Annonces
Les banques qui proposaient un financement de 13 milliards de dollars pour l'acquisition de Twitter Inc (TWTR.N) par Elon Musk, PDG de Tesla, ont renoncé à promouvoir la dette auprès des investisseurs en raison de l'incertitude quant à la santé financière et aux pertes de l'entreprise de médias sociaux, ont déclaré des utilisateurs fréquents de l'entreprise.
Les banques n'ont pas l'intention de syndiquer la dette, comme c'est souvent le cas dans ce type d'acquisitions, et prévoient plutôt de la conserver dans leurs bilans, sauf si l'intérêt des investisseurs augmente, ont indiqué les sources.
Les banques, dont Morgan Stanley, Bank of America et Barclays Plc (BARC.L), ont refusé de commenter. Les représentants d'Elon Musk et de Twitter n'ont pas répondu automatiquement aux demandes de commentaires.
Inscrivez-vous dès maintenant pour un accès illimité et gratuit à Reuters.com.
En avril, Musk a accepté de racheter Twitter pour 44 milliards de dollars, avant que la Réserve fédérale ne relève ses taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation. De ce fait, le montant de l'acquisition a paru très faible aux yeux des agences de notation, obligeant les banques à supporter une perte financière de plusieurs dizaines de millions de dollars pour s'en désengager.
Par ailleurs, l'interdiction faite aux banques de négocier la dette a engendré une incertitude quant à la finalisation de l'opération. Musk a tenté de se retirer de l'accord, arguant que Twitter l'avait induit en erreur concernant le nombre de dettes liées aux courriers indésirables sur sa plateforme. Il a finalement accepté une date de clôture devant un tribunal du Delaware, le 28 octobre, pour finaliser la transaction au début du mois. À ce jour, il n'a divulgué aucun détail concernant la nouvelle direction et le plan d'affaires de Twitter, et de nombreux courtiers en créances attendent d'obtenir davantage d'informations à ce sujet, selon nos sources.
Le montage financier de Twitter comprend des prêts à risque, ce qui peut s'avérer dangereux compte tenu du niveau d'endettement de l'entreprise, ainsi que des titres garantis et non garantis.
La hausse des prix et la volatilité accrue des marchés ont incité les investisseurs à se détourner de certaines dettes classées comme spéculatives. Par exemple, les banques de Wall Street, menées par Bank of America, ont subi une perte de 700 millions de dollars en septembre suite à la vente d'environ 4,5 milliards de dollars de titres de créance ayant servi de garantie au rachat par endettement de l'éditeur de logiciels Citrix Programs Inc.
En septembre, plusieurs banques ont annulé leurs efforts pour promouvoir environ 1 040 milliards de dollars de dette qui finançaient l'accord d'Apollo World Management Inc. pour racheter les actifs de télécommunications et de haut débit de Lumen Technologies après avoir échoué à trouver des clients.
Inscrivez-vous dès maintenant pour un accès illimité et gratuit à Reuters.com.
Reportage d'Anirban Sen et Shankar Ramakrishnan à Long Island ; contributions de Sheila Dang, Abigail Summerville et Matt Tracy ; édition : Josie Kao
Nos exigences : Les concepts de confiance chez Thomson Reuters.
