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Se prevé que el sector bancario se mantenga firme a pesar del aumento anticipado de los préstamos morosos y del menor crecimiento de los préstamos personales este año, a medida que se intensifican las presiones inflacionarias y los obstáculos económicos.
Según analistas bancarios, se prevé que los préstamos morosos aumenten en comparación con finales de año, ya que la inflación frena el gasto de los consumidores e influye en los resultados pasados de las empresas.
Los economistas prevén que la tasa de inflación se mantenga entre el 31% y el 3,31% este año, junto con nuevos aumentos en los costos de la actividad en el futuro.
La inflación global, medida por el índice de precios al consumidor, aumentó a 4,41 TP3T en julio de este año en comparación con los 3,41 TP3T de junio, debido principalmente al incremento de los precios de las comidas y las bebidas no alcohólicas. La inflación subyacente se situó en 3,41 TP3T en julio, frente a los 31 TP3T de junio.
Liew Chee Yoong, profesor adjunto de finanzas en la escuela estadounidense de Malasia y también analista en el Centro de Capacitación de Mercado, declaró a StarBiz que espera que los préstamos morosos aumenten hacia finales de año si la inflación continúa subiendo.
Señaló que el aumento de la inflación frenaría el gasto de los consumidores y reduciría las ganancias. Observó que, cuando las ganancias disminuyen, la capacidad de las agencias para pagar las deudas de los operadores podría verse reducida.
Esto incrementa los préstamos morosos, señaló, observando que la creciente tasa de inflación reduce aún más el gasto disponible de las personas, así como la circulación de dinero disponible para uso privado.
Liew señaló que cuando se reduce el flujo de efectivo de una persona, esto disminuye su capacidad para hacer frente a los pagos de sus deudas y, en consecuencia, conlleva un aumento de los préstamos morosos.
Prevé que el coste de la cobertura a un día (OPR, por sus siglas en inglés) aumente en 25 puntos básicos (pb) si la inflación sigue subiendo este año.
“"Si esto ocurre, podrían aumentar los gastos por préstamos, y el incremento de los préstamos hipotecarios por parte del sistema bancario podría verse afectado negativamente debido al aumento de los costes de los préstamos.".
“Cuando aumenta el coste de los préstamos, disminuye la demanda de créditos bancarios, ya que los grupos e individuos dispuestos a asumir mayores riesgos prefieren invertir el dinero que han obtenido en productos de renta fija, que pueden generarles mejores rendimientos como consecuencia del aumento de los precios de sus aficiones, prefiriendo así solicitar un préstamo personal y obtener mejores beneficios para su afición en sus cuentas”, afirmó Liew.
El crecimiento de las hipotecas de los bancos comerciales continuó mejorando, pasando de 5,61 TP3T a finales de junio a 5,91 TP3T a finales de julio. Los préstamos a empresas crecieron en 31 TP3T durante los primeros siete meses de este año.
En un informe reciente que hacía referencia a la inflación, los compradores de Moody's afirmaron que esto resultaría en tasas de interés más altas, lo que ampliaría los márgenes de interés netos (NIM) de los bancos de la ASEAN. Según indicó, los riesgos de los activos también aumentarían, con un ligero incremento en los préstamos problemáticos.
Wong Yin Ching, codirectora de la clasificación de instituciones monetarias en RAM Bhd, afirmó que se produjo una expansión de los márgenes de interés netos (NIM) en la última ronda de efectos económicos sobre el sector bancario en el segundo trimestre, respaldada por un aumento de 25 puntos básicos en la tasa de interés oficial (OPR) en mayo. .
El margen de interés neto (NIM) mide la diferencia entre las ganancias generadas por las actividades recreativas de los bancos y las ganancias pagadas a los depositantes. Un NIM mucho mayor indica mayores ganancias para los bancos.
El margen de interés neto (NIM) global de ocho entidades bancarias locales seleccionadas bajo el seguro de RAM aumentó 5 puntos básicos en comparación con el trimestre anterior, hasta 2,33%.
Se prevé que los márgenes mencionados por Wong aumenten aún más, en medio del incremento de 25 puntos básicos en julio y la anticipación de la compañía de dos aumentos mayores (de 25 puntos básicos cada uno) para el sector del ocio en 2022.
“Si bien una mayor actividad crediticia podría moderar la demanda de crédito, es posible que no frene significativamente el actual auge hipotecario. La concesión de préstamos se ha acelerado gracias a un sólido crecimiento interanual de 5,91 TP3T en julio de 2022, debido en parte a un efecto de base baja, ya que el país salió de un estricto confinamiento durante los últimos 12 meses.
“Mantenemos nuestra proyección conservadora anterior de expansión de los préstamos, de 4,51 TP3T a 51 TP3T en 2022”, dijo Wong.
