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L'investissement offshore n'est plus un luxe réservé à une élite. Il est devenu un élément fondamental de la planification financière pour tous les investisseurs souhaitant protéger et faire fructifier leur patrimoine. Ces derniers ne doivent pas considérer l'investissement offshore comme une entité distincte, mais plutôt comme un élément intégré à leur portefeuille d'investissement habituel, en tenant compte de sa provenance et de la nature des actifs sous-jacents. En définitive, il s'agira d'optimiser l'accès aux différentes sources de rendement.
Mais quelle quantité est suffisante ?
La question du montant à investir à l'étranger a toujours été complexe, et le contrôle des changes a également limité les montants. Par ailleurs, grâce à des subventions spécifiques et à des adaptations législatives, il est désormais plus facile pour les investisseurs locaux de transférer leurs capitaux à l'étranger.
Il n'existe pas de montant magique pour déterminer combien investir. C'est une question très personnelle qui varie d'un investisseur à l'autre, selon ses préférences et ses activités d'investissement. Les gestionnaires de portefeuille qualifiés tiendront compte de la situation et du portefeuille de chaque investisseur pour fixer ce montant. Il n'y a pas de solution universelle.
On a tendance à raisonner en termes de “ local ” et “ offshore ”, mais la réalité est bien plus complexe. Il existe 195 pays en dehors de l'Afrique du Sud, et vous pouvez répartir vos risques de manière beaucoup plus simple qu'auparavant. Il est important de considérer à la fois le réseau commercial et l'extérieur ; par exemple, si vos enfants vivent en Australie ou au Canada, la solution pourrait être différente pour une personne fortunée.
Pourquoi transférer des fonds à l'étranger ?
Il existe trois raisons de réaliser des investissements offshore :
- C'est l'occasion d'élargir vos possibilités et de constituer un portefeuille de financement plus diversifié ;
- que vous puissiez vous renseigner sur les nombreuses alternatives que les investissements offshore peuvent offrir en fonction du rendement attendu de l'élément de financement ; et
- suite à l'adéquation des actifs et des passifs – l'endroit où se situeront vos futures tâches.
- Diversification
Bien que les sociétés cotées à la Bourse de Johannesburg (JSE) soient exposées, dans une certaine mesure, aux revenus et aux marchés offshore, elles ne représentent toujours que moins de 510 milliards de dollars des marchés de la zone euro. De ce fait, les investisseurs ne bénéficient pas d'une diversification suffisante par rapport aux opportunités offertes à l'étranger. Actuellement, la JSE connaît plusieurs radiations, et peu de nouvelles sociétés y font leur entrée, ce qui réduit leurs possibilités d'investissement. Si cette situation peut également être liée aux fluctuations du marché, elle souligne surtout le fait que la JSE est généralement dominée par quelques grandes entreprises, principalement dans le secteur des composants végétaux, ce qui limite la diversification des investissements des particuliers.
Les marchés offshore offrent toutefois aux investisseurs un accès à un éventail beaucoup plus large de secteurs et de régions. Il est important d'explorer ces alternatives, qui sont non seulement plus efficaces en matière de diversification, mais aussi du point de vue des rendements prévisionnels.
- probabilité
La croissance économique se manifeste à des rythmes et selon des cycles distincts pour les différents acteurs de la région. Les entreprises présentes sur d'autres marchés connaissent des taux de croissance différents, car elles sont exposées à des opportunités, des évolutions démographiques, des innovations et des circonstances changeantes différentes. En se limitant aux investissements locaux, les acheteurs passent à côté de l'opportunité d'investir dans l'une des organisations et des marchés les plus importants, performants et dynamiques au monde.
- Correspondance relative à la responsabilité juridique de l'actif.
