Διαφημίσεις
Ο τραπεζικός τομέας αναμένεται να παραμείνει σταθερός παρά την αναμενόμενη αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPL) και την επιβράδυνση της ανάπτυξης των προσωπικών δανείων φέτος, καθώς οι πληθωριστικές πιέσεις και οι αντίξοες συνθήκες εντείνονται.
Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αναμένεται να αυξηθούν σε αντίθεση με το τέλος του έτους, καθώς ο πληθωρισμός μειώνει τις καταναλωτικές δαπάνες και επηρεάζει τα φθίνοντα χαρακτηριστικά των επιχειρήσεων, σημείωσαν οι τραπεζικοί αναλυτές.
Οι οικονομολόγοι προβλέπουν ότι ο πληθωρισμός θα παραμείνει μεταξύ 3% και 3,3% φέτος, μαζί με περαιτέρω αυξήσεις στο κόστος δραστηριότητας στο μέλλον.
Ο παγκόσμιος πληθωρισμός, όπως μετράται από τον δείκτη τιμών καταναλωτή, αυξήθηκε σε 4,4% τον Ιούλιο του τρέχοντος έτους σε ετήσια βάση (ετήσια) σε σύγκριση με 3,4% τον Ιούνιο, κυρίως λόγω των αυξημένων τιμών στα γεύματα και τα μη αλκοολούχα ποτά. Ο δομικός πληθωρισμός διαμορφώθηκε σε 3,4% ετησίως τον Ιούλιο, σε σύγκριση με 3% τον Ιούνιο.
Ο Liew Chee Yoong, επίκουρος καθηγητής χρηματοοικονομικών στο αμερικανικό πανεπιστήμιο στη Μαλαισία και επίσης αναλυτής στο Κέντρο Εκπαίδευσης Αγοράς, δήλωσε στο StarBiz ότι αναμένει ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια θα αυξηθούν προς το τέλος του έτους εάν ο πληθωρισμός συνεχίσει να αυξάνεται περαιτέρω.
Σημείωσε ότι ο αυξανόμενος πληθωρισμός θα μείωνε τις δαπάνες των πελατών και θα μείωνε τα κέρδη. Παρατήρησε ότι όταν τα κέρδη μειώνονται, η ικανότητα των οργανισμών να αποπληρώνουν τα χρέη των φορέων εκμετάλλευσης θα μπορούσε να μειωθεί.
Αυτό αυξάνει τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, σημείωσε, παρατηρώντας ότι ο αυξανόμενος πληθωρισμός μειώνει περαιτέρω τις διαθέσιμες δαπάνες των ανθρώπων, καθώς και την κυκλοφορία χρήματος που είναι διαθέσιμο για ιδιωτική χρήση.
Όταν η ταμειακή ροή κάποιου μειώνεται, ο Liew σημείωσε ότι αυτό μειώνει την ικανότητα του ενήλικα να ανταποκριθεί στις πληρωμές χρέους και κατά συνέπεια οδηγεί σε αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs).
Αναμένει ότι το κόστος της αντιστάθμισης κινδύνου μίας ημέρας (OPR) θα αυξηθεί κατά 25 μονάδες βάσης (bps) εάν ο πληθωρισμός συνεχίσει να αυξάνεται φέτος.
“Εάν συμβεί αυτό, θα μπορούσε να αυξήσει τα έξοδα δανεισμού και η αύξηση των στεγαστικών δανείων από την τραπεζική συσκευή θα μπορούσε να επηρεαστεί αρνητικά λόγω των αυξημένων τιμών των δανείων».
