{"id":511,"date":"2022-10-15T11:57:51","date_gmt":"2022-10-15T14:57:51","guid":{"rendered":"https:\/\/noticias-gerais.online\/?p=511"},"modified":"2023-02-21T23:33:14","modified_gmt":"2023-02-22T02:33:14","slug":"acabando-por-ser-o-buraco-da-riqueza-e-a-inflacao-crescente-prejudicam-a-economia-global-em-praticamente-todas-as-mudancas-diz-jamie-dimon","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/noticias-gerais.online\/es\/acabando-por-ser-o-buraco-da-riqueza-e-a-inflacao-crescente-prejudicam-a-economia-global-em-praticamente-todas-as-mudancas-diz-jamie-dimon\/","title":{"rendered":"Convertirse en un agujero de riqueza y una inflaci\u00f3n creciente... perjudica a la econom\u00eda global en pr\u00e1cticamente todos los sentidos", dice Jamie Dimon"},"content":{"rendered":"

\u00a1Qu\u00e9 diferencia pueden marcar 25 a\u00f1os! El reino de hoy es un lugar muy distinto al que exist\u00eda al inicio de MarketWatch en octubre de 1997.<\/span><\/p>\n

El consejero delegado de JPMorgan Chase & Co., Jamie Dimon, se expres\u00f3 de forma muy acertada cuando nos pusimos en contacto con \u00e9l para hablar sobre su enfoque respecto al estado del sistema econ\u00f3mico mundial y los mercados, as\u00ed como sobre sus perspectivas para ambos.<\/span><\/p>\n

En los \u00faltimos 25 a\u00f1os, desde la fundaci\u00f3n de MarketWatch, el mundo se ha polarizado y vuelto m\u00e1s inestable. Y en los \u00faltimos a\u00f1os, esta situaci\u00f3n se ha vuelto m\u00e1s evidente que nunca. La pandemia, el asesinato de George Floyd, los enfrentamientos en Ucrania y las interrupciones en las cadenas de suministro \u2014en un contexto de creciente desigualdad econ\u00f3mica e inflaci\u00f3n en aumento\u2014 han exacerbado las divisiones, ampliado la brecha de riqueza y perjudicado la econom\u00eda global en pr\u00e1cticamente todos los aspectos. .<\/span><\/p>\n

Francamente, vivimos en una \u00e9poca decididamente diferente a la de hace tan solo 5 a\u00f1os, cuando MarketWatch celebraba su 20 aniversario.<\/span><\/p>\n

Por un lado, los mercados han estado recientemente en ca\u00edda libre virtual, impulsados por mayores gastos de endeudamiento, porque la Reserva Federal est\u00e1 intentando, de forma inc\u00f3moda y obstinada, frenar la inflaci\u00f3n excesiva.<\/span><\/p>\n

Hace cinco a\u00f1os, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10-12 meses era de 2,32%, en comparaci\u00f3n con los aproximadamente 4% actuales. La tasa de referencia para inversores particulares en d\u00f3lares federales se ha mantenido en un rango entre 1% y 1,25%, frente a los 3% a 3,25% actuales, y se espera que la Reserva Federal aumente los precios en al menos otros tres cuartos de punto porcentual a principios del pr\u00f3ximo mes.<\/span><\/p>\n

En este escenario, el promedio industrial Dow Jones, el \u00edndice S&P 500 y el \u00edndice compuesto Nasdaq se encuentran todos en territorio de mercado bajista o cerca de \u00e9l.<\/span><\/p>\n

Sin duda, hemos experimentado un alza espectacular en comparaci\u00f3n con la situaci\u00f3n de los mercados locales hace 25 a\u00f1os; sin embargo, la reciente desaceleraci\u00f3n ha inquietado a los operadores optimistas, especialmente desde que la invasi\u00f3n rusa de Ucrania el 24 de febrero tuvo repercusiones en los mercados mundiales, desencadenando un dilema energ\u00e9tico en Europa y amplificando la influencia de las presiones inflacionarias derivadas de la pandemia de COVID-19.<\/span><\/p>\n

Se trata de casos dudosos, y puede parecer que esta \u00e1rea nunca ha sido tan desconcertante.<\/span><\/p>\n

