الإعلانات
فرانكفورت (رويترز) - قال مصدر لوكالة رويترز إن المتداولين الذين يتوقعون مدفوعات كبيرة من بنوك منطقة اليورو قد يصابون بخيبة أمل، حيث يحثهم المشرفون على الاحتفاظ برأس المال وسط توقعات اقتصادية سيئة.
أعلنت بنوك مثل يونيكريديت وسوسيتيه جنرال عن مكاسب هائلة، وقالت إن توزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم قد تعززت بفضل الارتفاع الحاد في أسعار الفائدة والزيادة الكبيرة في عمليات البيع والشراء بعد أكثر من عقد من العوائد الضئيلة بشكل عام.
ومع ذلك، ومع اتجاه منطقة اليورو الآن نحو الركود وحث المشرفين على توخي الحذر، سيجد المصرفيون بالتأكيد صعوبة أكبر في مكافأة المساهمين خلال الأشهر الـ 12 المقبلة، حيث قد تكون احتياطيات رأس المال لديهم أصغر مما يتوقعونه حاليًا، وفقًا لما ذكرته المصادر الإشرافية الثلاثة.
وتعتقد مصادر أن المؤسسة المالية الرئيسية للاتحاد الأوروبي (البنك المركزي الأوروبي)، الذي يشرف على بنوك منطقة اليورو، أن بعض المقرضين لديهم افتراضات متفائلة للغاية بشأن المناخ الاقتصادي، بما يتماشى مع الاتجاهات التي لا يمكنها الاستفادة بشكل كامل من أضرار أزمة التضخم الحالية.
امتنع متحدث باسم البنك المركزي الأوروبي عن التعليق.
picture: recuperação dos pagamentos dos bancos europeus após a pandemia – https://fingfx.Thomsonreuters.Com/gfx/mkt/egpbyndgavq/dividends%20andpercent20buyback.JPG
تشير تقديرات مورغان ستانلي إلى أن بنوك منطقة اليورو ستدفع 40 مليار يورو (1 مليار دولار أمريكي) كأرباح في عام 2022، بالإضافة إلى 60 مليار يورو إضافية في عمليات إعادة شراء الأسهم بين هذا العام والأعوام التالية - وهو عائد كبير من خلال المعايير الجديدة.
لكن احتمالات الحصول على دفعات مستقبلية تتضاءل بالفعل.
أرجأ بنك إنتيسا سان باولو الإيطالي، حتى بداية العام المقبل، نصف اتفاقية إعادة شراء بقيمة 3.4 مليار يورو أقرها البنك المركزي الأوروبي في يونيو، في انتظار معرفة مدى حدة الانكماش المالي في إيطاليا.
“قال كارلو ميسينا، الرئيس التنفيذي لشركة إنتيسا، للمحللين الأسبوع الماضي: "ليست فكرة جيدة إنفاق رأس المال خلال فترة الركود".
وأبلغ البنك السويدي المعني الدائنين في البلاد يوم الأربعاء "بضرورة توخي الحذر فيما يتعلق بصناديق توزيع الأرباح الضخمة وعمليات إعادة شراء الأسهم".
هذا العام، أعطى البنك المركزي الأوروبي الضوء الأخضر لجميع اتفاقيات إعادة الشراء التي تم تقديمها للموافقة، إلى جانب UniCredit و Société Générale و ING، وهي واحدة من أكثر المصادر التي تم الحديث عنها.
وقد وفر هذا تخفيضاً مرحباً به للمساهمين الذين كانوا لا يزالون يعانون من الحظر الفعلي على الدفع في ذروة جائحة كوفيد-19 في عام 2020.
لكن بعض المصرفيين يعتبرون عملية موافقة البنك المركزي الأوروبي على عمليات إعادة الشراء مرهقة للغاية، وفقًا لمصادر تجارية، مما يزيد من إحباطهم من قرار البنك المركزي الأوروبي بتعليق القروض المدعومة وتصور التدخل في القرارات التشغيلية.
لكن المشرف الشرعي للبنك المركزي الأوروبي، أندريا إنريا، كان يحث البنوك أيضاً على توخي الحذر وتحمل مخاطر الركود عند التخطيط للمدفوعات المستقبلية.
“وأشار إنريا، الذي يرأس مجلس الإشراف التابع للبنك المركزي الأوروبي، هذا الأسبوع إلى وجود "تناقض مقلق بين هذه التوقعات الإيجابية ومجموع المخاطر الجيدة التي نتعامل معها حاليًا".
كان المصرفيون يكافحون الانتعاش، مطمئنين باحتياطيات رأس المال التي هي أكبر بكثير مما كانت عليه في وقت الكارثة المالية، وبزيادة متوقعة في الأرباح من ارتفاع أسعار الهوايات.
بعد تحديد هدف صعب لمكافآت المساهمين في خطة لعام 2024، وتحدي اختيار البنك المركزي الأوروبي لنسب التوزيع، تعهد الرئيس التنفيذي لشركة UniCredit، أندريا أورسيل، بالحفاظ على نية توزيع 3.75 مليار يورو على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة.
وأشار رئيس الشؤون المالية في دويتشه بنك، جيمس فون مولتك، يوم الأربعاء إلى أن البنك المركزي الأوروبي والجمعيات المختلفة "قد لا تزال تتحرك للدفاع عن البنوك للمساعدة في تحسين المناخ الاقتصادي بدلاً من التوقف عن القيام بذلك".
لكن بعض المحللين يعتقدون أن الحقيقة الاقتصادية، على الرغم من أي مطالب من المشرفين، يمكن أن تغير آراء المصرفيين أيضاً.
“"مع دخول المناخ الاقتصادي في حالة ركود، فقد انتهى وقت توزيعات الأرباح الكبيرة على البنوك"، هذا ما أشار إليه ماركو ترويانو، المدير الإداري لتصنيف سكوب. "إن تقليص احتياطيات رأس المال من شأنه أن يضعف البنوك".”