“Όταν το κόστος δανεισμού αυξάνεται, η ζήτηση για τραπεζικά δάνεια μειώνεται, καθώς οι ομάδες και τα άτομα που είναι πρόθυμα να αναλάβουν μεγαλύτερους κινδύνους προτιμούν να επενδύσουν τα χρήματα που έχουν αποκτήσει σε προϊόντα ποσοστού δραστηριότητας, τα οποία μπορούν να τους αποφέρουν καλύτερες αποδόσεις ως αποτέλεσμα της αύξησης των τιμών των χόμπι, προτιμώντας να λάβουν προσωπικό δάνειο και να πληρώσουν καλύτερα για το χόμπι τους στους λογαριασμούς τους”, δήλωσε ο Liew.
Η αύξηση των στεγαστικών δανείων των εμπορικών τραπεζών συνέχισε να βελτιώνεται από 5,61 TP3T στο τέλος Ιουνίου σε 5,91 TP3T στο τέλος Ιουλίου. Τα επιχειρηματικά δάνεια αυξήθηκαν κατά 31 TP3T τους πρώτους επτά μήνες του τρέχοντος έτους.
Οι αγοραστές της Moody's, σε μια σύγχρονη κατάθεση που αναφέρεται στον πληθωρισμό, θα οδηγήσουν σε υψηλότερα επιτόκια, διευρύνοντας έτσι τα καθαρά περιθώρια κέρδους (NIM) των τραπεζών του ASEAN. Για τον Young, είπε, οι κίνδυνοι των περιουσιακών στοιχείων θα αυξηθούν επίσης, με τα προβληματικά δάνεια να αυξάνονται μέτρια.
Ο Wong Yin Ching, συν-επικεφαλής της κατάταξης νομισματικών ιδρυμάτων στην RAM Bhd, δήλωσε ότι υπήρξε επέκταση των καθαρών περιθωρίων ενιαίας αξιολόγησης (NIM) στον τελευταίο γύρο οικονομικών επιπτώσεων στον τραπεζικό τομέα το δεύτερο τρίμηνο, υποστηριζόμενη από αύξηση 25 μονάδων βάσης στο λειτουργικό ποσοστό (OPR) τον Μάιο. .
Το καθαρό επιτόκιο (NIM) είναι ένα μέτρο της διαφοράς μεταξύ των κερδών από χόμπι που δημιουργούνται με τη βοήθεια των τραπεζών και της δραστηριότητας που καταβάλλεται στους καταθέτες. Ένα πολύ ευρύτερο καθαρό επιτόκιο (NIM) υποδηλώνει υψηλότερα κέρδη για τις τράπεζες.
Το συνολικό καθαρό περιθώριο κέρδους (NIM) οκτώ επιλεγμένων τοπικών τραπεζικών εταιρειών που καλύπτονται από την ασφάλιση της RAM αυξήθηκε κατά 5 μονάδες βάσης σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, στα 2,33%.
Τα περιθώρια κέρδους που ανέφερε ο Wong αναμένεται να αυξηθούν ακόμη περισσότερο εν μέσω της αύξησης των 25 μονάδων βάσης τον Ιούλιο και της πρόβλεψης της εταιρείας για δύο μεγαλύτερες αυξήσεις (25 μονάδων βάσης η καθεμία) για τον τομέα της αναψυχής το 2022.
“Ενώ η υψηλότερη δανειστική δραστηριότητα μπορεί επίσης να μετριάσει κάπως τη ζήτηση πιστώσεων, ενδέχεται να μην εκτροχιάσει σημαντικά την τρέχουσα άνθηση των στεγαστικών δανείων. Ο δανεισμός έχει επιταχυνθεί με τη βοήθεια ενός ισχυρού ετήσιου δείκτη 5,9% τον Ιούλιο του 2022, εν μέρει λόγω του χαμηλού βασικού αποτελέσματος καθώς η χώρα βγήκε από ένα αυστηρό lockdown τους τελευταίους 12 μήνες.».
“Διατηρούμε την προηγούμενη συντηρητική μας πρόβλεψη για επέκταση των δανείων από 4,5% σε 5% το 2022”, δήλωσε ο Wong.
