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Les investissements dans le régime de retraite des employés du secteur public de l'Arkansas ont chuté d'environ 662 millions de dollars au cours du dernier trimestre pour s'établir à 11,3 milliards de dollars, dans un contexte de baisse des marchés boursiers et obligataires, a indiqué mercredi un conseiller financier au conseil d'administration du régime.
Le retour sur investissement de ce gadget pour le trimestre clos le 31 mars est passé à -4 %. « 84 %, a déclaré le consultant Callan. ».
“ Ce n'était pas aussi grave que je le craignais ”, a déclaré la présidente du conseil d'administration, Candace Franks, après la réunion des administrateurs.
“ Bien sûr, ce n'était pas du haut de gamme ”, a-t-elle ajouté.
Brianne Weymouth, première vice-présidente de Callan, a noté que les marchés boursiers et obligataires ont chuté durant le reste du trimestre.
Les combats en Ukraine, la pandémie de Covid-19 et les goulets d'étranglement des chaînes d'approvisionnement ont créé cette anomalie, ce qui a entraîné la chute des marchés obligataires au cours du dernier trimestre, parallèlement aux marchés boursiers, a-t-il souligné.
« Au cours des cent dernières années, on a compté 37 trimestres de baisse des marchés obligataires et boursiers parmi les meilleurs », a fait remarquer Weymouth.
Elle a indiqué qu'il serait problématique de s'aventurer sur le marché une fois cette anomalie passée, mais que les investissements dans les titres liés à l'équipement bénéficieraient à terme de la hausse des taux d'activité.
Les investissements dans cet appareil ont diminué en valeur à la fin du dernier trimestre, le 31 mars. Fin avril, ces investissements étaient évalués à 10,69 milliards de dollars américains, a souligné Carlos Borromeo, directeur des investissements du système, après la réunion des administrateurs.
Dans une autre société, les administrateurs ont autorisé un financement de 75 millions de dollars US$ dans un fonds immobilier afin de diversifier davantage leur portefeuille d'investissement.
Franks a également exposé les plans du conseil d'administration concernant l'entretien des 4 candidats finaux au poste de directeur permanent du gouvernement des gadgets, prévu le 1er juin.
Le système de retraite du secteur public est le deuxième plus important système de retraite du gouvernement de l'État, avec plus de soixante-quinze mille personnes actives et retraitées.
Le régime de retraite des entraîneurs de l'Arkansas est le plus important système de retraite public de l'État, avec plus de 20 milliards de dollars d'investissements et plus de cent mille travailleurs et retraités.
Dernière chambre
Les investissements du système sur le marché boursier national ont vu leur coût diminuer, passant de 4,84 milliards de dollars US à 4,50 milliards de dollars US au cours du trimestre clos le 31 mars, et ont enregistré un rendement de financement de -5,871 milliards de dollars US, a déclaré Callan.
Selon Callan, les investissements sur le marché des actions étrangères du système ont chuté de 3 milliards de dollars US à 2,75 milliards de dollars US au cours du dernier trimestre et ont enregistré un rendement financier de -8,15 dollars US.
Le prix des investissements dans les titres du système a diminué, passant de 2,12 milliards de dollars US à 1,99 milliard de dollars US au cours du trimestre clos le 31 mars, enregistrant un rendement de financement de -5,981 milliards de dollars US, a déclaré Callan.
Cependant, les investissements dans les actifs matériels réels, ainsi que dans les propriétés et les arbustes réels, ont augmenté en valeur, passant de 1,4 milliard de dollars US à 1,5 milliard de dollars US, générant un rendement financier de 6,271 TP3T, a déclaré Callan.
Les investissements dans diverses stratégies d'équipement ont diminué, passant de 528 milliards de dollars US à 517 millions de dollars US au cours du trimestre restant, ce qui représente un rendement sur financement de -1,911 milliard de dollars US, selon Callan.
Jusqu’au 31 mars, le retour sur investissement de l’appareil pour l’exercice 2022, qui se termine le 30 juin, sera de -0,26%, selon Callan.
Le retour sur investissement cible pour cet appareil est de 7 151 TP3T par an.
