Reklamer
Denne 12-måneders periode er fyldt med "bedste af"-lister: film, bøger, restauranter, elektronik, legetøj osv.
Min tjekliste har kun ét punkt.
Den bedste finanslektie fra 2022 gælder stort set alle købere: du skal have mindst en procentdel af din portefølje i en fond, der ejer small-cap omkostningsaktier.
Det burde ikke være meget. Som vi vil se, kan selv en lille procentdel af den lille kapitaliseringspris gøre en meget betydelig forskel, hvis der gives tilstrækkelig tid.
Denne lektie er i sig selv ikke noget nyt. Jeg har sandsynligvis skrevet mindst to dusin artikler og været medforfatter til en hel publikation dedikeret til at forkynde de langsigtede fordele ved small-cap omkostningsaktier.
Det nye er en informationstabel, der skal fremhæve mit udseende.
Som du sikkert ved, repræsenterer small-cap omkostningsaktier ejerskab i ekstraordinært små organisationer, der af forskellige årsager har aktiekurser, der gør dem til relativt gode tilbud.
"Small" i small-cap-værdiansættelse betyder, at du køber bureauer med store vækstmuligheder. Hvis du ejer tonsvis eller endda bjerge af disse grupper gennem en fond, vil du helt sikkert være "på jorden" for noget, der kan blive det næste årtis Microsoft, Apple eller Amazon.
"Værdien" i small-cap-aktier er, at du køber disse aktier til en reduceret rente, i overensstemmelse med deres indtjening og målt ved omkostnings-indtjeningsforholdet. Dette er en smart måde at investere på.
I løbet af de sidste 10 år eller deromkring er jeg blevet mere og mere overbevist om, at – i hvert fald for de fleste amerikanere – mere bekvemme porteføljer har større sandsynlighed for at blive en succes end komplicerede.
Og heldigvis er det nyttigt at tilføje small cap-omkostninger til stort set enhver portefølje. Over tid kan gevinsterne ved at gøre det også være enorme uden at tilføje megen risiko. Under visse omstændigheder kommer en smule small cap-værdi næsten ingen yderligere risiko med sig.
For eksempel har jeg i denne lektion inkluderet en simpel tabel, som du finder nedenfor, der viser resultaterne over en længere periode, når man lægger en betydelig procentdel af prisen på small-cap amerikanske aktier til S&P 500-indekset.
Tallene refererer til kalenderårene 1970 til 2021, en relativt lang periode, der dækkede alle typer af økonomiske og markedsmæssige nedture i USA.
For hvert aggregat viser tabellen det årlige afkast og tre risikomål: normal afvigelse, det største fald (det procentvise fald fra en given omkostningshøjde til et efterfølgende afkast) og den værste 12-måneders periode.
Lille kapitaliseringsomkostning pC 0% 10% 20% 50% et hundrede% Årligt afkast 11,0% 11,4% 11,8% 12,7% 14,0% Typisk afvigelse 16,9% 16,8% 17,0% 18,2% 22,7% Værste 365 dage – 43,3% -43,9% -44,5% -46,3% -49,3% Værste drawdown -51,0% -51,6% -52,4% -55,8% -61,2% Kilde: Merriman Fiscal Training Foundation
Som jeg diskuterede i en tidligere artikel, kan de enkleste ressourcer på 0,5% i yderligere afkast løbe op i 1 million USD eller mere over et helt liv i pensionsudbetalinger og midler, du kan efterlade til arvinger.
Ved blot at inkludere 10% til small cap-prisen for en S&P 500-portefølje opnås dette praktisk talt, idet afkastet ved brug af ressourcer øges med 0,4 procent. Og alligevel er muligheden næsten den samme. At booste S&P 500 med 20% til small cap-prisen fordobler den ekstra fordel, med en så lille ekstra chance, at den sandsynligvis aldrig ville blive set med hjælp fra de fleste købere.
Jeg brugte S&P 500 som basisportefølje, generelt fordi den er almindelig og nem at huske – og jeg er enig i, at de fleste køberes aktieporteføljer som minimum nogenlunde replikerer dette gigantiske amerikanske aktieindeks.
Men du kan tilføje small cap-værdi til enhver anden investeringskombination. Baseret på alt, hvad jeg ved om førstnævnte, vil det sandsynligvis øge dit langsigtede afkast uden at involvere meget risiko.
Indtil nu har vi kun diskuteret fordelene ved at tilføje small cap-prisfastsættelse i form af højere afkast. Disse højere afkast antyder flere penge at bruge i pension.
Trods denne kendsgerning konkluderede min ven og kollega Chris Pedersen, forskningsdirektør ved Merriman Financial Training Foundation, at disse højere forventede afkast kan give en yderligere fordel: de kan give pensionister mulighed for sikkert at hæve en langt bedre procentdel af deres porteføljer.
Dette er en dobbelt fordel: den højere procentdel bruges til bedre porteføljebalance.
For at se, hvordan dette kan fungere, kan man overveje følgende hypotetiske situation.
Du og en ven investerer hver $ 500 om måneden på en pensionskonto i 35 år. Din vens midler er 100% inden for S&P 500; jeres investeringer er allokeret 80% i S&P 500 og 20% i small-cap fonde.
Efter 35 år er du og din ven klar til at gå på pension. Ifølge de gamle årlige afkast i tabel 1 koster din vens konto $ 2,46 millioner. Din koster $ 3,05 millioner amerikanske dollars.
Med en udbetalingsprocent på 4% har din ven $ 98.565 at bruge i sit første pensionsår; du har $ 121.904.
Dette er en yderst førsteklasses bonus, og du kan stoppe der, velvidende at du altid kan bestemme om eksamen, når I to går ud at spise.
Der er dog mere. Selvom du (klogt) tilføjer nogle fastforrentede midler efter din pensionering, vil du fortsat have højere forventede afkast i pensionering, hvis du bevarer 20% af din aktiepost investeret i small-cap-værdi.
Hvis du har fastslået, at dette højere afkast kan hjælpe dig med sikkert at øge dine udbetalinger til 4,5%, kan dette give dig $ 137.142 – en stigning på 51% i forhold til din vens første års udbetaling.
For de fleste købere tror jeg, at en stor ekstra belønning ville være en god pris, især hvis øget chance er minimal.
For læsere, der ønsker at dykke dybere ned i dette emne, har jeg indspillet en podcast: 10 grunde til, at småkapitalværdier kan gøre dig rigere.
