Reklamer
Offshore-investering er ikke længere en luksus forbeholdt nogle få udvalgte. Det er blevet et grundlæggende krav til økonomisk planlægning for alle handlende, der søger at beskytte og øge deres formue. Handlende bør ikke betragte offshore-investering som en separat enhed, men snarere som en rimelig integreret del af deres normale finansieringsportefølje, i betragtning af hvor den er fundet, og hvad dens underliggende aktiver er. I sidste ende handler det om, hvor og hvordan man optimalt får adgang til de forskellige afkastkilder.
Men hvor meget er nok?
Spørgsmålet om, hvor meget man skal investere i udlandet, har altid været vanskeligt at besvare, men valutakontroller har også begrænset beløbene. Derudover er det takket være specifikke subsidier og justeringer af lovgivningen nu mindre kompliceret for lokale investorer at tage deres penge med til udlandet.
Der findes intet magisk tal for, hvor meget mere man kan investere. Det er et meget personligt spørgsmål, og det bør variere fra investor til investor, afhængigt af deres fornøjelse og investeringsaktiviteter. Kvalificerede porteføljeforvaltere vil tage hensyn til hver investors nuværende situation og portefølje, når de træffer et valg om dette tal. Der findes ikke et universelt svar.
Vi har en tendens til at tænke i termer af "native" versus "offshore", men det er meget mere avanceret end det. Der er 195 lande uden for Sydafrika, og du kan implementere din risiko på en langt mindre kompliceret måde end tidligere. Det er vigtigt at tænke inden for handelsnetværket og uden for det; for eksempel, hvis dine børn bor i Australien eller Canada, kan det være et andet svar for en person med en høj nettoformue.
Hvorfor tage penge med til udlandet?
Der er tre grunde til at foretage investeringer i udlandet:
- Det er en chance for at udvide dine muligheder og få en mere diversificeret finansieringsportefølje;
- at du kan lære om de mange alternativer, som offshore-investeringer kan tilbyde, baseret på et forventet afkast på finansieringselementet; og
- som følge af matchende aktiver og passiver – det sted, hvor dine fremtidige opgaver vil være placeret.
- Diversificering
Udover at JSE-børn har en vis eksponering mod indtægter fra offshore-virksomheder og offshore-markeder, udgør de stadig mindre end 0,5% af områdets markeder. Dette giver ikke investorer tilstrækkelig diversificering sammenlignet med, hvad der er tilgængeligt i udlandet. I øjeblikket gennemgår JSE en række afnoteringer, hvor der ikke kommer mange nye virksomheder ind, hvis investeringsmuligheder på JSE er faldende. Dette kan også være handel, men det understreger den ubestridelige kendsgerning, at JSE generelt er domineret af et par store virksomheder, normalt inden for plantebaserede komponenter, hvilket ikke tilbyder private investorer megen diversificering.
Offshoremarkeder giver imidlertid handlende adgang til en langt bredere vifte af brancher og områder. Det er vigtigt at udforske disse alternativer, som ikke kun er mere effektive set fra et diversificeringssynspunkt, men også set fra perspektivet af forventede afkast.
- sandsynlighed
Den økonomiske boom forekommer i forskellige hastigheder og i forskellige cyklusser på tværs af forskellige dele af området. Virksomheder, der er eksponeret mod andre markeder, oplever forskellige vækstrater, fordi de er udsat for forskellige muligheder, demografiske ændringer, innovationer og udviklende omstændigheder. Ved at begrænse sig til lokale investeringer går købere glip af chancen for at investere i en af verdens vigtigste, mest succesrige og hurtigst præsterende organisationer og markeder.
- Korrespondance vedrørende juridisk ansvar for aktivet.