Tuve el privilegio de ayudar a supervisar este sitio este a\u00f1o, y las vicisitudes de las acciones y los t\u00edtulos, as\u00ed como las preocupaciones de muchos de nuestros lectores, dejaron m\u00e1s claro que nunca que nuestros editores y reporteros tienen una enorme responsabilidad: devolver el periodismo monetario a un primer plano y consolidar el legado de MarketWatch.<\/span><\/p>\n

O como observa Dimon:<\/span><\/p>\n

Los medios de comunicaci\u00f3n con la popularidad y el alcance de MarketWatch son m\u00e1s necesarios que nunca para esclarecer las preocupaciones actuales, aportando informes cruciales y an\u00e1lisis imparciales que ayudan al p\u00fablico en general y a los productores de noticias a tomar las decisiones m\u00e1s acertadas para la sociedad en su conjunto.<\/span><\/p>\n

Nuestra evoluci\u00f3n como organizaci\u00f3n nos ha llevado a ampliar nuestro alcance y \u00e1mbito de actuaci\u00f3n, culminando en nuestro festival inaugural de Nuevas Ideas para Generar M\u00e1s Dinero, que cont\u00f3 con la participaci\u00f3n de miembros destacados como Ray Dalio, fundador de Bridgewater Associates, el fondo de cobertura m\u00e1s grande del mundo, y el legendario inversor activista Carl Icahn.<\/span><\/p>\n

En realidad, Icahn advirti\u00f3 que lo peor para los mercados a\u00fan est\u00e1 por llegar. Por supuesto, podemos esperar que se equivoque. Sin embargo, existen algunas pistas sobre c\u00f3mo interpretar estas predicciones. De la incertidumbre surge la oportunidad.<\/span><\/p>\n

Jonathan Gray, director de operaciones del nivel m\u00e1s alto de equidad de Blackstone, declar\u00f3 a MarketWatch el jueves que los operadores que tengan la paciencia suficiente para adaptarse a la volatilidad pueden obtener grandes recompensas.<\/span><\/p>\n

Gray expres\u00f3 su preocupaci\u00f3n por la desigualdad econ\u00f3mica y la divisi\u00f3n pol\u00edtica como obst\u00e1culos para la capacidad de Estados Unidos de superar simult\u00e1neamente sus desaf\u00edos actuales.<\/span><\/p>\n

Para MarketWatch, la incertidumbre aumenta la utilidad de nuestra tarea diaria de ofrecer sugerencias y contexto para que nuestros espectadores puedan tomar decisiones econ\u00f3micas m\u00e1s ventajosas.<\/span><\/p>\n

En noviembre, con la batalla entre republicanos y dem\u00f3cratas cobrando protagonismo en las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos, las probabilidades pueden ser ciertamente precarias. Mientras que los dem\u00f3cratas han centrado sus campa\u00f1as en el aborto y el derecho al voto, los republicanos han resaltado las acusaciones de inflaci\u00f3n y delincuencia, junto con la inmigraci\u00f3n, y la emoci\u00f3n en torno a estos temas no ha hecho sino aumentar la ansiedad entre los votantes.<\/span><\/p>\n

Por su parte, Dimon observ\u00f3 que el desarrollo adecuado "no se produce en un solo d\u00eda ni trabajando m\u00e1s con personas que comparten nuestros puntos de vista".<\/span><\/p>\n

\u201cA medida que avanzamos\u201d, se\u00f1al\u00f3, \u201clas agencias, los l\u00edderes vecinales y los fabricantes de techos deben adoptar este esp\u00edritu y unirse para que la econom\u00eda y la sociedad internacionales est\u00e9n en una mejor posici\u00f3n\u201d.<\/span><\/p>\n

Es dif\u00edcil no estar de acuerdo con esta opini\u00f3n, sobre todo aqu\u00ed en MarketWatch, donde, un cuarto de siglo despu\u00e9s de nuestra fundaci\u00f3n, la democratizaci\u00f3n de la informaci\u00f3n y la orientaci\u00f3n econ\u00f3mica sigue siendo nuestro principio rector, ya que, en palabras de Dimon, intentamos encontrar la manera de "iluminar sutilmente las preocupaciones del momento".\u201c<\/span><\/p>\n

