صوت الأمناء على تغيير تركيبة الاستثمارات الدقيقة في أصول الجهاز.
صوّتوا على زيادة النسبة المستهدفة لهذه الاستثمارات في العقارات الأساسية من 61% إلى 70%، وفي العقارات المتخصصة من 14% إلى 20%، وخفض حصة صناديق الاستثمار العقاري المتخصصة من 6% إلى ما بين 0 و5%، وخفض النسبة المستهدفة لأسهم الطاقة من 13% إلى الصفر، وللمناطق الحرجية من 6% إلى 5%. كما رفعوا حصة الأراضي الزراعية من الصفر إلى 5%.
يوم الثلاثاء، وافق مجلس الأمناء على تمويل صندوق TA Realty الثالث عشر، ومقره بوسطن، بمبلغ 75 مليون دولار أمريكي، والذي يستهدف جمع 1.25 مليار دولار أمريكي، ويتوقع تحقيق عوائد صافية تتراوح بين 101 و12.51 مليار دولار أمريكي سنويًا. وأوضح كالين أن الصندوق يهدف إلى الاستثمار في العقارات الصناعية والسكنية متعددة الوحدات ومكاتب العمل ومتاجر البقالة، مع التركيز على الأسواق الأمريكية الرئيسية والاستراتيجية. وكان النظام السابق يستثمر في صناديق TA Realty X وXI وXII وXIII.
أشار كالان إلى أن متوسط العائد على الاستثمار للنظام النموذجي خلال السنوات الخمس الماضية بلغ 10.101 تيرابايت/3 تيرابايت على مدار 12 شهرًا، وهو ما يضعه ضمن النطاق الجيد البالغ 211 تيرابايت/3 تيرابايت لخطط التقاعد العامة المماثلة في الحجم في البلاد. وعلى مدى السنوات العشر الماضية، بلغ متوسط العائد الإجمالي للنظام 9.261 تيرابايت/3 تيرابايت على مدار 12 شهرًا، وهو ما يضعه ضمن النطاق الكافي البالغ 201 تيرابايت/3 تيرابايت لخطط التقاعد العامة المماثلة في الحجم في البلاد. ووفقًا لكالان، فقد بلغ متوسط العائد على الاستثمار للنظام الشامل خلال العقدين الماضيين 7.731 تيرابايت/3 تيرابايت سنويًا، وهو ما يضعه ضمن النطاق المرغوب البالغ 261 تيرابايت/3 تيرابايت لخطط التقاعد العامة المماثلة في الحجم في البلاد.
في السنة المالية 2021 المنتهية في 30 يونيو، ارتفع العائد على الاستثمار للمعدات إلى 31,49%.
وبفضل الأسواق القوية، ارتفعت قيمة الاستثمارات في الجهاز من 9.09 مليار دولار أمريكي في 30 يونيو 2020 إلى 11.6 مليار دولار أمريكي في 30 يونيو 2021.
التغييرات الضريبية لعام 2023
يدفع المشاركون في برنامج الأجهزة الذين يساهمون حاليًا 5% من رواتبهم مقابل الجهاز، وسترتفع هذه التكلفة إلى 525% في السنة المالية 2023، بدءًا من 1 يوليو.
في السنة المالية 2021، دفعت حكومات الولايات والحكومات المحلية 306.5 مليون دولار أمريكي كتكاليف للأجهزة، وساهم الأفراد بمبلغ 75 مليون دولار أمريكي.
سيزيد القانون رقم 365 لسنة 2021 تدريجياً مقدار مساهمة الأفراد في النظام. وينص التشريع على زيادة نسبة الراتب التي يدفعها العضو من آخر 5% إلى 0.25% سنوياً، بدءاً من 1 يوليو، على مدى ثماني سنوات، باستثناء الحالات التي تصل فيها النسبة إلى 7%.
علاوة على ذلك، سيغير القانون رقم 366 لسنة 2021 إعادة ضبط رسوم الإقامة لمزايا التقاعد لأعضاء الأجهزة المتعاقدين اعتبارًا من 1 يوليو 2022، من 3% إلى 12 شهرًا إلى الأقل من 3% أو مؤشر معدل المستهلك كل 12 شهرًا.
سيغير القانون رقم 370 لسنة 2021 طريقة حساب النظام للتعويض النهائي المعتاد المستخدم في حساب استحقاقات التقاعد للعضو العامل من خلال منظمة مشمولة بالنظام، وذلك اعتبارًا من 1 يوليو 2022. وقد يستند التعويض المعتاد المتبقي إلى التعويض السنوي الأمثل العام لمدة خمس سنوات بدلاً من التعويض السنوي الأمثل القياسي لمدة ثلاث سنوات.
