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Der Bankensektor dürfte sich trotz eines erwarteten Anstiegs notleidender Kredite (NPLs) und eines langsameren Wachstums im Privatkreditgeschäft in diesem Jahr stabil halten, da der Inflationsdruck und die damit verbundenen Gegenwinde zunehmen.
Bankanalysten wiesen darauf hin, dass die notleidenden Kredite (NPLs) im Vergleich zum Jahresende voraussichtlich steigen werden, da die Inflation die Konsumausgaben dämpft und sich negativ auf die langfristigen Ergebnisse von Unternehmen auswirkt.
Ökonomen gehen davon aus, dass die Inflationsrate in diesem Jahr zwischen 31 % und 3,31 % liegen wird, und dass die Kosten für wirtschaftliche Aktivitäten in Zukunft weiter steigen werden.
Die globale Inflation, gemessen am Verbraucherpreisindex, stieg im Juli dieses Jahres im Jahresvergleich auf 4,41 TB (Juni: 3,41 TB). Hauptgrund hierfür waren gestiegene Preise für Lebensmittel und alkoholfreie Getränke. Die Kerninflation lag im Juli bei 3,41 TB (Juni: 31 TB).
Liew Chee Yoong, Assistenzprofessor für Finanzen an der US-Schule in Malaysia und Analyst am Center for Market Training, sagte gegenüber StarBiz, dass er mit einem Anstieg der notleidenden Kredite gegen Ende des Jahres rechnet, falls die Inflation weiter ansteigt.
Er merkte an, dass eine steigende Inflation die Konsumausgaben dämpfen und die Gewinne schmälern würde. Er stellte fest, dass sinkende Einnahmen die Fähigkeit der Agenturen zur Rückzahlung von Schulden gegenüber den Betreibern beeinträchtigen könnten.
Dies erhöhe die Zahl der notleidenden Kredite, bemerkte er und stellte fest, dass die steigende Inflationsrate die verfügbaren Konsumausgaben der Menschen sowie den Geldumlauf für den privaten Gebrauch weiter verringere.
Liew stellte fest, dass eine Verringerung des Cashflows einer Person deren Fähigkeit, Schuldenzahlungen zu leisten, verringert und folglich zu einem Anstieg notleidender Kredite (NPLs) führt.
Er geht davon aus, dass die Kosten für eintägige Absicherungsgeschäfte (OPR) um 25 Basispunkte (bps) steigen werden, wenn die Inflation in diesem Jahr weiter zunimmt.
“Sollte dies eintreten, könnten die Kreditkosten steigen, und der Anstieg der Hypothekenvergabe durch das Bankensystem könnte aufgrund der gestiegenen Kreditpreise negativ beeinflusst werden.“.
“Wenn die Kreditkosten steigen, sinkt die Nachfrage nach Bankkrediten, da Gruppen und Einzelpersonen, die bereit sind, höhere Risiken einzugehen, das erhaltene Geld lieber in aktivitätsbasierte Produkte investieren, die ihnen aufgrund der gestiegenen Hobbypreise höhere Renditen versprechen. Sie ziehen es vor, einen Privatkredit aufzunehmen und ihr Hobby besser auf ihren Konten zu bezahlen”, sagte Liew.
Das Wachstum der Hypothekenkredite von Geschäftsbanken setzte sich von 5,61 Tsd. Billionen Ende Juni auf 5,91 Tsd. Billionen Ende Juli fort. Die Unternehmenskreditvergabe stieg in den ersten sieben Monaten dieses Jahres um 31 Tsd. Billionen.
Moody's erklärte in einer zeitgleich veröffentlichten Stellungnahme, dass die Inflation zu höheren Zinssätzen und damit zu einer Ausweitung der Netto-Hobby-Margen (NIMs) der ASEAN-Banken führen würde. Young führte weiter aus, dass auch die Vermögensrisiken steigen und die Problemkredite leicht zunehmen würden.
Wong Yin Ching, Co-Leiterin des Rankings monetärer Institutionen bei RAM Bhd, erklärte, dass es im zweiten Quartal in der jüngsten Runde wirtschaftlicher Auswirkungen auf den Bankensektor zu einer Ausweitung der Nettozinsmargen gekommen sei, was durch einen Anstieg des Leitzinses um 25 Basispunkte im Mai unterstützt wurde. .
Die Nettozinsmarge (NIM) misst die Differenz zwischen den mit Hilfe von Banken erzielten Hobbygewinnen und den an Einleger ausgezahlten Beträgen. Eine deutlich höhere NIM deutet auf höhere Gewinne der Banken hin.
Die Gesamt-NIM von acht ausgewählten lokalen Bankunternehmen unter der Versicherung von RAM stieg im Vergleich zum Vorquartal um 5 Basispunkte auf 2,331 TP3 T.
Die von Wong erwähnten Margen dürften angesichts der Erhöhung um 25 Basispunkte im Juli und der Erwartung des Unternehmens, dass es im Freizeitbereich im Jahr 2022 zu zwei größeren Erhöhungen (jeweils um 25 Basispunkte) kommen wird, noch weiter steigen.
“Eine höhere Kreditvergabe könnte die Kreditnachfrage zwar etwas dämpfen, den aktuellen Hypothekenboom aber voraussichtlich nicht wesentlich bremsen. Die Kreditvergabe hat sich dank eines robusten Wachstums von 5,91 Billionen US-Dollar im Juli 2022 im Jahresvergleich beschleunigt, was teilweise auf einen niedrigen Ausgangswert zurückzuführen ist, da das Land in den vergangenen zwölf Monaten einen strengen Lockdown hinter sich gelassen hat.“.
“Wir halten an unserer bisherigen konservativen Prognose für eine Ausweitung des Kreditvolumens von 4,51 TP3 Billionen auf 51 TP3 Billionen im Jahr 2022 fest”, sagte Wong.