Lecturas adicionales:<\/span><\/p>\n

El consejero delegado de JPMorgan, Dimon, afirma que la inflaci\u00f3n a\u00fan no ha reducido el gasto de los clientes, pero s\u00ed les da tiempo.<\/span><\/p>\n

Seg\u00fan Jamie Dimon, las acciones podr\u00edan sufrir "otro conveniente 20%" y la pr\u00f3xima ca\u00edda ser\u00e1 "mucho m\u00e1s dolorosa que la primaria".<\/span><\/p>\n

Los principales bancos dan inicio a la temporada de n\u00f3minas del tercer trimestre: los ingresos de JPMorgan disminuyen, pero superan las estimaciones, mientras que Morgan Stanley registra p\u00e9rdidas.<\/span><\/p>\n

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Los directores ejecutivos de las instituciones financieras son cada vez m\u00e1s pesimistas sobre la econom\u00eda<\/span><\/h3>\n

Nueva York \u2014 Las perspectivas para el sistema financiero estadounidense y los mayores bancos de Wall Street se est\u00e1n volviendo m\u00e1s sombr\u00edas, y muchos altos ejecutivos han anunciado que se est\u00e1n preparando para una posible desaceleraci\u00f3n o recesi\u00f3n.<\/span><\/p>\n

Tras la breve pero intensa recesi\u00f3n provocada por la pandemia en 2020, muchos directores ejecutivos de bancos han dedicado los \u00faltimos doce meses y medio a ensalzar la vitalidad de la econom\u00eda estadounidense y la resiliencia del consumidor estadounidense. Muchos volvieron a hacerlo el viernes tras presentar sus resultados trimestrales, pero esta vez con una advertencia fundamental.<\/span><\/p>\n

\u201cValoramos la importancia de comprender las din\u00e1micas de poder que se est\u00e1n gestando en diversos \u00e1mbitos del panorama econ\u00f3mico y que podr\u00edan generar tensiones en el futuro\u201d, declar\u00f3 Andy Cecere, director ejecutivo de la instituci\u00f3n financiera estadounidense.<\/span><\/p>\n

Estas reacciones reflejan la creciente evidencia de que el clima econ\u00f3mico estadounidense y mundial se est\u00e1 debilitando ante la inflaci\u00f3n internacional y el conflicto en Ucrania. El martes, el Fondo Financiero Internacional redujo su pron\u00f3stico de crecimiento financiero internacional para 2023 de 2,91 TP3T a 2,71 TP3T.<\/span><\/p>\n

Media docena de bancos publicaron sus resultados trimestrales el viernes, desde gigantes como JPMorgan Chase y Citigroup hasta importantes bancos regionales como US Financial Institution y PNC Fiscal. En conversaciones con periodistas y operadores, los ejecutivos de las instituciones financieras ofrecieron una visi\u00f3n dual del panorama econ\u00f3mico.<\/span><\/p>\n

Por un lado, mencionaron la baja tasa de impago y el elevado gasto en compras y actividades de ocio entre los clientes de la empresa. Por otro lado, se\u00f1alaron las altas tasas de inflaci\u00f3n que se han mantenido durante d\u00e9cadas, la r\u00e1pida desaceleraci\u00f3n del mercado inmobiliario y el extraordinario ritmo de subida de precios de la Reserva Federal, lo que dificultar\u00e1 a\u00fan m\u00e1s la concesi\u00f3n de pr\u00e9stamos a las empresas.<\/span><\/p>\n

\u201c"La inflaci\u00f3n est\u00e1 proyectando una larga sombra sobre las perspectivas futuras de estos bancos", destac\u00f3 Peter Torrente, director del sector de banca y mercados de capitales de EE. UU. en la gigante de la contabilidad KPMG.<\/span><\/p>\n

La inflaci\u00f3n se ha mantenido elevada durante meses, y el an\u00e1lisis del gasto de los consumidores de esta semana muestra un aumento de 8,21 TP3T en los precios en septiembre en comparaci\u00f3n con los 12 meses anteriores. Los funcionarios de la Reserva Federal han subido su tasa a corto plazo en tres cuartos de punto porcentual tres veces consecutivas, alcanzando un m\u00e1ximo de 3,251 TP3T en 14 a\u00f1os. Se prev\u00e9 otro aumento de 0,751 TP3T en noviembre.<\/span><\/p>\n

