Iklan
Pembaruan awal terhadap angka bisnis perbankan untuk kuartal Juli-September menunjukkan bahwa pertumbuhan pinjaman dan simpanan tetap kuat.
Analis perbankan dan pakar industri mengatakan tren ini diperkirakan akan berlanjut bahkan di kuartal mendatang, meskipun tantangan global semakin memburuk dan rezim kebijakan moneter bank sentral yang ketat.
“Dalam jangka menengah, neraca keuangan yang bermodal kuat, pertumbuhan pinjaman yang membaik, dan perkiraan biaya pinjaman yang lebih rendah merupakan katalis positif yang seharusnya memungkinkan valuasi meningkat seiring dengan kembalinya stabilitas ekonomi makro,” kata Nilanjan Karfa, seorang analis di perusahaan pialang Nomura.
Dalam konteks ini, tiga narasi – tabungan rekening giro bank (CASA) – waralaba gabungan yang dominan, pendapatan yang berorientasi pada pertumbuhan, dan biaya kredit yang lebih rendah – kemungkinan akan terungkap, kata Karfa.
Baca juga: Suku bunga pinjaman bank diperkirakan akan naik lebih jauh lagi seiring dengan antisipasi pengetatan kebijakan moneter oleh RBI, kata para ahli.
permainan angka
Laporan perkembangan bisnis perbankan periode Juli-September memberikan gambaran yang menggembirakan bagi sektor ini. Bank-bank besar, termasuk State Bank of India, HDFC Bank, IndusInd Bank, dan Yes Bank, melaporkan pertumbuhan pinjaman dua digit pada kuartal Juli-September secara tahunan. Pertumbuhan deposito juga kuat.
Sebagai contoh, HDFC Bank melaporkan peningkatan pinjaman dan uang muka sebesar 23,51 TP3T secara tahunan pada kuartal Juli-September. Secara triwulanan, pertumbuhan pinjaman meningkat sedikit lebih dari 6 persen. Basis deposito tumbuh sebesar 19,51 TP3T secara tahunan.
IndusInd Bank juga menyatakan bahwa pinjaman yang diberikan meningkat sebesar 17,61% secara tahunan dan 4,71% secara kuartalan. Simpanan tumbuh sebesar 13,2% secara tahunan.
State Bank of India, bank pemberi pinjaman terbesar di negara itu, mengatakan pinjamannya mencapai 67,981 juta rupee pada kuartal fiskal kedua, meningkat 16,6 persen secara tahunan dan sedikit di atas 5 persen secara triwulanan. Simpanan berada di angka Rs 88,503 crore, meningkat 1,91 TP3T secara tahunan.
Bank-bank yang relatif lebih kecil seperti Federal Bank, Bank of Maharashtra, dan Karur Vysya Bank melaporkan tren serupa, seperti yang terlihat pada grafik di bawah ini.
Tidak hanya bank, tetapi pemberi pinjaman hipotek HDFC juga mengikuti tren tersebut. Pinjaman yang diberikan kepada HDFC mencapai Rs 9.145 crore pada kuartal Juli-September, meningkat 28,21 TP3T secara tahunan. Pinjaman individu yang dijual mencapai Rs 34.513 crore, meningkat sekitar 271 TP3T secara tahunan.
Apa yang mendorong pertumbuhan pinjaman?
Bank-bank India sedang pulih dari krisis COVID-19, yang menyebabkan banyak warga India kehilangan pekerjaan. Kini, seiring pulihnya perekonomian, pasokan kredit telah meningkat secara signifikan. Menurut data RBI, pinjaman bank mencatat pertumbuhan tahunan sebesar 16 persen pada bulan Agustus. Lebih lanjut, angka untuk kuartal Juli-September ini berasal dari basis yang rendah.
Menjelang musim liburan, para analis memperkirakan bank-bank akan memanfaatkan peningkatan pengeluaran dan melaporkan pertumbuhan kredit yang sehat di kuartal-kuartal mendatang.
