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Die Investitionen in die Altersversorgungskasse für Staatsbedienstete in Arkansas sanken im letzten Quartal um rund 662 Millionen Dollar auf 11,3 Milliarden Dollar, was auf Rückgänge an den Aktien- und Anleihemärkten zurückzuführen ist, wie ein Finanzberater dem Kuratorium der Kasse am Mittwoch mitteilte.
Die Kapitalrendite für das Gerät verschlechterte sich im Quartal bis zum 31. März auf minus vier. 84 Prozent, sagte Berater Callan.
“Es war nicht so schlimm, wie ich befürchtet hatte”, sagte die Vorstandsvorsitzende Candace Franks nach der Sitzung des Kuratoriums.
“Es war natürlich nicht das Nonplusultra”, fügte sie hinzu.
Brianne Weymouth, Senior Vice President bei Callan, merkte an, dass die Aktien- und Anleihemärkte im restlichen Quartal gefallen seien.
Die Kämpfe in der Ukraine, die Covid-19-Pandemie und Engpässe in den Lieferketten hätten diese Anomalie verursacht, die im letzten Quartal zusammen mit den Aktienmärkten zu einem Rückgang der Anleihemärkte geführt habe, wie er betonte.
„In den letzten hundert Jahren gab es die besten 37 Quartale, in denen die Anleihen- und Aktienmärkte fielen“, bemerkte Weymouth.
Sie erwähnte, dass es problematisch sein werde, in den Markt einzusteigen, sobald diese Anomalie nachlasse, aber Investitionen in Ausrüstungswertpapiere würden letztendlich von steigenden Aktivitätsraten profitieren.
Die Investitionen in das Gerät sanken im Laufe des letzten Quartals, das am 31. März endete. Ende April beliefen sich die Investitionen in das Gerät auf 10,69 Milliarden US-Dollar, wie der Investmentdirektor des Systems, Carlos Borromeo, nach der Treuhändersitzung betonte.
In einem anderen Unternehmen lizenzierten die Treuhänder US$ 75 Millionen an Fördermitteln für einen Immobilienfonds, um ihr Anlageportfolio weiter zu diversifizieren.
Franks erläuterte außerdem die Pläne des Vorstands, die vier Finalisten für die Position des ständigen Direktors der Gadget-Regierung am 1. Juni zu interviewen.
Das Rentensystem des öffentlichen Sektors ist das zweitgrößte Rentensystem der Landesregierung; über fünfundsiebzigtausend Menschen sind dort erwerbstätig oder im Ruhestand.
Das Pensionssystem für Trainer in Arkansas ist das größte staatliche Pensionssystem des Bundesstaates mit einem Anlagevolumen von über 20 Milliarden US-Dollar und mehr als einhunderttausend Beschäftigten und Rentnern.
Letzter Raum
Die Investitionen des Systems in den heimischen Aktienmarkt sanken im Quartal bis zum 31. März von 4,84 Milliarden US-Dollar auf 4,50 Milliarden US-Dollar und verzeichneten eine Finanzierungsrendite von -5,871 Billionen US-Dollar, sagte Callan.
Laut Callan sanken die Investitionen in den ausländischen Aktienmarkt des Systems im letzten Quartal von 3 Milliarden US-Dollar auf 2,75 Milliarden US-Dollar und erzielten eine finanzielle Rendite von minus 8,15 US-Dollar.
Der Preis für Investitionen in Systemwertpapiere sank im Quartal bis zum 31. März von 2,12 Milliarden US-Dollar auf 1,99 Milliarden US-Dollar, was einer Finanzierungsrendite von -5,981 Billionen US-Dollar entspricht, sagte Callan.
Allerdings stiegen die Investitionen in Sachanlagen, Immobilien und Sträucher im Wert von 1,4 Milliarden US-Dollar auf 1,5 Milliarden US-Dollar, was einen finanziellen Ertrag von 6,27% generierte, sagte Callan.
Die Investitionen in verschiedene Ausrüstungsstrategien sanken im verbleibenden Quartal von 528 Milliarden US-Dollar auf 517 Millionen US-Dollar, was einer Kapitalrendite von minus 1,911 Billionen US-Dollar entspricht, als Reaktion auf Callan.
Laut Callan wird die Kapitalrendite für das Gerät bis zum 31. März für das Geschäftsjahr 2022, das am 30. Juni endet, minus 0,26% betragen.
Die angestrebte Kapitalrendite für das Gerät beträgt 7.151 TP3T pro Jahr.
Administrator Larry Walther, der Sekretär des Finanz- und Verwaltungsministeriums des Staates ist, war neugierig, ob das Gerät den richtigen Ablauf herstellte, um ein Portfolio von Energiefinanzierungen für Investitionen in Immobilien, Landwirtschaft und Bäume abzuschließen.
