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Dieser 12-Monats-Zeitraum ist gefüllt mit „Best of“-Listen: Filme, Bücher, Restaurants, Elektronik, Spielzeug usw.
Meine Checkliste enthält nur einen Punkt.
Die beste Finanzierungslektion des Jahres 2022 gilt grundsätzlich für alle Käufer: Sie möchten mindestens einen Prozentsatz Ihres Portfolios in einem Fonds haben, der Small-Cap-Cost-Aktien besitzt.
Es sollte nicht viel sein. Wie wir sehen werden, kann selbst ein kleiner Prozentsatz, der in Small-Cap-Kosten gehalten wird, einen erheblichen Unterschied machen, wenn man ihm ausreichend Zeit gibt.
An sich ist diese Lektion nicht neu. Ich habe wahrscheinlich mindestens zwei Dutzend Artikel geschrieben und eine ganze Publikation mitverfasst, die darauf abzielt, die langfristigen Vorteile von Small-Cap-Aktien zu verdeutlichen.
Neu ist eine Informationstabelle, die meinen Aspekt hervorhebt.
Wie Sie wahrscheinlich wissen, handelt es sich bei Small-Cap-Kostenaktien um den Besitz außergewöhnlich kleiner Unternehmen, die aus verschiedenen Gründen Aktienkosten haben, die sie zu relativen Schnäppchen machen.
Der Wert „klein“ bei Small-Caps bedeutet, dass Sie Agenturen mit großen Skalierungsfähigkeiten kaufen. Wenn Sie über einen Fonds Tonnen oder sogar viele dieser Gruppen besitzen, sind Sie mit Sicherheit „am Boden“ von etwas, das zum Microsoft, Apple oder Amazon des nächsten Jahrzehnts werden könnte.
Der „Wert“ der Small-Cap-Preisgestaltung besteht darin, dass Sie diese Aktien zu einem reduzierten Preis kaufen, der Ihrem Gewinn entspricht und am Kosten-Gewinn-Verhältnis gemessen wird. Dies ist eine clevere Art, Investitionen zu tätigen.
Im Laufe der letzten etwa zehn Jahre bin ich zunehmend davon überzeugt geworden, dass – zumindest für die meisten Amerikaner – bequemere Portfolios mit größerer Wahrscheinlichkeit ein größerer Erfolg sind als komplizierte.
Und glücklicherweise ist es sinnvoll, Small-Cap-Kosten zu nahezu jedem Portfolio hinzuzufügen. Im Laufe der Zeit können die Vorteile, die sich daraus ergeben, immens sein, ohne dass dadurch zu viele Chancen entstehen. Unter bestimmten Umständen geht mit einem Schuss Small-Cap-Wert fast kein zusätzliches Risiko einher.
In dieser Lektion habe ich beispielsweise eine einfache Tabelle zusammengestellt, die Sie unten finden. Sie zeigt die Ergebnisse über einen langen Zeitraum, wenn eine beträchtliche Anzahl von Prozentsätzen des US-Small-Cap-Preises zum S&P 500-Index hinzugefügt wird
Die Zahlen beziehen sich auf die Kalenderjahre 1970 bis 2021, einen relativ langen Zeitraum, der alle Arten von Wirtschafts- und Marktabschwüngen in den USA abdeckt.
Für jedes Aggregat zeigt die Tabelle die jährliche Rendite und drei Risikomaße: normale Abweichung, den größten Drawdown (der prozentuale Rückgang von hohen Kosten zu einer späteren Rendite) und den schlechtesten 12-Monats-Zeitraum.
Small-Cap-Kosten PC 0% 10% 20% 50% hundert% Annualisierte Rendite elf,0% elf,4% 11,8% 12,7% 14,0% typische Abweichung 16,9% sechzehn,8% 17,0% 18,21TP 3Q 22. 7% Schlimmste 365 Tage – 43, 3% -43,9% -vierzig- vier,5% -sechsundvierzig,3% -49,3% Schlimmster Drawdown -51,0% -einundfünfzig,6% -zweiundfünfzig,4% -55,8% -61,2% Quelle: Merriman Tax Training Foundation
Wie ich in einem älteren Artikel besprochen habe, können sich die einfachsten Funktionen von 0,51 TP3T an zusätzlicher Rendite im Laufe eines Lebens auf $ 1 Million oder mehr an Rentenabhebungen und Geldern summieren, die Sie den Erben hinterlassen können.