Vi ser flere og flere købere planlægge en international portefølje, hvor nogle af deres forpligtelser (dvs. opgaver) kan ligge i andre jurisdiktioner eller valutaer. Dette er kommet frem i løbet af de sidste to år, og det er det, vi kalder "fremtidige forpligtelser" eller "kombination af aktiver og passiver". Det betyder, at især i tilfælde af personer med høje overskud og høje internetpriser ændrer sig fremtidige forpligtelser, og nogle af disse opgaver er muligvis ikke længere denomineret i rand, såsom eG Offshore-anmeldelser, en subkultur af "at sluge" mellem to kontinenter, videregående uddannelse for et barn eller emigration for at bosætte sig nær spædbørn i et fremmed land og ønsket om ejendom, der kan generere indkomst. En offshore-aktivportefølje vil tilbyde mere passende vækst og indkomst, der er afstemt med disse ansvarsområder.,
Det er vigtigt for enhver sydafrikansk investor at have en del af sine aktiver investeret i udlandet som følge af diversificering og muligheder. Spørgsmålet om, hvor mange tons der er, afhænger af, hvor fremtidige forpligtelser ligger. Investorer, der er stærkt eksponeret mod sydafrikanske renter, bør ikke bruge mange penge i udlandet, men for handlende, der kun ønsker en lille base af sydafrikansk indtjening, virker det bestemt fascinerende at øge mulighederne i regionens økonomiske system.
Findes der et mere givende tidspunkt at investere i udlandet?
At forsøge at time valutaen eller markedet er ikke kun suboptimalt, men forbruger også positiv intellektuel kapacitet, som produktivt kunne anvendes andre steder. Valutakursbevægelser er uopnåelige at forudsige på kort sigt – selv et år er kortsigtet! På trods af dette er den langsigtede tendens med en depreciering af randen i forhold til den amerikanske dollar og andre udviklede markedsvalutaer solidt etableret.
En anden vigtig overvejelse er, at hvis randen styrkes på kort sigt, er det normalt et resultat af en stigende global risikoappetit. Det betyder, at alle aktiver stiger i værdi, og selvom du måske også har en stærk rand, køber du dyrere internationale investeringer. Omvendt, når randen svækkes, skyldes det faktisk en global "risikofri" stemning. Så du betaler måske mere for stærke valutaer, men du køber billigere aktiver med disse stærke valutaer.
Det er vigtigt at have et langsigtet perspektiv og observere tidligere kortsigtede valutakursbevægelser. Fokus bør i nogen grad være på at håndtere tilfældigheder og den langsigtede korrelation mellem aktiver og juridisk ansvar. At købe aktiver prissat i andre valutaer betyder ikke nødvendigvis at få den "rigtige" eller "forkerte" alternative kurs. På en måde handler det om at "afbøde" risiko eller "opfylde" et behov.
Arbejd med eksperter.
Selvom investering i udlandet er lukrativt, er det også komplekst, da der er mange nuancer, der fortjener at blive overvejet. Ud over et stort univers af finansiering spiller strafferetlige og skattemæssige konsekvenser ind, såvel som komponenter til kapitalforvaltning. Derfor er det afgørende, at investorer arbejder med professionelle rådgivere, der problemfrit kan strukturere en investeringsportefølje, der er skræddersyet til deres behov og ambitioner. I dag er disse ressourcer meget mere tilgængelige end i årene med strenge kapitalkontroller, hvilket også skaber større effektivitet for handlende.
Hos det veletablerede Mutual Wealth Securities er vores investeringsfilosofi solidt forankret i formuebeskyttelse og -vækst, hvilket består i at udvælge egnede bureauer, der er godt positioneret til at generere utrolige langsigtede afkast. I et så stort univers er det afgørende at kende hver værdsat kunde individuelt og tage hensyn til deres mulighedsprofil, specifikke lønforventninger og skiftende ønsker over tid. Disse komponenter kan have en betydelig effekt på den portefølje, vi opbygger for at sikre den foretrukne normale effekt.
Jean Minnaar er administrerende direktør for Mutual Wealth Securities, en tidligere kernekunde hos Mutual Wealth.
Vedrørende klientens dybere titler
Private Customer Securities (PCS) er en funktion inden for det historiske Mutual Wealth, en eliteudbyder, der leverer til dig gennem forskellige licenserede skatteudbydere i det historiske Mutual-fællesskab. PCS specialiserer sig i skræddersyet investeringsforvaltning for dyre internetinvestorer. Uanset om dit mål er at øge din formue, generere indkomst eller bevare kapital, udvælger vi de største og mest relevante investeringer i henhold til din investeringstilgang og vores omfattende research og kollektive indsigt. Vi skaber skræddersyede aktieporteføljer og investerer i førende virksomheder både i fællesskabet og globalt.
