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Cinco noticias financieras que afectarán a sus fondos en 2022 y cómo puede prepararse para el próximo año.
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Desde la escasez de suministros hasta el conflicto en Ucrania, pasando por el aumento de los precios de la energía y las elecciones de mitad de mandato, las noticias de 2022 están repletas de factores que afectarán a su cartera de inversiones. Si bien la inflación ha acaparado la atención durante gran parte del año, el mercado laboral sigue siendo increíblemente sólido y la bolsa parece estar preparada para recuperarse tras el máximo histórico alcanzado en octubre. A continuación, analizamos cinco de los titulares más relevantes que impactarán a compradores e inversores en 2022.
1. La inflación sigue siendo obstinadamente excesiva.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de septiembre subió 0,41 TP3T con respecto al mes anterior, muy por encima de los 0,21 TP3T esperados, para una cifra interanual de 8,21 TP3T, ligeramente inferior a los 8,31 TP3T de agosto. Mientras tanto, el IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía) subió 0,61 TP3T con respecto a agosto, frente a los 0,41 TP3T esperados. El aumento anual de 12 meses se convirtió en un nuevo máximo de 40 años de 6,71 TP3T, por encima de los 6,31 TP3T de agosto. Esto le dio a la Reserva Federal (Fed) un margen considerable para continuar con su agresivo régimen de reducción de costos en octubre.
El sector de los recursos naturales fue responsable de gran parte de la elevada inflación de septiembre, siendo el sector de los seguros de vida uno de los principales impulsores, junto con los grandes aumentos en los seguros de salud, médicos y de automóviles. Las funciones de energía eléctrica, excluyendo las de generación de energía, aumentaron 0,81 TP3T, lo que representa el mayor incremento en 40 años.
Esto tiene sentido si pensamos en la pandemia, cuando la gente compraba muchos productos, pero con muchas menos prestaciones. Ahora las cosas se están orientando hacia las prestaciones. La inflación infantil se mantuvo más alta de lo esperado, la buena noticia es que el tiempo de inicio, las tarifas pagadas, la mayoría de los productos básicos, los alquileres, los coches usados y los gastos de envío sugieren que la cadena de suministro/costes más elevados con los que lidiamos están mejorando.1
Aunque la inflación afecta a todos los consumidores, representa un riesgo significativo para quienes cuentan con altos ingresos de jubilación. Probablemente, la forma más sencilla y eficaz de protegerse contra la inflación y diversos aspectos de los ingresos de jubilación sea contar con un plan financiero integral y revisarlo periódicamente con su asesor financiero. Este método de planificación aborda los riesgos que plantean la inflación, la volatilidad del mercado, las recesiones económicas y otros desafíos, lo que le permitirá desenvolverse con confianza en el mercado y alcanzar sus metas de vida en cada etapa.
2. La Reserva Federal sube los tipos de interés por cuarta vez consecutiva.
En su intento por frenar la inflación, la Reserva Federal subió las tasas de interés en 0,75% por cuarta vez consecutiva en octubre, situando la tasa del dólar federal en un rango objetivo de entre 3,75 y 4,0%. Según Sonu Varghese, doctor en Filosofía y director de Platform Finance en el barrio de Carson, la ventaja de una Reserva Federal agresiva es que ahora se puede invertir el dinero. En una publicación reciente en su blog, Varghese afirma que el mercado de bonos anticipó este ritmo de ajuste agresivo, y los rendimientos de los bonos del Tesoro se movieron en consecuencia. Los rendimientos a corto plazo son un indicador de la confianza que los inversores depositan en la evolución de las estrategias de cobertura económica en el futuro cercano.
