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Este período de 12 meses está lleno de listas de “lo mejor de”: películas, libros, restaurantes, electrónica, juguetes, etc.
Mi lista de verificación solo tiene un elemento.
La mejor lección de financiación de 2022 se aplica básicamente a todos los compradores: desea tener al menos un porcentaje de su cartera en un fondo que posea acciones de costo de pequeña capitalización.
No debería ser mucho. Como veremos, incluso un pequeño porcentaje mantenido en costos de pequeña capitalización puede marcar una diferencia muy significativa si se le da el tiempo adecuado.
En sí misma, esta lección no es nueva. Probablemente escribí al menos dos docenas de artículos y fui coautor de una publicación completa destinada a declarar los beneficios a largo plazo de las acciones de costos de pequeña capitalización.
Lo nuevo es una tabla de información para enfatizar mi aspecto.
Como probablemente sabrá, las acciones de pequeña capitalización representan la propiedad de organizaciones extraordinariamente pequeñas que, por diversas razones, tienen precios de acciones que las convierten en relativamente gangas.
Lo "pequeño" en el valor de pequeña capitalización significa que está comprando agencias con gran capacidad de escalamiento. Si posee toneladas o incluso muchos de estos grupos a través de un fondo, seguramente estará "en el terreno" de algo que podría convertirse en el Microsoft, Apple o Amazon de la próxima década.
El "valor" en los precios de las acciones de pequeña capitalización es que usted está comprando estas acciones a un tipo reducido, en línea con sus ganancias y medido a través de la relación costo-beneficio. Esta es una forma inteligente de realizar inversiones.
En los últimos 10 años, me he convencido cada vez más de que –al menos para la mayoría de los estadounidenses– las carteras más convenientes tienen más probabilidades de tener mayor éxito que las complicadas.
y, afortunadamente, resulta útil añadir costes de pequeña capitalización a prácticamente cualquier cartera. Con el tiempo, las recompensas de hacer esto también pueden ser inmensas sin agregar demasiadas oportunidades. En algunas circunstancias, una pizca de valor de pequeña capitalización casi no conlleva ningún riesgo adicional.
Por ejemplo, en esta lección preparé una tabla simple, que encontrará a continuación, que muestra los resultados durante un largo período de tiempo al agregar una cantidad considerable de porcentajes del precio de pequeña capitalización de EE. UU. al índice S&P 500.
Las cifras se refieren a los años civiles de 1970 a 2021, un período relativamente largo que ha cubierto todo tipo de crisis económicas y de mercado en Estados Unidos.
Para cada agregado, la tabla muestra el rendimiento anualizado y tres medidas de riesgo: desviación normal, la mayor caída (la caída porcentual de un costo alto a un rendimiento posterior) y el peor período de 12 meses.
Costo de capitalización pequeña PC 0% 10% 20% 50% cien% Retorno anualizado once.0% once.4% 11.8% 12.7% 14.0% desviación típica 16.9% dieciséis.8% 17.0% 18.21TP 3Q 22. 7% Peor 365 días – 43, 3% -43.9% -cuarenta- cuatro.5% -cuarenta y seis.3% -49.3% Peor reducción -51.0% -cincuenta y uno.6% -cincuenta y dos.4% -55.8% -61.2% fuente: Merriman Tax Training Foundation
Como mencioné en un artículo anterior, las características más simples de 0.5% de rendimiento adicional pueden sumar hasta $$ 1 millón o más durante toda la vida en retiros de jubilación y fondos que puede dejar a los herederos.
Incluir solo 10% en el costo de pequeña capitalización de una cartera del S&P 500 prácticamente logra esto, aumentando el rendimiento utilizando recursos en un 0,4 por ciento. Y, sin embargo, la posibilidad es casi la misma. Impulsar el S&P 500 con 20% al precio de pequeña capitalización duplica el beneficio adicional, con tan pocas posibilidades adicionales que probablemente nunca se vería con la ayuda de la mayoría de los compradores.
Utilicé el S&P 500 como cartera base, generalmente porque es común y fácil de recordar, y estoy de acuerdo en que las carteras de acciones de la mayoría de los compradores, como mínimo, replican aproximadamente este índice bursátil gigante de Estados Unidos.
pero que puede agregar valor de pequeña capitalización a cualquier otra combinación de inversiones. Hacerlo, por todo lo que sé sobre lo anterior, probablemente aumentará sus rendimientos a largo plazo sin incluir demasiadas oportunidades.
Hasta este punto, hemos analizado las ventajas de añadir precios de pequeña capitalización únicamente en términos de mayores rendimientos. Estos rendimientos más altos sugieren más dinero para gastar durante la jubilación.
A pesar de ello, mi amigo y colega Chris Pedersen, director de investigación de la Merriman Financial Training Foundation, concluyó que estos mayores rendimientos esperados pueden proporcionar un beneficio adicional: pueden permitir a los jubilados retirar de forma segura un porcentaje mucho mejor de sus carteras.
Este es un doble beneficio: el porcentaje más alto se utiliza para equilibrar mejor la cartera.
Para ver cómo podría funcionar esto, crea en la siguiente situación hipotética.
Usted y un amigo invierten cada uno $500 por mes en una cuenta de jubilación durante 35 años. Los fondos de su amigo son 100% dentro del S&P 500; A sus inversiones se les asignan 80% en el S&P 500 y 20% en el valor de pequeña capitalización.
Después de 35 años, usted y su amigo están listos para jubilarse. Según los antiguos rendimientos anualizados de la tabla 1, la cuenta de su amigo cuesta $ 2,46 millones. El suyo cuesta US$ 3,05 millones.
Con una tasa de retiro de 4%, su amigo tiene $ 98,565 para gastar en su primer año de jubilación; tienes $ 121.904.
Este es un bono de primera clase y puedes detenerte allí, sabiendo que siempre podrás decidir sobre el examen cuando ambos vayan a cenar.
sin embargo, hay mayores. Aunque (sabiamente) agrega algo de dinero de ganancias fijas después de jubilarse, si conserva 20% de su capital invertido de valor de pequeña capitalización, seguirá teniendo rendimientos esperados más altos durante la jubilación.
Si ha determinado que este rendimiento más alto puede ayudarlo a aumentar de manera segura sus retiros a 4.5%, esto podría generarle $ 137,142, un aumento de 51% sobre el pago del primer año de su amigo.
Para la mayoría de los compradores, considero que una gran recompensa adicional sería un buen precio, lo que respalda el aumento especialmente pequeño de las posibilidades.
Para los lectores que quieran profundizar en este tema en su totalidad, grabé un podcast: 10 razones por las que el valor de pequeña capitalización puede hacerte más rico.