De plus en plus d'acheteurs envisagent de constituer un portefeuille international où certaines de leurs obligations (ou engagements) peuvent se situer dans d'autres juridictions ou devises. Ce phénomène, apparu ces deux dernières années, est ce que nous appelons “ obligations futures ” ou “ combinaison d'actifs et de passifs ”. Concrètement, notamment pour les personnes disposant de revenus élevés et de biens immobiliers à forte valeur ajoutée, les obligations futures évoluent et certaines de ces obligations peuvent ne plus être libellées en rands. C'est le cas, par exemple, des dépenses liées à la gestion de comptes offshore, des investissements entre deux continents, des études supérieures d'un enfant, de l'émigration pour se rapprocher de ses jeunes enfants dans un pays étranger ou encore du désir d'acquérir un bien immobilier générateur de revenus. Un portefeuille d'actifs offshore offrira une croissance et des revenus plus adaptés à ces obligations.,
Il est essentiel pour tout investisseur sud-africain de diversifier ses actifs et de saisir les opportunités qui s'offrent à lui, tout en investissant une partie de son patrimoine à l'étranger. Le montant à investir dépendra des engagements futurs. Les investisseurs fortement exposés aux taux d'intérêt sud-africains devraient limiter leurs investissements à l'étranger. En revanche, pour les traders souhaitant diversifier leurs revenus en Afrique du Sud, les perspectives offertes par le système économique de la région sont assurément attrayantes.
Existe-t-il un moment plus avantageux pour investir à l'étranger ?
Tenter d'anticiper les fluctuations des devises ou du marché est non seulement une stratégie peu efficace, mais elle mobilise également des ressources intellectuelles précieuses qui pourraient être employées plus utilement. Il est impossible de prévoir les variations des taux de change à court terme – même une année est une période courte ! Malgré cela, la tendance de fond à la dépréciation du rand par rapport au dollar américain et aux autres devises des marchés développés est solidement établie.
Un autre élément important à prendre en compte est que si le rand se renforce à court terme, c'est généralement dû à une augmentation de l'appétit pour le risque à l'échelle mondiale. Cela signifie que tous les actifs prennent de la valeur et, même si votre rand est fort, vos investissements internationaux deviennent plus coûteux. Inversement, lorsque le rand s'affaiblit, c'est en réalité dû à un sentiment mondial de “ sûreur au risque ”. Ainsi, même si vous payez plus cher pour des devises fortes, vous achetez des actifs moins chers grâce à ces devises.
Il est important d'adopter une perspective à long terme et d'observer les fluctuations à court terme des taux de change. L'accent doit être mis sur la gestion du risque et la corrélation à long terme entre les actifs et les engagements financiers. Investir dans des actifs libellés en devises étrangères ne signifie pas nécessairement obtenir le “ bon ” ou le “ mauvais ” taux de change. Il s'agit plutôt d'atténuer le risque ou de répondre à un besoin.
Travaillez avec des experts.
Investir à l'étranger est certes lucratif, mais aussi complexe, car de nombreuses subtilités méritent d'être prises en compte. Outre un vaste univers de financement, les implications pénales et fiscales entrent en jeu, ainsi que les aspects liés à la gestion d'actifs. Il est donc essentiel que les investisseurs collaborent avec des conseillers professionnels capables de structurer un portefeuille d'investissement parfaitement adapté à leurs besoins et à leurs ambitions. Aujourd'hui, ces ressources sont bien plus accessibles qu'à l'époque des contrôles stricts des capitaux, ce qui permet également aux investisseurs d'être plus efficaces.
Chez Mutual Wealth Securities, société de gestion de patrimoine établie de longue date, notre philosophie de gestion est axée sur la protection et la croissance du patrimoine. Pour ce faire, nous sélectionnons des sociétés compétentes et bien positionnées pour générer des rendements exceptionnels à long terme. Dans un univers aussi vaste, il est essentiel de connaître chaque client individuellement et de prendre en compte son profil d'opportunités, ses attentes salariales et l'évolution de ses objectifs. Ces éléments influencent considérablement la construction du portefeuille que nous réalisons afin d'atteindre l'effet escompté.
Jean Minnaar est le directeur général de Mutual Wealth Securities, un ancien client important de Mutual Wealth.
Concernant les titres plus profonds du client
Private Customer Securities (PCS) est une division de Mutual Wealth, un fournisseur de premier plan qui vous propose ses services par l'intermédiaire de divers gestionnaires d'actifs fiscaux agréés au sein de la communauté Mutual. PCS se spécialise dans la gestion de placements sur mesure pour les investisseurs particuliers fortunés. Que votre objectif soit d'accroître votre patrimoine, de générer des revenus ou de préserver votre capital, nous sélectionnons les investissements les plus importants et les plus pertinents en fonction de votre stratégie d'investissement et de notre expertise collective. Nous créons des portefeuilles d'actions personnalisés, en investissant dans des entreprises de premier plan, tant au niveau local qu'international.