Όσον αφορά τη βελτιωμένη εισροή περιουσιακών στοιχείων, είπε ότι η αυξανόμενη πληθωριστική δύναμη και οι μεγαλύτερες δόσεις δανείων θα δοκιμάσουν την ικανότητα αποπληρωμής ορισμένων δανειοληπτών, μόλις λήξουν τα μαζικά μέτρα κανονιστικής ελάφρυνσης.
Όσοι δραστηριοποιούνται σε ευάλωτους επιχειρηματικούς τομείς, εταιρείες με χαμηλότερους μισθούς και ο τομέας των μικρών και μεσαίων εμπορικών επιχειρήσεων ενδέχεται να αντιμετωπίσουν μεγαλύτερες δυσκολίες. Ωστόσο, ανέφερε ότι οι στοχευμένες συμβουλές δανείων με τη βοήθεια τραπεζών παρέμειναν διαθέσιμες για τους πελάτες με εφικτή αξία.
”Μετά την κορύφωσή του στα 28% τον Δεκέμβριο του 2021, το κοινό μερίδιο των δανείων που έλαβαν βοήθεια για τις οκτώ τράπεζες μειώθηκε δραστικά σε περίπου 5% τον Ιούλιο του 2022. 2,2% μέχρι το τέλος του έτους (τέλος Ιουνίου 2022: 1,79%), το οποίο εξακολουθεί να βρίσκεται σε στάδιο διαδικασίας», δήλωσε ο Wong.
“Ενώ ο επίμονα υψηλός διεθνής πληθωρισμός και οι επακόλουθες επιθετικές αυξήσεις στο κόστος των χόμπι από κρίσιμες διεθνείς τράπεζες θα σκιάσουν τις δυνατότητες οικονομικής ανάπτυξης, η κερδοφορία των τραπεζών της Μαλαισίας θα πρέπει να παραμείνει άθικτη».
“Η αναμενόμενη αύξηση του περιθωρίου κέρδους και τα μειωμένα έξοδα προβλέψεων θα βοηθήσουν στη βελτίωση της αποδοτικότητας των κερδών των τραπεζών, ενώ οι ασθενέστερες αγορές και πωλήσεις, τα έσοδα από επενδύσεις και ο ενιαίος δείκτης Cukai Makmur αντιστάθμισαν ορισμένες από αυτές τις θετικές πτυχές”, δήλωσε ο Wong.
Ο Thor Boon Lee, διευθυντής κινδύνου στην τράπεζα OCBC (M) Bhd, επεσήμανε ότι αναμένει αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, αλλά αυτό μπορεί να μην είναι αποτελεσματικό λόγω του πληθωρισμού, αλλά και λόγω της επανέναρξης των προγραμμάτων αποπληρωμής που συνδέονται με την Covid-19, την πανδημία, η οποία μπορεί να προκαλέσει αδυναμία σε ορισμένους να αντέξουν οικονομικά τις πληρωμές προσωπικών δανείων.
Όσον αφορά τα προσωπικά δάνεια, ανέφερε ότι σε ένα περιβάλλον αυξανόμενων επιτοκίων για ερασιτέχνες, η ζήτηση για δάνεια θα μπορούσε να επηρεαστεί και να δει κάποια συγκράτηση. Αυτό θα μπορούσε επίσης να έχει τον αντίκτυπο της επιτάχυνσης της αποπληρωμής, είπε.
Όσον αφορά το καθαρό καθαρό επιτόκιο (NIM), ο Thor δήλωσε ότι θα επηρεαστεί από την προσαρμογή στο OPR, συμπεριλαμβανομένης της προσδοκίας ότι το OPR θα αυξηθεί, κάτι που φυσικά θα οδηγήσει σε ένα ανησυχητικό NIM με έξυπνο τρόπο.