في نوفمبر، قرر الأمناء الحفاظ على السعر الحالي البالغ 15,32% لسعر رواتب المعدات المفروضة على حكومات الولايات والحكومات المحلية في السنة المالية 2024، والتي تبدأ في 1 يوليو 2023.
في نهاية شهر أغسطس، أشار الأمناء إلى رغبتهم في الحفاظ على السعر الحالي للمنظمة، بدلاً من تخفيضه للسنة المالية 2024، لأنهم يريدون تقليل الالتزامات غير الممولة للنظام والفترة المتوقعة لسدادها.
الالتزامات غير الممولة هي المبلغ الذي تتجاوز به التزامات الجهاز التكلفة الاكتوارية لأصوله. ويقارن الخبراء الاكتواريون عادةً فترة السداد المتوقعة للالتزامات غير الممولة بفترة سداد قرض الرهن العقاري.
يأخذ التحليل الاكتواري للنظام في الاعتبار الجوانب الإيجابية والسلبية للتمويل على مدى أربع سنوات في محاولة لتحقيق استقرار المعدل المفروض على أصحاب العمل، وهم الحكومات المحلية وحكومات الولايات.
في 30 يونيو، بلغ إجمالي الالتزامات الاكتوارية المتراكمة للنظام 11.8 مليار دولار أمريكي، وبلغت تكلفة الملكية الاكتوارية 9.8 مليار دولار أمريكي، مما ترك التزامات غير ممولة بقيمة 1.9 مليار دولار أمريكي مع فترة سداد متوقعة مدتها ستة عشر عامًا، بما يتماشى مع الخبير الاكتواري غابرييل، رويدر، سميث وشركاه. وكان معدل تمويل الجهاز 84% اعتبارًا من 30 يونيو.
وذكر غابرييل أن المعدات شملت 42669 عضواً عاملاً بدخل منتظم قدره 41759 دولاراً أمريكياً سنوياً و4762 عضواً متقاعداً، بما في ذلك أعضاء خطط التقاعد المؤجلة، بإجمالي استحقاقات قدرها 658.8 مليون دولار أمريكي أو 16162 دولاراً أمريكياً سنوياً اعتباراً من 30 يونيو.
مدير حكومي
صرح فرانكس بأن مجلس الأمناء يخطط لإجراء مقابلات مع أربعة مرشحين لمنصب مدير الحكومة في الأول من يونيو.
هم:
• وزيرة الخارجية لشؤون التحول والقدرات المشتركة، آمي فيشر.
• مكان عمل أمين خزينة الولاية ستيف بولي، مدير الشؤون المالية الأول.
• قال كينت مايرز، المشرف على مدينة فريدريكسبيرغ بولاية تكساس، وهو مشرف سابق على مدينة سكورشينج سبرينغز، في رسالة إلى مجلس إدارة الجهاز إنه سيغادر موقعه الحالي لينتقل إلى ليتل روك هذا الصيف ليكون أقرب إلى أفراد عائلته.
• بوروميو، وهو مدير تمويل الجهاز.
قام الجهاز بشراء 21 طلبًا لشغل منصب المدير التنفيذي للمعدات قبل أن يختار القيّمون 4 مرشحين نهائيين في 28 أبريل.
يتراوح راتب مدير حكومي بين 149,862 و181,500 دولار أمريكي، وذلك بحسب الوصف الوظيفي. وكان راتب مدير الأجهزة الحكومية السابق، دنكان بيرد، 165,396 دولارًا أمريكيًا سنويًا عند مغادرته منصبه.
غادر بيرد في 9 أبريل ليبدأ العمل كمشرف أول على وظائف التحسين في وول مارت، حيث يتولى مسؤولية إدارة خطة 401(k) الخاصة بوول مارت.
شغل بيرد، المستشار الجمهوري السابق لولاية لويل ومدير الأموال الحكومية، منصب مدير الشؤون الحكومية للجهاز لمدة ثلاث سنوات. وتتولى أليسون وودز، التي كانت نائبة مدير الجهاز في نوفمبر 2020، منصب مدير الشؤون الحكومية مؤقتًا.
في عام 2019، قام مجلس إدارة المنشأة بتعيين بيرد مديرًا للحوكمة على الخبيرين الاكتواريين جودي كاريرو وبوروميو.
