Διαφημίσεις
Οι προκαταρκτικές ενημερώσεις των στοιχείων για τις τραπεζικές δραστηριότητες για το τρίμηνο Ιουλίου-Σεπτεμβρίου υποδηλώνουν ότι η αύξηση των δανείων και των καταθέσεων παραμένει ισχυρή.
Οι τραπεζικοί αναλυτές και οι ειδικοί του κλάδου δήλωσαν ότι η τάση αναμένεται να συνεχιστεί ακόμη και τα επόμενα τρίμηνα, παρά την επιδείνωση των παγκόσμιων αντιξοοτήτων και το περιοριστικό καθεστώς νομισματικής πολιτικής της κεντρικής τράπεζας.
“Μεσοπρόθεσμα, ένας καλά κεφαλαιοποιημένος ισολογισμός, η βελτιωμένη αύξηση των δανείων και η πρόβλεψη για χαμηλότερο κόστος δανεισμού αποτελούν θετικούς καταλύτες που θα πρέπει να επιτρέψουν τη βελτίωση των πολλαπλασιαστών αποτίμησης καθώς επιστρέφει η μακροοικονομική σταθερότητα”, δήλωσε ο Nilanjan Karfa, αναλυτής στην χρηματιστηριακή εταιρεία Nomura.
Σε αυτό το πλαίσιο, είναι πιθανό να ξεδιπλωθούν τρεις αφηγήσεις - οι τραπεζικές καταθέσεις τρεχούμενων λογαριασμών (CASA) - τα κυρίαρχα σύνθετα franchise, τα κέρδη που προσανατολίζονται στην ανάπτυξη και το χαμηλότερο κόστος πίστωσης, δήλωσε ο Karfa.
Διαβάστε επίσης: Τα επιτόκια τραπεζικών δανείων αναμένεται να αυξηθούν ακόμη περισσότερο με την αναμενόμενη αυστηροποίηση της Κεντρικής Τράπεζας της Ινδίας (RBI), λένε οι ειδικοί.
παιχνίδι αριθμών
Οι ενημερώσεις για τις επιχειρήσεις Ιουλίου-Σεπτεμβρίου από τις τράπεζες σκιαγραφούν μια ρόδινη εικόνα για τον τομέα. Μεγάλες τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των State Bank of India, HDFC Bank, IndusInd Bank και Yes Bank, ανέφεραν διψήφια αύξηση στην αύξηση των δανείων στο τρίμηνο Ιουλίου-Σεπτεμβρίου σε ετήσια βάση. Η αύξηση των καταθέσεων ήταν επίσης ισχυρή.
Η HDFC Bank, για παράδειγμα, ανέφερε αύξηση 23,51 TP3T στα δάνεια και τις προκαταβολές σε ετήσια βάση κατά το τρίμηνο Ιουλίου-Σεπτεμβρίου. Σε τριμηνιαία βάση, η αύξηση των δανείων αυξήθηκε κατά λίγο πάνω από 6%. Η καταθετική βάση αυξήθηκε κατά 19,51 TP3T σε ετήσια βάση.
Η IndusInd Bank δήλωσε επίσης ότι οι χορηγήσεις της αυξήθηκαν κατά 17,61% σε ετήσια βάση και 4,71% σε τριμηνιαία βάση, αντίστοιχα. Οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 13,2% σε ετήσια βάση.
Η Κρατική Τράπεζα της Ινδίας, ο μεγαλύτερος δανειστής της χώρας, δήλωσε ότι οι χορηγήσεις της ανήλθαν σε 67,981 εκατομμύρια ρουπίες κατά το δεύτερο οικονομικό τρίμηνο, σημειώνοντας αύξηση 16,6% σε ετήσια βάση και λίγο πάνω από 5% σε τριμηνιαία βάση. Οι καταθέσεις ανήλθαν σε 88,503 εκατομμύρια ρουπίες, σημειώνοντας αύξηση 1,91 εκατομμύρια ρουπίες σε ετήσια βάση.
Οι σχετικά μικρότερες ομότιμες τράπεζες, Federal Bank, Bank of Maharashtra και Karur Vysya Bank, ανέφεραν παρόμοια τάση, όπως φαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα.
Όχι μόνο οι τράπεζες, αλλά και ο δανειστής στεγαστικών δανείων HDFC ακολούθησαν την τάση. Τα δάνεια που χορηγήθηκαν στην HDFC ανήλθαν σε 9.145 εκατομμύρια ρουπίες το τρίμηνο Ιουλίου-Σεπτεμβρίου, σημειώνοντας αύξηση 28,21 εκατομμυρίων ευρώ σε ετήσια βάση. Τα ατομικά δάνεια που πωλήθηκαν ανήλθαν σε 34.513 εκατομμύρια ρουπίες, σημειώνοντας αύξηση περίπου 271 εκατομμυρίων ευρώ σε ετήσια βάση.
Τι οδηγεί στην αύξηση των δανείων;
Οι ινδικές τράπεζες ανακάμπτουν από την κρίση COVID-19, η οποία άφησε πολλούς Ινδούς άνεργους. Τώρα που η οικονομία ανακάμπτει, η προσφορά πιστώσεων έχει βελτιωθεί σημαντικά. Σύμφωνα με τα στοιχεία της RBI, ο τραπεζικός δανεισμός κατέγραψε ετήσια αύξηση 16% τον Αύγουστο. Επιπλέον, τα στοιχεία για το τρίμηνο Ιουλίου-Σεπτεμβρίου προέρχονται από χαμηλή βάση.
Τώρα που πλησιάζει η εορταστική περίοδος, οι αναλυτές αναμένουν ότι οι τράπεζες θα κεφαλαιοποιήσουν τις υψηλότερες δαπάνες και θα αναφέρουν υγιή πιστωτική ανάπτυξη και τα επόμενα τρίμηνα.