Durch die Einbeziehung von nur 10% in die Small-Cap-Kosten für ein S&P 500-Portfolio wird dies praktisch erreicht und die Rendite bei Ressourceneinsatz um 0,4 Prozent erhöht. Und doch ist die Möglichkeit fast dieselbe. Die Aufwertung des S&P 500 mit 20% zum Small-Cap-Preis verdoppelt den zusätzlichen Nutzen, wobei die zusätzliche Chance so gering ist, dass er mit Hilfe der meisten Käufer wahrscheinlich nie gesehen würde.
Ich habe den S&P 500 als Basisportfolio verwendet, im Allgemeinen, weil er verbreitet und leicht zu merken ist – und ich stimme zu, dass die Aktienportfolios der meisten Käufer diesen riesigen US-Aktienindex zumindest grob nachbilden.
Sie können aber auch jeder anderen Anlagekombination einen Small-Cap-Wert hinzufügen. Nach allem, was ich darüber weiß, wird dies wahrscheinlich Ihre langfristigen Erträge steigern, ohne zu viele Chancen einzubeziehen.
Bisher haben wir die Vorteile der Einführung von Small-Cap-Preisen ausschließlich im Hinblick auf höhere Renditen besprochen. Diese höheren Renditen lassen darauf schließen, dass man im Ruhestand mehr Geld ausgeben kann.
Dennoch kam mein Freund und Kollege Chris Pedersen, Forschungsleiter bei der Merriman Financial Training Foundation, zu dem Schluss, dass diese höheren erwarteten Renditen einen zusätzlichen Vorteil bieten könnten: Sie könnten es Rentnern ermöglichen, einen viel höheren Prozentsatz sicher aus ihren Portfolios abzuheben.
Dies hat einen doppelten Vorteil: Der höhere Prozentsatz dient dazu, das Portfolio besser auszubalancieren.
Um zu sehen, wie das funktionieren könnte, glauben Sie an den folgenden hypothetischen Sachverhalt.
Sie und ein Freund investieren 35 Jahre lang jeweils $500 pro Monat auf ein Rentenkonto. Das Geld Ihres Freundes beträgt 100% im S&P 500; Ihren Investitionen werden 80% im S&P 500 und 20% im Small-Cap-Wert zugeteilt.
Nach 35 Jahren sind Sie und Ihr Freund bereit, in den Ruhestand zu gehen. Gemäß den alten annualisierten Renditen in Tabelle 1 kostet das Konto Ihres Freundes $ 2,46 Millionen. Ihr kostet 3,05 Millionen US$.
Bei einer Abhebungsrate von 4% hat Ihr Freund in seinem ersten Rentenjahr $ 98.565 zur Verfügung; Sie haben $ 121.904.
Das ist ein äußerst erstklassiger Bonus, und Sie können damit aufhören, da Sie wissen, dass Sie immer dann über die Prüfung entscheiden können, wenn Sie beide zum Abendessen gehen.
Es gibt jedoch größere. Obwohl Sie (mit Bedacht) nach Ihrer Pensionierung etwas Geld mit festem Einkommen hinzufügen, werden Sie im Ruhestand weiterhin höhere erwartete Renditen erzielen, wenn Sie 20% Ihres Small-Cap-Value-Investment-Eigenkapitals behalten.
Wenn Sie festgestellt haben, dass diese höhere Rendite Ihnen dabei helfen kann, Ihre Abhebungen sicher auf 4,51 TP3T zu erhöhen, könnte Ihnen dies $ 137.142 einbringen – eine Steigerung von 511 TP3T gegenüber der ersten Jahreszahlung Ihres Freundes.
Für die meisten Käufer wäre meiner Meinung nach ein guter Preis eine tolle Zusatzbelohnung, die vor allem die geringere Steigerung der Chancen unterstützt.
Für Leser, die tiefer in dieses Gesamtthema eintauchen möchten, habe ich einen Podcast aufgenommen: 10 Gründe, warum Small-Cap-Value Sie reicher machen kann.