Bezüglich des verbesserten Kapitalzuflusses sagte sie, dass die steigende Inflationskraft und die höheren Kreditraten die Rückzahlungsfähigkeit bestimmter Kreditnehmer auf die Probe stellen würden, sobald die massiven regulatorischen Entlastungsmaßnahmen ausgelaufen seien.
Unternehmen in gefährdeten Branchen, Konzerne mit niedrigeren Löhnen sowie kleine und mittlere Unternehmen könnten vor größeren Herausforderungen stehen. Sie erwähnte jedoch, dass gezielte Kreditberatung durch Banken weiterhin für Kunden mit einem entsprechenden Budget verfügbar sei.
Nach einem Höchststand von 281 TP3T im Dezember 2021 sank der gemeinsame Anteil der geförderten Kredite der acht Banken drastisch auf rund 51 TP3T im Juli 2022. ”2,21 TP3T bis Ende des Jahres (Ende Juni 2022: 1,791 TP3T), was sich noch in einem Prozessstadium befindet“, sagte Wong.
“Obwohl die anhaltend hohe internationale Inflation und die daraus resultierenden aggressiven Kostensteigerungen wichtiger internationaler Banken das Potenzial für Finanzwachstum trüben werden, dürfte die Rentabilität malaysischer Banken intakt bleiben.“.
“Das erwartete Margenwachstum und die reduzierten Rückstellungskosten werden dazu beitragen, die Profitabilität der Banken zu verbessern, während schwächere Käufe und Verkäufe, Anlageerträge und der einzelne Cukai Makmur einige dieser positiven Aspekte ausgleichen”, sagte Wong.
Thor Boon Lee, Risikodirektor der OCBC (M) Bhd Country Bank, wies darauf hin, dass er mit einem Anstieg der notleidenden Kredite rechnet, dies aber aufgrund der Inflation möglicherweise nicht der Fall sein wird. Hinzu kommt die Wiederaufnahme von Rückzahlungsprogrammen im Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie, die dazu führen könnte, dass einige Kreditnehmer nicht mehr in der Lage sind, ihre Privatkredite zu bedienen.
Bezüglich Privatkrediten erwähnte er, dass die Nachfrage nach Krediten angesichts steigender Zinsen für Hobbykredite beeinträchtigt werden und sich möglicherweise etwas abschwächen könnte. Dies könnte auch zu einer Beschleunigung der Rückzahlung führen, sagte er.
Bezüglich des NIM sagte Thor, dass dieser von der Anpassung des OPR beeinflusst werde, einschließlich der Erwartung, dass der OPR erhöht werde, was natürlich auf intelligente Weise zu einem besorgniserregenden NIM führen würde.
Liew aus den USA erklärte, dass die Nettozinsmarge sinken könnte, wenn die Kosten für Hobbyanlagen – mit Ausnahme des Jahresendes – aufgrund der gesunkenen Nachfrage nach Bankkrediten weiter stiegen. Dieser Rückgang würde die Erträge der Banken aus Hobbyanlagen und die Kosten für gängige Anlageprodukte, insbesondere das Volumen der an Kreditnehmer vergebenen Bankkredite, verringern.
“Eine Erhöhung der Zinsen für Anlagegeschäfte bei staatlichen Finanzinstituten wird die Nachfrage nach Bankkrediten von Gruppen und Einzelpersonen verringern, da die Finanzierungskosten steigen. Gleichwohl sollten Banken weiterhin Zinsen für Anlagegeschäfte an risikoscheue Einleger zahlen, die ihr Geld in Zeiten finanzieller Unsicherheit wie der jetzigen lieber bei Banken anlegen. All dies trägt zu einer Senkung der Nettozinsmarge der Banken bei”, erklärte er.
Liew prognostiziert für den lokalen Bankensektor in den kommenden zwölf Monaten erhebliche Herausforderungen. Die Energiekrise, mit der die europäischen Märkte konfrontiert sind, werde die Wahrscheinlichkeit einer extremen Rezession in Europa erhöhen, sagte er.
Er merkte an, dass dies Folgewirkungen auf die asiatischen Märkte haben und sich negativ auf das Bankgeschäft in Asien sowie in Malaysia auswirken würde.
“Die Ausgaben von Unternehmen und Käufern könnten aufgrund dieses Folgeeffekts zusätzlich zum Inflationsdruck, mit dem das Land zu kämpfen hat, weiter sinken. Dies könnte den Boom bei der Kreditvergabe und der Nettozinsmarge des kommerziellen Bankwesens in diesem Land weiter dämpfen. Die Aussichten für den Bankensektor im Jahr 2022 sind oft schwierig.“.
“Die Stagflation (Inflation und eine Verlangsamung des Finanzsystems), die durch externe Finanzkrisen ausgelöst werden kann, stellt kurz- und mittelfristig weiterhin ein enormes Risiko für den Sektor dar. Industriebanken sollten zusätzliche Stresstests durchführen, um sicherzustellen, dass sie über ausreichend Kapital verfügen, um dieses Szenario zu überstehen”, sagte Liew.
Die CGS-CIMB-Studie bekräftigt unterdessen ihre optimistische Prognose für den Sektor. Katalysatoren wie die Umklassifizierung von Krediten werden laut dieser Studie in den Jahren 2022 und 2023 einen starken Anstieg der Einnahmen aus Online-Hobbykrediten bewirken. Unterstützt wird dieser Anstieg durch den starken Boom bei Privatkrediten, steigende Leitzinsen und den rückläufigen Trend bei den Rückstellungen für zweifelhafte Forderungen. Die Analyse prognostiziert für 2022 einen Hypothekenboom von 51 bis 61 Billionen Pfund.