En cuanto a la mejora en la entrada de activos, afirmó que el aumento de la inflación y las cuotas de los préstamos más elevadas pondrían a prueba la capacidad de pago de ciertos prestatarios una vez que expiraran las medidas de alivio regulatorio masivas.
Quienes trabajan en sectores empresariales vulnerables, las empresas con salarios bajos y las pequeñas y medianas empresas podrían enfrentar mayores dificultades. Sin embargo, mencionó que los bancos siguen ofreciendo asesoramiento especializado en préstamos a clientes con recursos suficientes.
Tras alcanzar un máximo de 28% en diciembre de 2021, la participación común de los préstamos subvencionados para los ocho bancos cayó drásticamente a alrededor de 5% en julio de 2022. 2,2% para finales de año (finales de junio de 2022: 1,79%), lo que todavía es una etapa de proceso”, dijo Wong.
“"Si bien la persistente alta inflación internacional y el consiguiente aumento agresivo de los costos de las operaciones recreativas por parte de importantes bancos internacionales ensombrecerán el potencial de crecimiento financiero, la rentabilidad de los bancos malasios debería mantenerse intacta.".
“"El crecimiento previsto de los márgenes y la reducción de los gastos por provisiones contribuirán a mejorar la eficiencia de los beneficios de los bancos, mientras que la debilidad de las compras y ventas, los ingresos por inversiones y el caso único de Cukai Makmur contrarrestan algunos de estos aspectos positivos", declaró Wong.
Thor Boon Lee, director de riesgos del banco OCBC (M) Bhd, señaló que prevé un aumento de los préstamos morosos, pero que esto podría deberse no solo a la inflación, sino también a la reanudación de los programas de reembolso vinculados a la pandemia de Covid-19, lo que podría provocar que algunos no puedan afrontar los pagos de sus préstamos personales.
Respecto a los préstamos personales, mencionó que, en un contexto de aumento de las tasas de interés para quienes buscan financiación para sus aficiones, la demanda de préstamos podría verse afectada y experimentar cierta moderación. Esto también podría acelerar el pago de las cuotas, añadió.
En cuanto al margen de interés neto (NIM), Thor dijo que se verá afectado por el ajuste en la tasa de interés operativa (OPR), incluyendo la expectativa de que la OPR aumentará, lo que naturalmente conducirá a un NIM preocupante de una manera inteligente.
Liew, de Estados Unidos, afirmó que el margen de interés neto (NIM) podría reducirse si los costos de las actividades recreativas siguieran aumentando, excepto a finales de año, debido al descuento en la demanda de préstamos bancarios. Este descuento disminuiría los ingresos de los bancos provenientes de estas actividades y el costo de los activos de renta común, en particular el volumen de préstamos bancarios otorgados a los prestatarios.
“Un aumento en las comisiones por intereses a través de la institución financiera Negara reducirá la demanda de préstamos bancarios por parte de grupos e individuos, ya que los costos de financiamiento se encarecerán. Dicho esto, los bancos deberían seguir pagando comisiones por intereses a los depositantes reacios al riesgo que prefieren depositar su dinero en bancos durante épocas de incertidumbre financiera como la actual. Todo esto contribuye a una reducción del margen de interés neto de los bancos”, afirmó.
Liew prevé serios desafíos para el comercio bancario local en los próximos 12 meses. La crisis energética que afrontan los mercados internacionales europeos aumentará las probabilidades de que se produzca una recesión extrema en Europa, afirmó.
Señaló que esto tendría un efecto dominó en los mercados asiáticos y afectaría negativamente a las empresas bancarias en Asia, así como en Malasia.
“"El gasto de las empresas y los consumidores podría verse aún más reducido debido a este efecto indirecto, sumado a la presión inflacionaria que enfrenta el país. Esto podría frenar aún más el auge de los préstamos y el margen de interés neto de la banca comercial en este país. En general, las perspectivas para el sector bancario en 2022 son difíciles.".
“La estanflación (inflación y desaceleración del sistema financiero), que puede deberse a un contagio financiero externo, sigue representando un riesgo enorme para el sector a corto y mediano plazo. Los bancos industriales deberían realizar pruebas de estrés adicionales para asegurarse de contar con el capital suficiente para afrontar esta posibilidad”, afirmó Liew.
Mientras tanto, el análisis de CGS-CIMB reitera su perspectiva de crecimiento sostenido en este sector, con una reclasificación de activos que impulsa un fuerte aumento en los ingresos por actividades recreativas en internet durante el periodo 2022-2023. Este crecimiento se ve reforzado por el auge de los préstamos personales, el aumento de la tasa de interés oficial y la tendencia a la baja en las provisiones para deudas incobrables. El análisis proyecta un auge hipotecario de entre 51.000 y 61.000 millones de dólares en 2022.