L'administrateur Larry Walther, secrétaire du Département des finances et de l'administration de l'État, s'interrogeait sur la capacité du dispositif à assurer un flux adéquat pour la clôture d'un portefeuille de financements énergétiques destinés à des investissements dans l'immobilier, les exploitations agricoles et les forêts.
“ L'énergie a augmenté de 391 TP3T [au cours du dernier trimestre] et nous l'avons perdue ”, a-t-il déclaré.
Selon Weymouth, le système s'est éloigné d'un portefeuille d'investissements dédié à l'énergie en raison de sa volatilité, mais les gestionnaires d'actions et d'obligations de la société peuvent investir dans des placements liés à l'énergie. Ce changement a permis de réduire considérablement les risques du portefeuille d'investissements immobiliers de la société et d'accroître sa diversification, a-t-elle précisé.
En février 2021, les administrateurs ont voté pour modifier la composition précise des investissements dans les actifs de l'entreprise.
Ils ont voté pour relever leur objectif de pourcentage d'investissement dans l'immobilier de base de 611 000 milliards de yuans à 701 000 milliards de yuans et dans l'immobilier spécialisé de 141 000 milliards de yuans à 201 000 milliards de yuans, réduire la part des fonds d'investissement immobilier spécialisés de 61 000 milliards de yuans à un montant compris entre 0 et 51 000 milliards de yuans, ramener l'objectif de pourcentage des actions énergétiques de 131 000 milliards de yuans à zéro et celui des zones forestières de 61 000 milliards de yuans à 51 000 milliards de yuans. Ils ont relevé la part des terres agricoles de zéro à cinq1 000 milliards de yuans.
Mardi, les administrateurs ont autorisé un investissement de 1 040 milliards de dollars dans le fonds XIII de TA Realty, basé à Boston. Ce fonds vise un objectif de valorisation de 1 040 milliards de dollars (1,25 milliard de dollars) et un rendement net annuel cible de 101 030 à 12 510 milliards de dollars. Selon M. Callan, le fonds a pour objectif d'investir dans l'immobilier industriel, résidentiel collectif, de bureaux et de supermarchés, en se concentrant sur les principaux marchés américains et les marchés stratégiques. Le précédent système d'investissement était géré par les fonds X, Xi, XII et XIII de TA Realty.
Au cours des cinq dernières années, le rendement moyen des investissements du système s'est établi à 10,101 TP3T sur 12 mois, le plaçant parmi les 211 TP3T les plus performants des régimes de retraite publics de taille comparable aux États-Unis, selon M. Callan. Sur les dix dernières années, le rendement global du système a atteint en moyenne 9,261 TP3T sur 12 mois, se situant ainsi dans la catégorie des 201 TP3T les plus satisfaisants des régimes de retraite publics de taille comparable aux États-Unis. Au cours des deux décennies précédentes, le rendement du système universel a été en moyenne de 7,731 TP3T par an, le plaçant parmi les 261 TP3T les plus performants des régimes de retraite publics de taille comparable aux États-Unis, toujours selon M. Callan.
Au cours de l’exercice 2021 clos le 30 juin, le retour sur investissement pour l’équipement a augmenté à 31 491 TP3T.
Portés par des marchés robustes, les investissements dans ce secteur ont augmenté en valeur, passant de 9,09 milliards de dollars américains le 30 juin 2020 à 11,6 milliards de dollars américains le 30 juin 2021.
Changements fiscaux 2023
Les participants au programme d'équipement qui contribuent actuellement versent 5% de leur salaire pour l'appareil, et ce coût passera à 5 25% au cours de l'exercice 2023, à compter du 1er juillet.
Au cours de l'exercice 2021, les gouvernements des États et les gouvernements locaux ont payé 306,5 millions de dollars américains en frais d'équipement, et les particuliers ont contribué à hauteur de 75 millions de dollars américains.
La loi 365 de 2021 prévoit une augmentation progressive des cotisations des particuliers au régime. Ce texte législatif augmentera le pourcentage du salaire versé par un adhérent, passant de 51 TP3T à 0,251 TP3T par an, à compter du 1er juillet et sur une période de huit ans, sauf si ce pourcentage atteint 71 TP3T.
