Reklamer
Banksektoren forventes at holde sig stærk på trods af en forventet stigning i misligholdte lån (NPL'er) og en lavere vækst i privatlån i år, i takt med at inflationspresset og modvinden intensiveres.
Bankanalytikere bemærkede, at misligholdte lån forventes at stige i forhold til årets udgang, da inflationen dæmper forbrugernes forbrug og påvirker virksomhedernes løbende udvikling.
Økonomer forventer, at inflationen vil forblive mellem 3% og 3,3% i år, sammen med yderligere stigninger i aktivitetsomkostningerne i fremtiden.
Den globale inflation, målt ved forbrugerprisindekset, steg til 4,4% i juli i år i forhold til året før sammenlignet med 3,4% i juni, primært på grund af stigende priser på måltider og alkoholfri drikkevarer. Kerneinflationen lå på 3,4% år-til-år i juli sammenlignet med 3% i juni.
Liew Chee Yoong, adjunkt i finans ved den amerikanske skole i Malaysia og analytiker ved Center for Market Training, fortalte StarBiz, at han forventer, at antallet af misligholdte lån vil stige mod slutningen af året, hvis inflationen fortsætter med at stige yderligere.
Han bemærkede, at stigende inflation ville dæmpe kundernes forbrug og reducere overskuddet. Han observerede, at når indtjeningen falder, kunne bureauernes evne til at tilbagebetale operatørernes gæld blive forringet.
Dette øger misligholdte lån, bemærkede han og observerede, at den stigende inflation yderligere reducerer folks disponible udgifter, såvel som deres cirkulation af penge til rådighed til privat brug.
Når en persons pengestrøm reduceres, bemærkede Liew, at dette mindsker den voksnes evne til at betale gæld, og dermed fører til en stigning i misligholdte lån (NPL'er).
Han forventer, at omkostningerne ved endagsafdækning (OPR) vil stige med 25 basispoint (bps), hvis inflationen fortsætter med at stige i år.
“"Hvis dette sker, kan det øge låneomkostningerne, og stigningen i realkreditudlån fra banken kan blive negativt påvirket af øgede lånepriser.".
“"Når låneomkostningerne stiger, falder efterspørgslen efter banklån, da grupper og enkeltpersoner, der er villige til at tage større risici, foretrækker at investere de penge, de har opnået, i aktivitetsrenteprodukter, som kan give dem bedre afkast som følge af stigningen i hobbypriserne, og foretrækker at optage et personligt lån og betale bedre for deres hobby på deres konti," sagde Liew.
Væksten i erhvervsbankernes realkreditlån fortsatte med at stige fra 5,6% ved udgangen af juni til 5,9% ved udgangen af juli. Erhvervsudlån voksede med 3% i årets første syv måneder.
I en samtidig indberetning med henvisning til inflation ville købere fra Moody's resultere i højere renter og dermed udvide ASEAN-bankernes netto hobbymarginer (NIM'er). Han sagde, at risikoen for aktiver også ville stige, med problematiske lån, der ville stige beskedent.
Wong Yin Ching, medchef for rangering af monetære institutioner hos RAM Bhd, udtalte, at der var en stigning i antallet af NIM'er i den seneste runde af økonomiske effekter på banksektoren i andet kvartal, understøttet af en stigning på 25 basispoint i OPR i maj. .
NIM er et mål for forskellen mellem hobbyprofit genereret med hjælp fra banker og den aktivitet, der udbetales til indskydere. En meget bredere NIM indikerer højere profit for bankerne.
Den samlede NIM for otte udvalgte lokale bankvirksomheder under RAM's forsikring steg med 5 basispoint sammenlignet med det foregående kvartal til 2,33%.
De marginer, som Wong nævner, forventes at stige yderligere på baggrund af stigningen på 25 basispoint i juli og virksomhedens forventning om to større stigninger (på 25 basispoint hver) for fritidssektoren i 2022.
“"Selvom højere udlånsaktivitet også kan dæmpe kreditefterspørgslen noget, afsporer det muligvis ikke den nuværende realkreditboom væsentligt. Udlånsaktiviteten er accelereret ved hjælp af en robust 5,9% år-til-år i juli 2022, delvist på grund af en lav baseeffekt, da landet kom ud af en streng kerne-nedlukning i løbet af de sidste 12 måneder.".
“"Vi fastholder vores tidligere konservative prognose for en låneudvidelse fra 4,5% til 5% i 2022," sagde Wong.