“Kami memperkirakan pertumbuhan kredit yang kuat untuk bank. Kredit sistem berada di angka 16%, yang kemungkinan akan menghasilkan pertumbuhan yang kuat bagi bank,” kata Hemali Dhame, wakil presiden riset di Kotak Securities. “Terdapat peningkatan pemanfaatan kredit yang didorong oleh UKM, pertumbuhan yang kuat dalam pinjaman pribadi, kartu kredit, dan perumahan.”
“Kami memperkirakan pertumbuhan kredit selama musim liburan juga akan sehat. Kami mengantisipasi tren pertumbuhan kredit yang sehat untuk tahun ini,” tambah Dhame.
Menurut Punit Patni, seorang analis di Swastika Investmart, peningkatan pengeluaran, pembukaan kembali ekonomi seiring meredanya pandemi virus corona, permintaan yang kuat untuk perumahan dan real estat, pengeluaran pemerintah, peningkatan infrastruktur, dan tingkat pemanfaatan kapasitas yang tinggi adalah beberapa contoh alasan yang menjelaskan peningkatan pertumbuhan kredit.
“Setelah dampak COVID mereda, sektor perbankan mengalami periode pertumbuhan positif, yang diperkirakan akan berlanjut selama beberapa kuartal ke depan,” tambah Patni. “Musim festival yang akan datang akan menjadi pelengkap yang sempurna, karena pengeluaran ritel dan permintaan kredit tetap kuat.”
Para analis mengatakan, permintaan kredit diperkirakan akan tetap kuat meskipun Bank Sentral India (RBI) telah menaikkan suku bunga sebanyak empat kali berturut-turut. Komite Kebijakan Moneter (MPC) RBI telah menaikkan suku bunga sebesar 190 basis poin sejak Mei untuk menekan tekanan inflasi. Isyarat suku bunga RBI ditransmisikan melalui sistem perbankan ketika pemberi pinjaman menyesuaikan suku bunga pinjaman dan deposito mereka.
Moneycontrol melaporkan pada tanggal 3 Oktober bahwa meskipun suku bunga pinjaman meningkat, para bankir dan analis tidak memperkirakan siklus kenaikan suku bunga akan mengurangi permintaan pinjaman.
Baca juga: Portofolio pinjaman bank akan tumbuh 14-151 TP3T YoY pada FY23; GNPA diperkirakan mencapai 51 TP3T pada akhir Maret, kata analis.
Mobilisasi deposito akan terus berlanjut.
Untuk membiayai pertumbuhan kredit, analis memperkirakan bank akan menggunakan simpanan nasabah, terutama setelah pengetatan likuiditas akibat kelebihan aktivitas perbankan dengan laju yang lebih cepat.
Lembaga pemberi pinjaman seperti Axis Bank, DCB Bank, ICICI Bank, dan RBL Bank telah menaikkan suku bunga deposito tetap (FD) menyusul kenaikan suku bunga oleh RBI. Gubernur RBI Shaktikanta Das, dalam pengarahan pasca-kebijakan, mengatakan akan ada lebih banyak penyesuaian suku bunga deposito di masa mendatang.
“Kami memperkirakan situasi perang suku bunga akan memobilisasi simpanan, terutama di segmen perbankan kecil dan menengah,” kata Patni dari Swastika Investmart. “Namun, bank-bank dengan partisipasi CASA yang tinggi, cakupan likuiditas yang tinggi, dan rasio pinjaman terhadap simpanan yang rendah berada pada posisi yang lebih baik untuk mengatasi kekurangan likuiditas yang akan datang.”
Dhame dari Kotak Securities setuju dengan Patni. “Mobilisasi deposito kemungkinan akan menjadi jalan ke depan,” katanya. Bank-bank telah menaikkan suku bunga deposito sejak siklus kenaikan suku bunga dimulai, tetapi tidak secara proporsional dengan peningkatan pembelian kembali saham. Kami percaya masih ada ruang untuk peningkatan suku bunga deposito dan mobilisasinya.”
