Реклами
Предварителните актуализации на бизнес данните на банките за тримесечието юли-септември показват, че растежът на кредитите и депозитите остава стабилен.
Банкови анализатори и експерти от индустрията заявиха, че се очаква тенденцията да продължи дори през следващите тримесечия, въпреки влошаващите се глобални неблагоприятни фактори и рестриктивния режим на паричната политика на централната банка.
“В средносрочен план, добре капитализираният баланс, подобреният растеж на кредитите и прогнозата за по-ниски разходи по заеми са положителни катализатори, които би трябвало да позволят на коефициентите на оценка да се подобрят с завръщането на макроикономическата стабилност”, каза Ниланджан Карфа, анализатор в брокерската фирма Nomura.
В този контекст е вероятно да се развият три наратива – спестяванията по текущите сметки на банките (CASA) – доминиращите сложни франчайзи, ориентираните към растеж печалби и по-ниските разходи по кредитите, каза Карфа.
Прочетете също: Очаква се лихвените проценти по банковите кредити да се повишат още повече с очакваното затягане на RBI, казват експерти.
игра на числа
Актуализациите за бизнеса от банките за периода юли-септември рисуват розова картина за сектора. Големите банки, включително State Bank of India, HDFC Bank, IndusInd Bank и Yes Bank, отчетоха двуцифрен ръст на кредитите през тримесечието юли-септември на годишна база. Ръстът на депозитите също беше силен.
Например, HDFC Bank отчете увеличение от 23,51 TP3 трилиона на кредитите и авансите на годишна база за тримесечието юли-септември. На тримесечна база ръстът на кредитите се е увеличил с малко над 6%. Депозитната база е нараснала с 19,51 TP3 трилиона на годишна база.
IndusInd Bank също така заяви, че авансите ѝ са се увеличили съответно със 17,61% на годишна база и 4,71% на тримесечна база. Депозитите са нараснали с 13,2% на годишна база.
Държавната банка на Индия, най-големият кредитор в страната, заяви, че авансите ѝ са достигнали 67,981 милиона рупии през второто фискално тримесечие, което е увеличение с 16,6% на годишна база и малко над 5% на тримесечна база. Депозитите са били 88,503 крори рупии, което е увеличение с 1,91 трилиона рупии на годишна база.
Сравнително по-малките банки, Федерална банка, Банка на Махаращра и Карур Выся Банк, отчитат подобна тенденция, както се вижда на графиката по-долу.
Не само банките, но и ипотечният кредитор HDFC също последва тенденцията. Отпуснатите на HDFC заеми възлизат на 9 145 крори рупии през тримесечието юли-септември, което е увеличение с 28,21 трилиона рупии на годишна база. Продадените индивидуални заеми възлизат на 34 513 крори рупии, което е увеличение с приблизително 271 трилиона рупии на годишна база.
Какво движи растежа на кредитирането?
Индийските банки се възстановяват от кризата с COVID-19, която остави много индийци безработни. Сега, когато икономиката се възстановява, предлагането на кредити се е подобрило значително. Според данни на RBI, банковото кредитиране е регистрирало годишен ръст от 16% през август. Освен това, данните за тримесечието юли-септември идват от ниска база.
Сега, когато празничният сезон наближава, анализаторите очакват банките да се възползват от по-високите разходи и да отчитат здравословен растеж на кредитирането и през следващите тримесечия.
“Очакваме силен (кредитен) растеж за банките. Кредитната система е на 16%, което вероятно ще се превърне в силен растеж за банките”, каза Хемали Дхаме, заместник-вицепрезидент по изследванията в Kotak Securities. “Наблюдава се подобрено използване на кредити, водено от малките и средни предприятия, силен растеж на личните заеми, кредитните карти и жилищата.”
“Очакваме растежът на кредитирането през празничния сезон също да бъде здравословен. Предвиждаме здравословни тенденции в растежа на кредитирането за годината”, добави Дхаме.
Според Пунит Патни, анализатор в Swastika Investmart, увеличените разходи, повторното отваряне на икономиката с отшумяването на пандемията от коронавирус, силното търсене на жилища и недвижими имоти, държавните разходи, развитието на инфраструктурата и високите нива на използване на капацитета са някои примери за причините, които обясняват подобрения растеж на кредитирането.
“След нормализирането на ефектите от COVID, банковият сектор преживява период на положителен растеж, който би трябвало да продължи през следващите няколко тримесечия”, добави Патни. “Предстоящият фестивален сезон ще бъде черешката на тортата, тъй като разходите на дребно и търсенето на кредити остават силни.”
Анализатори съобщават, че търсенето на кредити се очаква да остане силно въпреки четирите последователни повишения на лихвите от Резервната банка на Индия (RBI). Комитетът по парична политика (MPC) на RBI повиши лихвите със 190 базисни пункта от май насам, за да ограничи инфлационния натиск. Сигналите за лихвите на RBI се предават чрез банковата система, когато кредиторите коригират лихвените си проценти по кредитите и депозитите.
На 3 октомври Moneycontrol съобщи, че въпреки че лихвените проценти по кредитите се покачват, банкерите и анализаторите не очакват цикълът на повишаване на лихвите да намали търсенето на заеми.
Вижте също: Портфейлите от банкови заеми ще нараснат с 14-151TP3 трилиона на годишна база през фискалната 2023 г.; очаква се брутните активи на активите (БАП) да достигнат 51TP3 трилиона до края на март, казват анализатори.
Мобилизацията на депозити ще продължи
За да финансират растежа на кредитирането, анализаторите очакват банките да теглят депозити, особено след по-бързото затягане на ликвидността от прекомерното банково обслужване.
Кредитори като Axis Bank, DCB Bank, ICICI Bank и RBL Bank вече увеличиха лихвените проценти по срочните депозити (FD) след повишаването на лихвите от RBI. Управителят на RBI Шактиканта Дас, в брифинга си след обявяването на политиката, заяви, че в бъдеще ще има повече усилия по отношение на корекциите на лихвените проценти по депозитите.
“Очакваме ситуация на лихвена война да мобилизира депозитите, особено в сегмента на малките и средни банки”, каза Патни от Swastika Investmart. “Банките с високо участие в CASA, високо покритие на ликвидността и ниски съотношения на кредити към депозити обаче са по-добре позиционирани да се справят с предстоящия недостиг на ликвидност.”
Дхаме от Kotak Securities се съгласи с Патни. “Мобилизацията на депозити вероятно ще бъде пътят напред”, каза тя. Банките увеличиха лихвените проценти по депозитите от началото на цикъла на повишаване на лихвите, но не пропорционално на увеличението на обратните изкупувания. Вярваме, че има повече възможности за увеличение на лихвените проценти по депозитите и тяхната мобилизация.”