En esencia, el reciente aumento del gasto se produce cuando la Reserva Federal intenta corregir la inflación. A medida que mejoran las tasas de actividad económica, los inversores pueden obtener mayores rendimientos en los bonos. Y dado que la curva de rendimiento está invertida, con rendimientos a corto plazo superiores a los de largo plazo, los bonos a corto plazo representan una opción potencialmente muy atractiva. Tienen un potencial de "duración" mucho menor, ya que son mucho menos sensibles a los cambios en la tasa de actividad económica, especialmente si las tasas de actividad económica continúan mejorando.
Los bonos a corto plazo resultan ahora más atractivos que hace quince años. La rentabilidad de los bonos del Tesoro a tres meses se sitúa actualmente en el 4,21% y la de los bonos del Tesoro a seis meses en el 4,61%, las más altas en más de quince años. Estos bonos a tan corto plazo podrían utilizarse, sin duda, como una alternativa al efectivo, especialmente si no se necesita el dinero de forma inmediata.²
3. La protección social anuncia el mayor ajuste por costo de vida desde 1981.
En octubre, la Administración del Seguro Social anunció un ajuste de 8,7% al cargo por costo de vida (COLA), el mayor aumento en 40 años, que entrará en vigor el 1 de enero de 2023. Esto incrementará la prima mensual común para los afiliados de Medicare Middle B en un 146%, pasando del 1,681% en 2022 al 1,827% en 2023. Al mismo tiempo, la prima mensual común para los afiliados de Medicare Middle B disminuirá en un 5,20%, pasando del 100% en 2022 al 164,90%.
Los aumentos anuales del COLA deberían proporcionar un seguro contra la inflación para ayudar a los jubilados a mantener su nivel de vida durante la jubilación. Sin embargo, para muchos jubilados, incluso este gran aumento puede resultar insuficiente para cubrir sus gastos de energía. Esto se debe a que muchos se ven afectados de manera desproporcionada por el aumento de los costos en los sectores de salud, alimentación y vivienda, donde la inflación puede ser superior a la normal para todos los productos y recursos. Si tiene la flexibilidad de reducir temporalmente sus gastos hasta que la inflación comience a desacelerarse, esta también será una estrategia eficaz para mitigar el impacto. Esto no siempre es posible para quienes tienen ingresos fijos. Otra opción es reducir la cantidad que actualmente retira de su cartera de inversiones y, en su lugar, utilizar sus reservas de efectivo para pagar los gastos corrientes. Esto puede permitir que su cartera financiera obtenga una ventaja a medida que aumentan los valores del mercado. Recuerde que, si bien las recesiones del mercado históricamente se han superado con la ayuda de repuntes, la eficiencia pasada no garantiza resultados futuros.
Además, los trabajadores también deberán prestar atención a los ajustes más recientes a la Seguridad Social. En 2023, el límite de ingresos para el impuesto sobre la nómina de la Seguridad Social aumentará en aproximadamente 9%, a US$166,200, en comparación con los US$147,000 de 2022. El costo del impuesto FICA para empleadores y empleados será de 7.65 % (6.20% para OASDI y 1.45% para Medicare). (Además, a partir de enero de 2013, las personas con ingresos superiores a $ 200,000 ($ 250,000 para parejas que presentan declaración conjunta) pagan 0.9% adicionales en impuestos de Medicare). Recuerde que si necesita cambiar su retención para 2023, planifique con anticipación. Hágalo antes de que finalicen los 12 meses para que su nueva tasa de retención sea efectiva en enero.
Cuatro. 2022 es un año excepcional en cuanto a crecimiento del empleo.