“Αναμένουμε ισχυρή (πιστωτική) ανάπτυξη για τις τράπεζες. Η πιστοληπτική ικανότητα του συστήματος βρίσκεται στο 16%, κάτι που πιθανότατα θα μεταφραστεί σε ισχυρή ανάπτυξη για τις τράπεζες”, δήλωσε ο Hemali Dhame, αναπληρωτής αντιπρόεδρος έρευνας στην Kotak Securities. “Έχει υπάρξει βελτιωμένη αξιοποίηση πιστώσεων λόγω των ΜΜΕ, ισχυρή ανάπτυξη στα προσωπικά δάνεια, τις πιστωτικές κάρτες και τη στέγαση”.”
“Αναμένουμε ότι η πιστωτική ανάπτυξη κατά την εορταστική περίοδο θα είναι επίσης υγιής. Αναμένουμε τάσεις υγιούς πιστωτικής ανάπτυξης για το έτος”, πρόσθεσε ο Dhame.
Σύμφωνα με τον Punit Patni, αναλυτή της Swastika Investmart, η αυξημένη δαπάνη, η επανεκκίνηση της οικονομίας καθώς υποχωρεί η πανδημία του κορονοϊού, η ισχυρή ζήτηση για κατοικίες και ακίνητα, οι κρατικές δαπάνες, η ώθηση στις υποδομές και τα υψηλά επίπεδα αξιοποίησης της παραγωγικής ικανότητας είναι μερικά παραδείγματα των λόγων που εξηγούν τη βελτιωμένη πιστωτική ανάπτυξη.
“Μετά την ομαλοποίηση των επιπτώσεων της COVID, ο τραπεζικός τομέας βιώνει μια περίοδο θετικής ανάπτυξης, η οποία αναμένεται να διαρκέσει για τα επόμενα τρίμηνα”, πρόσθεσε ο Patni. “Η επερχόμενη εορταστική περίοδος θα είναι το κερασάκι στην τούρτα, καθώς οι δαπάνες λιανικής και η ζήτηση για πίστωση παραμένουν ισχυρές”.”
Η ζήτηση για πίστωση αναμένεται να παραμείνει ισχυρή παρά τις τέσσερις διαδοχικές αυξήσεις επιτοκίων από την Κεντρική Τράπεζα της Ινδίας (RBI), ανέφεραν οι αναλυτές. Η Επιτροπή Νομισματικής Πολιτικής (MPC) της RBI έχει αυξήσει τα επιτόκια κατά 190 μονάδες βάσης από τον Μάιο για να περιορίσει τις πληθωριστικές πιέσεις. Τα σημάδια επιτοκίων της RBI μεταδίδονται μέσω του τραπεζικού συστήματος όταν οι δανειστές προσαρμόζουν τα επιτόκια δανεισμού και καταθέσεων.
Η Moneycontrol ανέφερε στις 3 Οκτωβρίου ότι, παρόλο που τα επιτόκια δανεισμού αυξάνονται, οι τραπεζίτες και οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι ο κύκλος αύξησης των επιτοκίων θα μειώσει τη ζήτηση για δάνεια.
Διαβάστε επίσης: Τα χαρτοφυλάκια τραπεζικών δανείων θα αυξηθούν κατά 14-15% σε ετήσια βάση το οικονομικό έτος 2023. Οι Ακαθάριστες Καταναλώσεις (GNPA) αναμένεται να διαμορφωθούν στα 5% μέχρι το τέλος Μαρτίου, λένε οι αναλυτές.
Συνεχίζεται η κινητοποίηση καταθέσεων
Για τη χρηματοδότηση της πιστωτικής επέκτασης, οι αναλυτές αναμένουν ότι οι τράπεζες θα αντλήσουν κεφάλαια από καταθέσεις, ιδίως μετά την ταχύτερη μείωση της ρευστότητας από την πλεονάζουσα τραπεζική δραστηριότητα.
Δανειστές όπως η Axis Bank, η DCB Bank, η ICICI Bank και η RBL Bank έχουν ήδη αυξήσει τα επιτόκια καταθέσεων προθεσμίας (FD) μετά την αύξηση των επιτοκίων από την RBI. Ο διοικητής της RBI, Shaktikanta Das, στην ενημέρωση μετά την ολοκλήρωση της πολιτικής του, δήλωσε ότι θα υπάρξει μεγαλύτερη ώθηση όσον αφορά τις προσαρμογές των επιτοκίων καταθέσεων στο μέλλον.
“Αναμένουμε ότι μια κατάσταση πολέμου επιτοκίων θα κινητοποιήσει τις καταθέσεις, ειδικά στον μικρομεσαίο τραπεζικό τομέα”, δήλωσε ο Patni της Swastika Investmart. “Ωστόσο, οι τράπεζες με υψηλή συμμετοχή στην CASA, υψηλή κάλυψη ρευστότητας και χαμηλούς δείκτες δανείων προς καταθέσεις βρίσκονται σε καλύτερη θέση για να διαχειριστούν την επερχόμενη έλλειψη ρευστότητας”.”
Η Dhame από την Kotak Securities συμφώνησε με την Patni. “Η κινητοποίηση των καταθέσεων πιθανότατα θα είναι η μελλοντική πορεία”, είπε. Οι τράπεζες έχουν αυξήσει τα επιτόκια καταθέσεων από τότε που ξεκίνησε ο κύκλος αύξησης των επιτοκίων, αλλά όχι αναλογικά με τις αυξήσεις στις επαναγορές. Πιστεύουμε ότι υπάρχει μεγαλύτερο περιθώριο για αυξήσεις των επιτοκίων καταθέσεων και την κινητοποίησή τους.”
