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Le secteur bancaire devrait rester solide malgré une augmentation prévue des prêts non performants et un ralentissement de la croissance des prêts aux particuliers cette année, en raison de l'intensification des pressions inflationnistes et des vents contraires.
Les créances douteuses devraient augmenter par rapport à la fin de l'année, car l'inflation freine les dépenses de consommation et influence les performances passées des entreprises, ont noté les analystes bancaires.
Les économistes prévoient que le taux d'inflation restera entre 3% et 3,3% cette année, avec de nouvelles hausses des coûts d'activité à l'avenir.
L'inflation mondiale, mesurée par l'indice des prix à la consommation, a atteint 4,41 milliards de dollars en juillet de cette année en glissement annuel, contre 3,41 milliards de dollars en juin, principalement en raison de la hausse des prix des repas et des boissons non alcoolisées. L'inflation sous-jacente s'est établie à 3,41 milliards de dollars en glissement annuel en juillet, contre 31 milliards de dollars en juin.
Liew Chee Yoong, professeur adjoint de finance à l'université américaine de Malaisie et analyste au Centre de formation aux marchés, a déclaré à StarBiz qu'il s'attend à une hausse des créances douteuses vers la fin de l'année si l'inflation continue de grimper.
Il a noté que la hausse de l'inflation freinerait les dépenses de consommation et réduirait les profits. Il a observé que lorsque les bénéfices diminuent, la capacité des agences à rembourser les dettes des opérateurs pourrait être compromise.
Cela augmente les créances non performantes, a-t-il noté, observant que la hausse du taux d'inflation réduit encore davantage les dépenses disponibles des ménages, ainsi que la quantité d'argent en circulation disponible pour un usage privé.
Liew a noté que lorsque les flux de trésorerie d'une personne diminuent, cela réduit sa capacité à rembourser ses dettes et entraîne par conséquent une augmentation des prêts non performants (NPL).
Il prévoit que le coût de la couverture à un jour (OPR) augmentera de 25 points de base (pb) si l'inflation continue d'augmenter cette année.
“ Si cela se produit, les frais d'emprunt pourraient augmenter, et la hausse des prêts hypothécaires accordés par le biais du système bancaire pourrait être affectée négativement par l'augmentation des coûts des prêts. ».
“ Lorsque le coût du crédit augmente, la demande de prêts bancaires diminue, car les groupes et les particuliers prêts à prendre plus de risques préfèrent investir l'argent obtenu dans des produits à taux d'intérêt plus élevés, susceptibles de leur rapporter de meilleurs rendements grâce à la hausse des prix des activités de loisirs. Ils préfèrent contracter un prêt personnel et mieux financer leurs loisirs sur leurs comptes ”, a déclaré Liew.
La croissance des prêts hypothécaires des banques commerciales a continué de s'améliorer, passant de 5 610 milliards de dollars fin juin à 5 910 milliards de dollars fin juillet. Les prêts aux entreprises ont progressé de 31 milliards de dollars au cours des sept premiers mois de l'année.
Dans un rapport récent de Moody's faisant référence à l'inflation, les acheteurs prévoyaient une hausse des taux d'intérêt, ce qui augmenterait les marges d'intérêt nettes des banques de l'ASEAN. Selon lui, les risques liés aux actifs des jeunes banques augmenteraient également, avec une légère hausse des créances douteuses.
Wong Yin Ching, co-responsable du classement des institutions monétaires chez RAM Bhd, a déclaré que les marges d'intérêt nettes (MIN) avaient augmenté lors de la dernière vague d'impacts économiques sur le secteur bancaire au deuxième trimestre, soutenue par une hausse de 25 points de base du taux directeur en mai. .
La marge d'intérêt nette (MIN) mesure la différence entre les profits générés par les activités de loisirs grâce aux banques et les commissions versées aux déposants. Une MIN plus élevée indique des profits plus importants pour les banques.
La marge d'intérêt nette globale de huit établissements bancaires locaux sélectionnés sous l'assurance de RAM a augmenté de 5 points de base par rapport au trimestre précédent, pour atteindre 2,33%.
Les marges mentionnées par Wong devraient encore augmenter suite à la hausse de 25 points de base en juillet et aux deux hausses plus importantes (de 25 points de base chacune) que l'entreprise prévoit pour le secteur des loisirs en 2022.
“ Bien qu'une activité de prêt accrue puisse modérer quelque peu la demande de crédit, elle ne devrait pas freiner significativement le boom actuel des prêts hypothécaires. L'activité de prêt s'est accélérée grâce à un volume robuste de 5 910 milliards de prêts en glissement annuel en juillet 2022, en partie grâce à un effet de base favorable suite à la levée progressive du confinement strict mis en place au cours des 12 derniers mois. ».
“ Nous maintenons nos prévisions prudentes précédentes concernant l’expansion des prêts, qui devrait passer de 4,51 TP3T à 51 TP3T en 2022 ”, a déclaré Wong.