En los últimos 12 meses se ha demostrado una energía y resiliencia extraordinarias en los mercados laborales. El desempleo en septiembre cayó de 3,71 TP3T a 3,51 TP3T, en dirección opuesta a lo que predijeron los funcionarios de la Reserva Federal en medio del aumento de los precios de la actividad. Tras la cuarta subida de tipos de la Fed en lo que va del año, el desempleo en octubre aumentó ligeramente a 3,71 TP3T, lo que sugiere un menor crecimiento económico. Mientras tanto, las nóminas no agrícolas crecieron con la ayuda de 261.000 en octubre, más de las 205.000 estimadas. Aunque el aumento de las nóminas se ha ralentizado en los últimos meses, de 537.000 en julio a 315.000 en agosto y luego a 261.000 en octubre, estas son cifras importantes. Aunque la economía no creó nuevos empleos en el año siguiente, 2022 será el noveno año más fiable en creación de empleo desde 1940, con 3,8 millones de empleos creados para octubre. Si en el cuarto trimestre se crean otros 500.000 puestos de trabajo, 2022 terminaría siendo el segundo año ideal después de 2021, que se vio impulsado por la recuperación de la COVID-19. Tres
Con un mercado laboral que favorece las preferencias de las personas, tanto empleados como solicitantes de empleo han mantenido una posición ventajosa al negociar mejores salarios y beneficios. Si usted se encuentra entre ellos, considere usar la totalidad o parte de un aumento, bono o incentivo reciente para incrementar sus contribuciones a la jubilación antes de fin de año. Si forma parte de un plan de empresa, similar a un 401(k) o 403(b), puede contribuir hasta $$ 20,500 en 2022 y $$ 6,500 adicionales en la acumulación de contribuciones si tiene 50 años o más. En 2023, estos montos aumentan a $$ 22,500 y $$ 7,500, respectivamente. Si no puede maximizar sus contribuciones en estos 12 meses, intente contribuir lo suficiente para obtener contribuciones equivalentes de la organización, si su plan las ofrece. Este es dinero gratis que no debe desaprovechar.,
5. El mercado de valores está mostrando la rentabilidad ideal para octubre, como siempre.
El índice Dow Jones Industrial Average, que comenzó a cotizar el 26 de mayo de 1896, registró su mejor rendimiento en octubre, con un aumento del 14,01% (TP3T). Este se convirtió en el mejor mes desde enero de 1976 y el tercer mes más favorable del año desde la Segunda Guerra Mundial. ¿Y para aquellos que prevén que la tendencia continúe?
Los periodos de mitad de año suelen presentar bajos rendimientos bursátiles en los tres primeros trimestres, y esto sin duda ocurrió en 2022. A pesar de ello, el cuarto trimestre de un periodo de mitad de año es históricamente el segundo trimestre más importante del ciclo presidencial total de cuatro años. Si bien octubre es el mes más deseable en un periodo de mitad de año, noviembre es el segundo mejor y diciembre el tercero. Por muy peligrosas que hayan sido las cosas hasta ahora este año, el calendario representa un importante impulso en este momento. El cuarto trimestre suele fortalecerse aún más cuando septiembre experimenta una caída significativa. Dado que este año vimos uno de los peores septiembres de la historia para las acciones, esto podría ser otra señal de que es posible un repunte en los rendimientos.<sup>5</sup>
Si gestiona su propia cartera de inversiones, este puede ser un buen momento para reequilibrarla y asegurar que la asignación de activos y los parámetros de riesgo se mantengan alineados. El reequilibrio habitual, que es más complejo de lo que muchos creen, es una de las muchas ventajas de la gestión profesional de carteras. Los gestores y analistas especializados tienen la ventaja de poder centrarse exclusivamente en la gestión de activos y cuentan con acceso a las herramientas, los materiales y los datos necesarios para un enfoque riguroso a la hora de seleccionar cuándo entrar y salir de determinados valores, sectores y clases de activos, y cómo ajustar las posiciones para optimizar su cartera y que esta se mantenga alineada con sus objetivos.
Algo que podemos predecir con seguridad es que 2023 traerá noticias inesperadas en tu vida personal, incluyendo nuevas alternativas y desafíos para ahorradores, inversores y jubilados. Una estrategia financiera integral, alineada con tus deseos y tolerancia al riesgo, puede proporcionarte el marco necesario para gestionar el cambio y ayudarte a afrontar el nuevo año con confianza.
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