Anzeigen
Die Banken verschärfen die Kreditvergabebedingungen für alle Kreditarten. Sie gehen davon aus, diese Verschärfung im Falle einer Rezession noch weiter voranzutreiben.
Laut einer diese Woche veröffentlichten Umfrage der Federal Reserve unter leitenden Bankhypothekenmanagern erschwerten Kreditgeber es Käufern und Gruppen im dritten Quartal, Kredite zu erhalten.
Sollte das US-Finanzsystem in eine Rezession geraten, gaben über 801 % der Banken an, die Kreditvergabebedingungen für Kreditkarten und gewerbliche Immobilienkredite “etwas” oder “deutlich” zu verschärfen. Über 701 % der Banken erklärten, sie würden möglicherweise dasselbe für Immobilienkredite im Automobil-, Industrie- und Produktionssektor tun.
Kreditgeber befürchten, dass eine drohende Finanzkrise die Zahl notleidender Kredite in ihren Büchern erhöhen und sie daher weniger bereit sein lassen könnte, neue Arten von Kreditwürdigkeitsbewertungen zu genehmigen. Erstklassige Vermögenswerte, die sich in der Anfangsphase der COVID-19-Pandemie erholt hatten, haben sich wieder dem Niveau vor der Pandemie angenähert, und Banken zögern, sich den Gefahren zu stellen, die sie weiter destabilisieren könnten.
“Besonders riskant sind Kredite ohne festes Fälligkeitsdatum”, betonte Megan Fox, Senior Analystin im Käuferservice von Moody’s. “Die Verschärfung der Kreditvergaberichtlinien spiegelt diese [rezessionsbedingten] Überlegungen wider.”
Die meisten Banken, die an der Fed-Umfrage teilnahmen, schätzten die Wahrscheinlichkeit einer Rezession in den nächsten zwölf Monaten auf 401 bis 801 Prozent. Die überwiegende Mehrheit dieser Banken prognostiziert eine moderate Konjunkturabschwächung; keine einzige Bank geht von einer schweren Rezession aus.
Im vergangenen Jahr begannen Kreditgeber, die Kreditvergabebedingungen für die meisten Kredite zu verschärfen. Im Jahr 2021 erleichterten viele Banken ihren Kunden die Bonitätsprüfung und lockerten die Anforderungen für Kreditkarten und Autokredite.
Unter den Konsumkrediten wiesen Kreditkarten im dritten Quartal wahrscheinlich die strengsten Anforderungen an die Kreditvergabe auf, verbunden mit einer höheren Gehaltsbewertung und Mindestkreditwürdigkeitsanforderungen.
Bei Kreditnehmern mit einem FICO-Score zwischen 620 und 680 gaben die Banken an, dass sie im letzten Quartal deutlich seltener Kreditkarten und andere Privatkreditanträge genehmigen würden als zu Beginn der letzten zwölf Monate.
Kunden mit höherer Kreditwürdigkeit waren bei der Kreditverfügbarkeit weniger stark betroffen als ihre Vergleichsgruppe mit niedrigerer Kreditwürdigkeit.
“Was wir hier sehen, ist lediglich eine gewisse Zweiteilung zwischen den verschiedenen Arten von Kreditnehmern”, bemerkte Fox. “Häufig verfügen selbstgenutztes Wohneigentum über eine solide finanzielle Lage, während wir bei Menschen mit niedrigem Einkommen oder Mietern das Gegenteil beobachten, da diese wahrscheinlich stärker unter Druck stehen und weniger Spielraum haben, um mit der Inflation umzugehen.”
Die anhaltende Inflation steigerte im dritten Quartal die Nachfrage nach Kreditkarten mit hohem Kredit-Score. Gleichzeitig verringerten steigende Zinsen für Hobbys und höhere Ausgaben die Nachfrage nach Autokrediten und Hypotheken.
Unterdessen meldeten die Banken eine verhaltenere Nachfrage nach Gewerbe- und Industriekrediten, insbesondere von kleineren Unternehmen. Die Nachfrage nach durch Gewerbeimmobilien besicherten Krediten, die gemeinhin als eine der risikoreichsten Anlageklassen in Wirtschaftskrisen gelten, ging in allen Kategorien zurück.
Die Nachfrage nach verschiedenen Kreditprodukten beeinflusst häufig die Verschärfung oder Lockerung der Kreditvergabebedingungen. Bei geringer Nachfrage nach Kreditkarten beispielsweise lockern Kreditgeber unter Umständen ihre Anforderungen, um zusätzliche Bonitätsleistungen der Kunden zu erzielen. Als die Nachfrage nach Hypotheken in den Jahren 2020 und 2021 stark anstieg, erhöhten Kreditgeber ihre Mindestanforderungen und lehnen Anträge mit nicht einwandfreier Zahlungshistorie ab.
Doch die prekäre wirtschaftliche Lage in den USA hat diese Beziehung geschwächt. Kreditgeber stützen sich nun bei der Entscheidung über die Kreditvergabe stärker auf Finanzprognosen als auf die Kundennachfrage.
Die Umfrage unter leitenden Verantwortlichen für das Privatkreditgeschäft der US-Notenbank (Fed) sammelte zwischen der letzten Septemberwoche und der ersten Oktoberwoche Antworten von 71 großen US-Banken.