Concernant l'amélioration des entrées d'actifs, elle a déclaré que la hausse de l'inflation et l'augmentation des mensualités des prêts mettraient à l'épreuve la capacité de remboursement de certains emprunteurs, une fois que les mesures d'allègement réglementaire massives auraient expiré.
Les entreprises des secteurs les plus vulnérables, les sociétés aux salaires les plus bas et les PME pourraient rencontrer davantage de difficultés. Cela dit, elle a précisé que des conseils personnalisés en matière de prêts, dispensés par les banques, restaient accessibles aux clients éligibles.
Après avoir culminé à 281 TP3T en décembre 2021, la part commune des prêts subventionnés pour les huit banques a chuté drastiquement à environ 51 TP3T en juillet 2022. 2,21 TP3T à la fin de l'année (fin juin 2022 : 1,791 TP3T), ce qui est encore une étape du processus ”, a déclaré Wong.
“ Bien que la persistance d’une inflation internationale élevée et les hausses agressives qui en découlent pour les activités annexes des principales banques internationales jettent une ombre sur le potentiel de croissance financière, la rentabilité des banques malaisiennes devrait rester intacte. ».
“ La croissance attendue des marges et la réduction des provisions contribueront à améliorer l'efficacité des bénéfices des banques, tandis que la faiblesse des achats et des ventes, des revenus de placement et du Cukai Makmur unique atténueront certains de ces aspects positifs ”, a déclaré Wong.
Thor Boon Lee, directeur des risques chez OCBC (M) Bhd country bank, a souligné qu'il s'attend à ce que les créances non performantes augmentent, mais que cela pourrait ne pas être efficace en raison de l'inflation, mais aussi de la reprise des programmes de remboursement liés à la Covid-19, la pandémie, qui pourraient empêcher certaines personnes de payer leurs prêts personnels.
Concernant les prêts personnels, il a indiqué que, dans un contexte de hausse des taux d'intérêt appliqués aux particuliers, la demande de prêts pourrait être affectée et se modérer. Cela pourrait également avoir pour effet d'accélérer les remboursements, a-t-il ajouté.
Concernant la marge d'intérêt nette (MIN), Thor a déclaré qu'elle serait affectée par l'ajustement du taux directeur, notamment par la prévision d'une augmentation de ce dernier, ce qui entraînerait naturellement une MIN préoccupante.
Liew, des États-Unis, a indiqué que la marge d'intérêt nette (MIN) pourrait diminuer si les coûts liés aux loisirs continuaient d'augmenter, sauf en fin d'année, en raison de la baisse de la demande de prêts bancaires. Cette baisse réduirait les revenus des banques provenant des activités de loisirs et le coût des actifs générateurs de revenus, notamment le volume des prêts bancaires accordés aux emprunteurs.
“ Une augmentation des frais d'activité exercés par l'institution financière Negara réduira la demande de prêts bancaires de la part des particuliers et des groupes, car les frais de financement deviendront plus élevés. Cela dit, les banques devraient continuer à verser ces frais aux déposants averses au risque qui préfèrent placer leur argent en banque en période d'incertitude financière comme celle que nous connaissons actuellement. Tout cela contribue à une réduction de la marge d'intérêt nette des banques ”, a-t-il déclaré.
Liew prévoit de sérieuses difficultés pour le secteur bancaire local au cours des douze prochains mois. La crise énergétique qui frappe les marchés internationaux européens accroît le risque d'une récession extrême en Europe, a-t-il déclaré.
Il a fait remarquer que cela aurait des répercussions sur les marchés asiatiques et impacterait négativement les activités bancaires en Asie, ainsi qu'en Malaisie.
“ Les dépenses des entreprises et des consommateurs pourraient encore diminuer en raison de cet effet de contagion, qui s'ajoute aux pressions inflationnistes que connaît le pays. Cela pourrait freiner davantage la croissance des prêts et de la marge d'intérêt nette des banques commerciales. Les perspectives sont souvent difficiles pour le secteur bancaire en 2022. ».
“ La stagflation (inflation et ralentissement du système financier), qui pourrait être due à une contagion financière externe, demeure un risque majeur pour le secteur à court et moyen terme. Les banques industrielles devraient effectuer des tests de résistance supplémentaires afin de s'assurer qu'elles disposent de fonds propres suffisants pour faire face à cette éventualité ”, a déclaré Liew.
Parallèlement, CGS-CIMB Research réaffirme ses perspectives très favorables dans le secteur, anticipant une forte croissance des revenus liés aux activités en ligne en 2022-2023, grâce notamment à la forte progression des prêts personnels, à la hausse du taux directeur et à la baisse des provisions pour créances douteuses. L'analyse prévoit une croissance du marché hypothécaire de 51 à 61 billions de dollars en 2022.