Como reflejo del panorama macroecon\u00f3mico m\u00e1s sombr\u00edo, Citigroup, Wells Fargo y JPMorgan acumularon ganancias en sus reservas para p\u00e9rdidas crediticias. Estas reservas est\u00e1n destinadas a cubrir pr\u00e9stamos indudablemente problem\u00e1ticos. Durante la pandemia, los bancos depositaron decenas de miles de millones de d\u00f3lares en estas reservas, pero liberaron la mayor parte de estos fondos en 2021, en consonancia con la evoluci\u00f3n del panorama econ\u00f3mico.<\/span><\/p>\n

Los bancos est\u00e1n reforzando nuevamente sus reservas. JPMorgan destin\u00f3 aproximadamente 1.000 millones de d\u00f3lares a sus reservas para p\u00e9rdidas hipotecarias, mientras que Citigroup y Wells Fargo a\u00f1adieron aproximadamente 400 millones de d\u00f3lares a sus reservas este trimestre. El ritmo de estos incrementos es m\u00e1s lento que al inicio de la pandemia, cuando, por ejemplo, JPMorgan a\u00f1adi\u00f3 m\u00e1s de 10.000 millones de d\u00f3lares a sus reservas en un solo trimestre.<\/span><\/p>\n

El objetivo del aumento del gasto de la Reserva Federal es moderar el clima econ\u00f3mico y reducir la inflaci\u00f3n. La posibilidad de excederse y provocar una recesi\u00f3n es una gran preocupaci\u00f3n para economistas, analistas de Wall Street y ejecutivos de instituciones financieras.<\/span><\/p>\n

El consejero delegado de Wells Fargo, Charlie Scharf, comunic\u00f3 a los operadores en una conferencia que el banco prev\u00e9 un debilitamiento general de las condiciones econ\u00f3micas, lo que provocar\u00e1 un aumento de los impagos y una disminuci\u00f3n de la calificaci\u00f3n crediticia.<\/span><\/p>\n

Cecere, la directora ejecutiva de la instituci\u00f3n financiera estadounidense, declar\u00f3: "Aunque el panorama actual es favorable, no nos sorprender\u00eda ver una desaceleraci\u00f3n financiera en alg\u00fan momento, impulsada por una disminuci\u00f3n de los niveles de confianza, lo que tambi\u00e9n podr\u00eda resultar en una reducci\u00f3n del gasto y la financiaci\u00f3n empresarial".\u201c<\/span><\/p>\n

El lunes, Jamie Dimon, consejero delegado de JPMorgan Chase, fue noticia al hablar de una combinaci\u00f3n de factores "muy, muy serios" que podr\u00edan conducir a una recesi\u00f3n en los pr\u00f3ximos seis a nueve meses.<\/span><\/p>\n

El viernes, Dimon habl\u00f3 sobre la realidad de que la legibilidad para los clientes estadounidenses sigue siendo incre\u00edble. Los compradores exigen legibilidad.<\/span><\/p>\n

\u201cEstoy tratando de conciliar sus comentarios de antes con los de ahora\u201d, le dijo Mike Mayo, analista de Wells Fargo Securities, a Dimon.<\/span><\/p>\n

En respuesta, Dimon describi\u00f3 el entorno econ\u00f3mico actual como "at\u00edpico", reflejando la realidad, con bajas tasas de impago y un s\u00f3lido gasto de los consumidores a pesar de los vientos inflacionarios en contra. Sin embargo, estim\u00f3 que los ahorros adicionales que los hogares estadounidenses acumularon durante la pandemia podr\u00edan agotarse a mediados de 2023 si no se controla la inflaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

Un elemento que respalda los comentarios de Dimon es el volumen de gasto que los clientes realizan con sus tarjetas de cr\u00e9dito. Wells Fargo, Citigroup y JPMorgan han indicado aumentos de dos d\u00edgitos en el gasto de los compradores con tarjetas bancarias en comparaci\u00f3n con el a\u00f1o anterior.<\/span><\/p>\n

Si bien los ejecutivos de JPMorgan se\u00f1alaron que parte de este gasto bien podr\u00eda deberse al clientelismo que vuelve a los patrones de gasto previos a la pandemia, la inflaci\u00f3n podr\u00eda estar ejerciendo una gran presi\u00f3n sobre los presupuestos familiares.<\/span><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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