En outre, la loi 366 de 2021 modifiera le réajustement des frais de résidence pour les prestations de retraite des membres des groupes contractés à partir du 1er juillet 2022, de 3% à 12 mois au plus petit des deux montants suivants : 3% ou l'indice des taux de consommation tous les 12 mois.
La loi 370 de 2021 modifiera la façon dont le système calcule la rémunération finale habituelle utilisée pour calculer les mérites de retraite d'un membre employé par l'intermédiaire d'une organisation couverte par le système, à compter du 1er juillet 2022. La rémunération habituelle restante pourra être basée sur la rémunération annuelle optimale générale sur cinq ans au lieu de la rémunération annuelle optimale standard sur trois ans.
En novembre, les administrateurs ont décidé de maintenir le montant actuel de 15 321 TP3 000 $ du prix de la masse salariale de l'équipement facturé aux gouvernements des États et aux administrations locales au cours de l'exercice financier 2024, qui commence le 1er juillet 2023.
Fin août, les administrateurs ont indiqué qu'ils souhaitaient maintenir le prix actuel de l'organisation plutôt que de le réduire pour l'exercice 2024, car ils veulent réduire les passifs non provisionnés du système et la période prévue pour les rembourser.
Les passifs non provisionnés correspondent à la part des passifs d'un dispositif qui excède le coût actuariel de ses actifs. Les actuaires comparent généralement la durée de paiement prévue des passifs non provisionnés à celle d'un prêt hypothécaire.
L'analyse actuarielle du système prend en compte les aspects positifs et négatifs du financement sur quatre ans afin de stabiliser le taux facturé aux employeurs, à savoir les gouvernements étatiques et municipaux.
Au 30 juin, le passif actuariel cumulé du système s'élevait à 11,8 milliards de dollars US et le coût actuariel de possession à 9,8 milliards de dollars US, laissant un passif non provisionné de 1,9 milliard de dollars US avec une période de remboursement projetée de seize ans, selon l'actuaire Gabriel, Roeder, Smith & Co. Le taux de financement du dispositif était de 841 milliards de dollars US au 30 juin.
L'équipement comprenait 42 669 membres actifs avec un revenu régulier de 41 759 dollars américains par an et 4 762 membres retraités, y compris les membres de régimes de retraite différée, avec des prestations totales de 658,8 millions de dollars américains, soit un revenu typique de 16 162 dollars américains par an au 30 juin, a déclaré Gabriel.
DIRECTEUR gov
Franks a déclaré que les administrateurs prévoient d'interviewer quatre candidats au poste de directeur gouvernemental le 1er juin.
ils sont:
• Secrétaire d'État à la Transformation et aux Capacités partagées, Amy Fecher.
• Lieu de travail du trésorier d'État Steve Pulley, directeur financier principal.
• Kent Myers, superviseur de la ville de Fredericksburg (Texas) et ancien superviseur de la ville de Scorching Springs, a déclaré dans une lettre adressée au conseil d'administration de l'organisme qu'il quitterait son poste actuel pour déménager à Little Rock cet été afin d'être plus proche de sa famille.
• Borromeo, qui est le directeur du financement du dispositif.
L'organisme a acheté 21 candidatures pour le poste de directeur exécutif de l'équipement avant que les conservateurs ne sélectionnent 4 finalistes le 28 avril.
La rémunération pour le poste de directeur gouvernemental se situe entre 149 862 et 181 500 dollars américains, selon la description du poste. L'ancien directeur des technologies gouvernementales, Duncan Baird, percevait un salaire annuel de 165 396 dollars américains lorsqu'il a quitté ses fonctions.
Baird a quitté son poste le 9 avril pour commencer à travailler comme superviseur principal des fonctions d'amélioration chez Walmart, où il est responsable de l'administration du régime 401(k) de Walmart.
Baird, ancienne consultante républicaine de l'État de Lowell et directrice des fonds de l'État, a occupé le poste de directrice gouvernementale du dispositif pendant trois ans. Allison Woods, qui était directrice adjointe du dispositif en novembre 2020, assure l'intérim.
En 2019, le conseil d'administration de l'établissement a embauché Baird comme directeur de la gouvernance, en remplacement des actuaires Jody Carreiro et Borromeo.