“Der Energieverbrauch stieg im letzten Quartal um 391 Tonnen, und das haben wir verloren”, sagte er.
Weymouth erklärte, das System habe sich aufgrund der Volatilität eines dedizierten Energieportfolios von diesem abgewendet, die Aktien- und Anleihenmanager des Unternehmens könnten jedoch weiterhin in energiebezogene Anlagen investieren. Durch diese Änderung sei das tatsächliche Immobilienportfolio des Unternehmens deutlich weniger riskant geworden und biete mehr Diversifizierungsmöglichkeiten, so Weymouth.
Im Februar 2021 stimmten die Treuhänder für eine Änderung der Zusammensetzung der konkreten Investitionen in die Vermögenswerte des Geräts.
Sie beschlossen, den Zielanteil für diese Investitionen in Basisimmobilien von 611 TP3T auf 701 TP3T und in Spezialimmobilien von 141 TP3T auf 201 TP3T zu erhöhen, den Anteil für Spezialimmobilien-Investmentfonds von 61 TP3T auf 0–51 TP3T zu senken, den Zielanteil für Energieaktien von 131 TP3T auf null und für Waldflächen von 61 TP3T auf 51 TP3T zu reduzieren. Der Anteil für landwirtschaftliche Flächen wurde von null auf fünf TP3T erhöht.
Am Dienstag genehmigten die Treuhänder die Finanzierung des Fonds XIII von TA Realty mit Sitz in Boston um 1,25 Milliarden US-Dollar. Der Fonds strebt ein Volumen von 1,25 Milliarden US-Dollar und jährliche Nettorenditen zwischen 101,3 und 12,51 Billionen US-Dollar an. Laut Callan investiert der Fonds in Industrie-, Wohn-, Büro- und Lebensmittelimmobilien in primären und strategischen US-Märkten. Das vorherige System investierte bereits in die Fonds X, Xi, XII und XIII von TA Realty.
In den letzten fünf Jahren lag die durchschnittliche Systemrendite bei 10,101 TP3T über zwölf Monate und damit im guten Bereich von 211 TP3T vergleichbarer öffentlicher Pensionskassen im Land, so Callan. In den letzten zehn Jahren betrug die durchschnittliche Gesamtrendite des Systems 9,261 TP3T über zwölf Monate und lag damit im akzeptablen Bereich von 201 TP3T vergleichbarer öffentlicher Pensionskassen im Land. In den letzten zwei Jahrzehnten lag die durchschnittliche jährliche Rendite des Gesamtsystems bei 7,731 TP3T und damit im wünschenswerten Bereich von 261 TP3T vergleichbarer öffentlicher Pensionskassen im Land, so Callan.
Im Geschäftsjahr 2021, das am 30. Juni endete, erhöhte sich die Kapitalrendite für die Ausrüstung auf 31.491 TP3T.
Angetrieben von robusten Märkten stiegen die Investitionen in das Gerät von 9,09 Milliarden US-Dollar am 30. Juni 2020 auf 11,6 Milliarden US-Dollar am 30. Juni 2021.
Steueränderungen 2023
Teilnehmer des Geräteprogramms, die derzeit einen Beitrag leisten, zahlen 5% ihres Gehalts für das Gerät, und diese Kosten werden im Geschäftsjahr 2023, das am 1. Juli beginnt, auf 5.25% steigen.
Im Fiskaljahr 2021 zahlten die Bundesstaaten und Kommunen 306,5 Millionen US-Dollar für Gerätekosten, während Privatpersonen 75 Millionen US-Dollar beisteuerten.
Das Gesetz 365 von 2021 sieht eine schrittweise Erhöhung der Beiträge der Versicherten vor. Die Gesetzgebung erhöht den Prozentsatz des Gehalts, den ein Mitglied zahlt, ab dem 1. Juli über einen Zeitraum von acht Jahren von den letzten 51 TP3T auf 0,251 TP3T pro Jahr, außer wenn der Prozentsatz 71 TP3T erreicht.
Darüber hinaus wird mit Gesetz 366 aus dem Jahr 2021 die Anpassung der Wohnsitzgebühren für Rentenleistungen für Mitglieder von Dienstverträgen, die ab dem 1. Juli 2022 abgeschlossen wurden, von 31 TP3T auf 12 Monate auf den niedrigeren Wert von 31 TP3T oder dem Verbraucherpreisindex alle 12 Monate geändert.
Das Gesetz 370 von 2021 ändert mit Wirkung zum 1. Juli 2022 die Berechnung der üblichen Endvergütung, die bei der Ermittlung der Rentenansprüche eines über eine dem System unterstellte Organisation beschäftigten Mitglieds herangezogen wird. Die verbleibende übliche Vergütung kann dann auf der Grundlage der allgemeinen fünfjährigen optimalen Jahresvergütung anstelle der standardmäßigen dreijährigen optimalen Jahresvergütung berechnet werden.