Med hensyn til den forbedrede tilstrømning af aktiver sagde hun, at den stigende inflationsevne og større låneafdrag ville teste visse låntageres tilbagebetalingsevne, når de massive regulatoriske lettelser var udløbet.
Personer i sårbare brancher, virksomheder med lavere lønninger og den små og mellemstore erhvervssektor kan være mere udfordrede. Når det er sagt, nævnte hun, at målrettet lånerådgivning med hjælp fra banker fortsat er tilgængelig for kunder med opnåelig værdi.
Efter at have toppet på 28% i december 2021 faldt den almindelige andel af assisterede lån for de otte banker drastisk til omkring 5% i juli 2022. 2,2% ved årets udgang (slutningen af juni 2022: 1,79%), hvilket stadig er en procesfase,” sagde Wong.
“"Mens den vedvarende høje internationale inflation og de deraf følgende aggressive stigninger i hobbyomkostninger hos afgørende internationale banker vil kaste en skygge over potentialet for økonomisk vækst, bør de malaysiske bankers rentabilitet forblive intakt.".
“"Forventet marginvækst og reducerede hensættelsesomkostninger vil bidrage til at forbedre bankernes profiteffektivitet, mens svagere køb og salg, investeringsindtægter og den enkelte Cukai Makmur opvejede nogle af disse positive aspekter," sagde Wong.
Thor Boon Lee, risikodirektør hos OCBC (M) Bhd country bank, påpegede, at han forventer, at antallet af misligholdte lån vil stige, men at dette muligvis ikke er effektivt på grund af inflation, men også på grund af genoptagelsen af tilbagebetalingsprogrammer forbundet med Covid-19, pandemien, som kan medføre, at nogle ikke har råd til at betale af på personlige lån.
Med hensyn til personlige lån nævnte han, at i et miljø med stigende hobbylånsrenter kunne efterspørgslen efter lån blive påvirket og muligvis opleve en vis afmatning. Dette kunne også have den effekt, at tilbagebetalingen accelereres, sagde han.
Vedrørende NIM sagde Thor, at det vil blive påvirket af justeringen i OPR, herunder forventningen om, at OPR vil blive forhøjet, hvilket naturligt ville føre til en bekymrende NIM på en intelligent måde.
Liew fra USA sagde, at NIM kunne reduceres, hvis hobbyomkostningerne fortsatte med at stige, undtagen i slutningen af året, på grund af den lavere efterspørgsel efter banklån. Denne rabat ville mindske bankernes hobbyindtægter og omkostningerne ved almindelige indkomstaktiver, især mængden af banklån, der udlånes til låntagere.
“"En stigning i hobbygebyrer gennem Negara-finansinstituttet vil reducere efterspørgslen efter banklån via grupper og enkeltpersoner, efterhånden som finansieringsgebyrerne bliver dyrere. Når det er sagt, bør bankerne fortsætte med at betale hobbygebyrer til risikoaverse indskydere, der foretrækker at sætte deres penge i banker i tider med økonomisk usikkerhed som den, vi oplever nu. Alt dette bidrager til en reduktion af bankernes NIM," udtalte han.
Liew forudser alvorlige udfordringer for den lokale bankhandel i de næste 12 måneder. Den energikrise, som de europæiske internationale markeder står over for, vil øge chancerne for en ekstrem recession i Europa, sagde han.
Han bemærkede, at dette ville have en afsmittende effekt på de asiatiske markeder og have en negativ indvirkning på bankvirksomheder i Asien såvel som i Malaysia.
“"Virksomheders og køberes forbrug kan blive yderligere reduceret på grund af denne afsmittende effekt, ud over det inflationspres, som landet står over for. Dette kan yderligere dæmpe boomet i udlån og NIM fra kommerciel bankvirksomhed i dette land. Udsigterne for banksektoren i 2022 er ofte udfordrende.".
“"Stagflation (inflation og en afmatning i det finansielle system), som kan skyldes ekstern finansiel smitte, er fortsat en enorm risiko for feltet på kort og mellemlang sigt. Industribanker bør udføre ekstra stresskontroller for at sikre, at de har tilstrækkelig kapital til at overleve denne mulighed," sagde Liew.
I mellemtiden gentager CGS-CIMB-forskningsinstituttet sit såkaldte "fede" syn på området, hvor katalysator-omklassificeringskapaciteter har drevet en kraftig stigning i indtjeningen fra internethobbyer i 2022-2023, understøttet af det kraftige boom i personlige lån og stigninger i OPR samt den nedadgående tendens i hensættelser til tvivlsomme fordringer. Analysen forudser et realkreditboom på 5% til 6% for 2022.