Ο Liew, από τις Ηνωμένες Πολιτείες, δήλωσε ότι το καθαρό επιτόκιο (NIM) θα μπορούσε να μειωθεί εάν το κόστος των χόμπι συνεχίσει να αυξάνεται, εκτός από το τέλος του έτους, λόγω της έκπτωσης στη ζήτηση για τραπεζικά δάνεια. Αυτή η έκπτωση θα μείωνε τα έσοδα των τραπεζών από χόμπι και το κόστος των περιουσιακών στοιχείων κοινού εισοδήματος, ιδίως τον όγκο των τραπεζικών δανείων που χορηγούνται σε δανειολήπτες.
“Η αύξηση των χρεώσεων για ό,τι αφορά τα δάνεια μέσω του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος Negara θα μειώσει τη ζήτηση για τραπεζικά δάνεια μέσω ομάδων και ατόμων, καθώς οι χρεώσεις χρηματοδότησης γίνονται πιο ακριβές. Ωστόσο, οι τράπεζες θα πρέπει να συνεχίσουν να καταβάλλουν χρεώσεις για ό,τι αφορά τα δάνεια σε καταθέτες που αποφεύγουν τον κίνδυνο και προτιμούν να τοποθετούν τα χρήματά τους σε τράπεζες σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας όπως αυτή που βιώνουμε τώρα. Όλα αυτά συμβάλλουν στη μείωση του καθαρού επιτοκίου (NIM) των τραπεζών”, δήλωσε.
Ο Liew προβλέπει σοβαρές προκλήσεις για το τοπικό τραπεζικό εμπόριο τους επόμενους 12 μήνες. Η ενεργειακή κρίση που αντιμετωπίζουν οι ευρωπαϊκές διεθνείς αγορές θα αυξήσει τις πιθανότητες μιας ακραίας ύφεσης στην Ευρώπη, είπε.
Σημείωσε ότι αυτό θα είχε δευτερογενείς επιπτώσεις στις ασιατικές αγορές και θα επηρέαζε αρνητικά τις τραπεζικές επιχειρήσεις στην Ασία, καθώς και στη Μαλαισία.
“Οι δαπάνες των εταιρειών και των αγοραστών ενδέχεται να μειωθούν περαιτέρω λόγω αυτού του δευτερογενούς φαινομένου, επιπλέον της πληθωριστικής πίεσης που αντιμετωπίζει η χώρα. Αυτό θα μπορούσε να περιορίσει περαιτέρω την άνθηση του δανεισμού και των καθαρών επιτοκίων (NIM) από τις εμπορικές τραπεζικές συναλλαγές σε αυτήν τη χώρα. Συχνά, οι προοπτικές είναι δύσκολες για τον τραπεζικό τομέα το 2022.».
“Ο στασιμοπληθωρισμός (πληθωρισμός και επιβράδυνση του χρηματοπιστωτικού συστήματος), ο οποίος μπορεί να οφείλεται σε εξωτερική χρηματοπιστωτική μετάδοση, παραμένει ένας τεράστιος κίνδυνος για τον τομέα βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα. Οι βιομηχανικές τράπεζες θα πρέπει να διενεργήσουν επιπλέον ελέγχους αντοχής για να διασφαλίσουν ότι διαθέτουν επαρκή κεφάλαια για να επιβιώσουν από αυτή την πιθανότητα”, δήλωσε ο Liew.
Εν τω μεταξύ, η έρευνα CGS-CIMB επαναλαμβάνει τις λεγόμενες προοπτικές της για την “παχυσαρκία” στον τομέα, με τις δυνατότητες αναταξινόμησης ως καταλύτη να οδηγούν σε ισχυρή αύξηση των κερδών από διαδικτυακά χόμπι την περίοδο 2022-2023, υποστηριζόμενη από την ισχυρή άνθηση των προσωπικών δανείων και τις αυξήσεις στα λειτουργικά περιθώρια (OPR) και την πτωτική τάση στις προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις. Η ανάλυση προβλέπει μια άνθηση των στεγαστικών δανείων από 5% έως 6% για το 2022.
