Iklan
Rencana Federal Reserve, OCC, dan FDIC untuk meninjau dan memodernisasi Undang-Undang Reinvestasi Kelompok (Group Reinvestment Act/CRA) sudah lama tertunda. Awalnya disahkan pada tahun 1977 dan diamandemen pada tahun 1995, CRA bergantung pada pengawasan regulasi federal dan memberikan insentif kepada bank-bank yang diasuransikan secara federal untuk melayani komunitas tempat mereka beroperasi.
CRA (Community Reinvestment Act) melacak dukungan bank terhadap peminjam berpenghasilan rendah dan terpinggirkan, serta lingkungan tertentu yang secara historis kurang terlayani melalui praktik diskriminatif dan redlining. Keterbatasan legislasi, seperti fokusnya pada lokasi sebenarnya dari cabang bank, telah mengabaikan revolusi FinTech dalam dua tahun terakhir dan terus mengabaikan komunitas terpinggirkan dan komunitas di daerah yang tidak terjangkau layanan perbankan melalui cabang fisik.
Rancangan peraturan yang diusulkan ini secara langsung mengatasi beberapa hambatan tersebut dan akan memperkuat kemitraan yang lebih besar antara bank-bank besar yang sudah mapan dan asosiasi pajak pembangun kelompok (CDFIs) yang memiliki akses dan hubungan di komunitas berpenghasilan rendah dan pusat di mana modal paling dibutuhkan.
Kemitraan perbankan, pinjaman, dan investasi di CDFI (Community Development Financial Institutions) merupakan alat penting untuk memenuhi Undang-Undang Reinvestasi Lingkungan (Neighborhood Reinvestment Act). Menurut pedoman yang diusulkan, penilaian CRA akan melampaui batasan geografis yang sudah usang dan mempercayai aktivitas perbankan yang terkait dengan fleksibilitas layanan perbankan yang diperbarui, termasuk perbankan seluler, perbankan tanpa cabang, dan model hibrida. Bank perlu menunjukkan bahwa mereka secara aktif menarik dengan margin keuntungan rendah hingga moderat di komunitas, wilayah, dan di seluruh negeri. Hal ini seharusnya semakin mendorong lembaga keuangan menengah dengan neraca besar untuk mengalokasikan sumber daya ke lebih dari 1.300 CDFI di lapangan di komunitas yang kurang terlayani untuk memenuhi kebutuhan yang lebih luas.
Seperti halnya bank, banyak CDFI (Community Development Financial Institutions) terus memodernisasi peralatan dan kemampuan mereka untuk melayani komunitas sasaran dengan lebih baik, menyediakan alternatif tambahan untuk kepatuhan CRA (Community Reinvestment Act) yang efektif dan bagi bank tradisional untuk memengaruhi komunitas yang kurang terlayani. Seperti lembaga penyedia layanan keuangan lainnya, CDFI kontemporer melayani komunitas yang kurang terlayani dengan keahlian dan inovasi. Produk pinjaman yang semakin beragam yang ditawarkan dengan bantuan CDFI mencerminkan realitas iklim ekonomi yang berubah dengan cepat saat ini dan kehidupan yang beragam dari pemilik rumah yang menganggur. CDFI dapat dan telah mengembangkan produk pinjaman kreatif untuk melayani peminjam yang berharga dengan kasus-kasus non-tradisional yang melewati akses ke hipotek yang ditawarkan melalui bank tradisional.
Untuk mematuhi peraturan CRA terbaru yang tampaknya tidak menguntungkan bagi kelompok lokal bank, organisasi masih dapat memanfaatkan CDFI lokal, regional, dan nasional yang didedikasikan untuk menegakkan sumber daya pajak misi. Kesenjangan kekayaan dan kepemilikan yang terus-menerus di AS membuat keluarga kulit hitam, Latino, dan berpenghasilan rendah terpinggirkan dari peningkatan ekonomi dan, sebagai akibatnya, membatasi pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan. Investasi di CDFI merupakan pilihan yang terbukti untuk memperluas akses ke fungsi, skor kredit, pinjaman berbasis pasar yang wajar dan tidak bersifat eksploitatif yang layak diterima oleh komunitas ini untuk melepaskan diri dari siklus utang mahal dan tantangan keuangan yang menghambat pertumbuhan ekonomi dan membatasi peluang untuk membangun kekayaan antar generasi.
Meskipun regulator berupaya meningkatkan dan memodernisasi pedoman CRA, mereka juga harus menerima sebagai kebenaran perluasan persyaratan CRA untuk mencakup lembaga non-keuangan yang merupakan bagian besar dari sistem ekonomi pinjaman saat ini. Pemberi pinjaman pribadi non-lembaga keuangan mencakup lebih dari dua pertiga pinjaman perumahan di AS, namun mereka tidak terikat oleh persyaratan investasi kelompok yang sama seperti bank tradisional. Bukan rahasia lagi bahwa prioritas mereka jauh di bawah standar dalam melayani komunitas berpenghasilan rendah dan minoritas, meskipun ada undang-undang perumahan modern yang masuk akal. Jika pemberi pinjaman ini tetap berada di luar ekosistem CRA, tidak diragukan lagi bahwa mereka akan terus membebani komunitas yang paling terlindungi secara ekonomi dengan biaya yang jauh lebih tinggi daripada yang lain.,
Dengan meningkatkan kebutuhan akan CRA (Penilaian Hak Kredit) bagi pemberi pinjaman non-bank, regulator akan memastikan layanan yang lebih adil kepada komunitas yang beragam dan berpenghasilan rendah melalui pemberian pinjaman langsung dari asosiasi-asosiasi ini dan kemitraan serta investasi lainnya di CDFI (Dana Investasi Hak Kredit).
Para pemimpin dan pendukung di seluruh lanskap CDFI, perumahan terjangkau, keadilan finansial/rasial, dan investasi sosial masih dapat memanfaatkan kemampuan momen ini dan memberikan umpan balik tentang peraturan yang diusulkan. Kita harus mendorong reformasi ini, yang dapat mempermudah bank untuk memenuhi persyaratan CRA melalui investasi dan kemitraan dengan CDFI, dan menjangkau kebutuhan CRA yang lebih kuat yang mencakup setiap lembaga keuangan dan lembaga keuangan non-bank. Dengan pendanaan besar-besaran dan upaya yang terfokus, kita akan menutup kesenjangan kekayaan rasial yang terus-menerus melanda negara kita. Kepatuhan oleh asosiasi keuangan terhadap persyaratan, bantuan langsung kepada komunitas sasaran, dan dukungan untuk CDFI yang berada di bawah tekanan untuk memenuhinya hanyalah satu aspek, meskipun penting.,
Faith Bautista adalah presiden dan CEO dari Asian American Coalition (naac.org, sebelumnya Mabuhay Alliance), sebuah organisasi nirlaba berbasis aplikasi yang menyediakan konseling perumahan, pinjaman usaha kecil, dan kiat teknologi kepada populasi minoritas dan berpenghasilan rendah.