Im November beschlossen die Treuhänder, den aktuellen Lohnkostenpreis für Ausrüstung in Höhe von 15.321 TP3T, der den staatlichen und lokalen Regierungen im Haushaltsjahr 2024, das am 1. Juli 2023 beginnt, in Rechnung gestellt wird, beizubehalten.
Ende August signalisierten die Treuhänder, dass sie den aktuellen Preis der Organisation beibehalten und ihn für das Geschäftsjahr 2024 nicht senken wollen, da sie die ungedeckten Verbindlichkeiten des Systems und den voraussichtlichen Zeitraum für deren Tilgung verkürzen möchten.
Nicht gedeckte Verbindlichkeiten bezeichnen den Betrag, um den die Verbindlichkeiten eines Versicherungsprodukts die versicherungsmathematischen Kosten seiner Vermögenswerte übersteigen. Aktuare vergleichen üblicherweise die voraussichtliche Laufzeit nicht gedeckter Verbindlichkeiten mit der einer Hypothek für ein Eigenheim.
Die versicherungsmathematische Analyse des Systems berücksichtigt die positiven und negativen Aspekte der Finanzierung über einen Zeitraum von vier Jahren, um den den Arbeitgebern – also den staatlichen und kommunalen Regierungen – in Rechnung gestellten Satz zu stabilisieren.
Zum 30. Juni beliefen sich die kumulierten versicherungsmathematischen Verbindlichkeiten des Systems auf 11,8 Milliarden US-Dollar (1 TP4T) und die versicherungsmathematischen Besitzkosten auf 9,8 Milliarden US-Dollar (1 TP4T). Daraus ergaben sich ungedeckte Verbindlichkeiten in Höhe von 1,9 Milliarden US-Dollar (1 TP4T) mit einer prognostizierten Rückzahlungsdauer von sechzehn Jahren, wie vom Versicherungsmathematiker Gabriel, Roeder, Smith & Co. ermittelt. Der Deckungsgrad des Systems betrug zum 30. Juni 841 TP3T.
Die Anlage umfasste 42.669 erwerbstätige Mitglieder mit einem regelmäßigen Jahreseinkommen von 41.759 US-Dollar und 4.762 Rentner, einschließlich der Mitglieder von aufgeschobenen Rentenplänen, mit Gesamtleistungen von 658,8 Millionen US-Dollar bzw. durchschnittlich 16.162 US-Dollar pro Jahr zum 30. Juni, erklärte Gabriel.
DIREKTOR gov
Franks erklärte, dass die Treuhänder planen, am 1. Juni vier Kandidaten für die Position des Regierungsdirektors zu befragen.
sie sind:
• Staatssekretärin für Transformation und gemeinsame Kapazitäten, Amy Fecher.
• Arbeitsplatz des Staatsschatzmeisters Steve Pulley, leitender Finanzmanager.
• Kent Myers, Stadtrat von Fredericksburg, Texas, der zuvor Stadtrat von Scorching Springs war, teilte in einem Brief an den Vorstand des Gadget mit, dass er seinen derzeitigen Standort verlassen und diesen Sommer nach Little Rock ziehen werde, um näher bei seinen Familienangehörigen zu sein.
• Borromeo, der Finanzierungsdirektor des Geräts ist.
Das Unternehmen erhielt 21 Bewerbungen für die Position des Geschäftsführers der Ausrüstung, bevor die Kuratoren am 28. April 4 Finalisten auswählten.
Die Gehaltsspanne für die Position eines Regierungsdirektors liegt laut Stellenbeschreibung zwischen 149.862 und 181.500 US-Dollar. Der ehemalige Regierungsdirektor für technische Geräte, Duncan Baird, verdiente bei seinem Ausscheiden aus dem Dienst 165.396 US-Dollar jährlich.
Baird verließ das Unternehmen am 9. April, um eine Stelle als leitender Supervisor für Verbesserungsfunktionen bei Walmart anzutreten, wo er für die Verwaltung des 401(k)-Plans von Walmart zuständig ist.
Baird, ein ehemaliger republikanischer Berater für Lowell und Leiter der Staatsfinanzen, war drei Jahre lang Regierungsdirektor des Systems. Allison Woods, die im November 2020 stellvertretende Direktorin des Systems war, übernimmt die Position der Regierungsdirektorin übergangsweise.
Im Jahr 2019 stellte der Verwaltungsrat der Einrichtung Baird als Leiter der Aufsicht über die Aktuare Jody Carreiro und Borromeo ein.
