Iklan
Investasi dalam skema pensiun pegawai negeri Arkansas turun sekitar $662 juta pada kuartal terakhir menjadi $11,3 miliar, di tengah penurunan pasar saham dan obligasi, demikian informasi yang disampaikan oleh seorang penasihat keuangan kepada dewan pengawas skema tersebut pada hari Rabu.
Pengembalian investasi untuk perangkat tersebut pada kuartal yang berakhir 31 Maret bergeser menjadi minus empat persen, kata konsultan Callan.
“"Tidak seburuk yang saya perkirakan," kata ketua dewan Candace Franks setelah rapat dewan pengawas.
“"Tentu saja, itu bukan yang terbaik," tambahnya.
Brianne Weymouth, wakil presiden senior di Callan, mencatat bahwa pasar saham dan obligasi mengalami penurunan di sisa kuartal tersebut.
Pertempuran di Ukraina, pandemi Covid-19, dan hambatan rantai pasokan menciptakan anomali ini, yang menyebabkan pasar obligasi jatuh pada kuartal terakhir bersamaan dengan pasar persediaan, jelasnya.
"Dalam seratus tahun terakhir, terdapat 37 kuartal terbaik di mana pasar obligasi dan saham mengalami penurunan," kata Weymouth.
Dia menyebutkan bahwa akan sulit untuk memasuki pasar setelah anomali ini mereda, tetapi investasi dalam sekuritas peralatan pada akhirnya akan mendapat manfaat dari peningkatan tingkat aktivitas.
Investasi untuk perangkat tersebut mengalami penurunan nilai seiring berakhirnya kuartal terakhir pada 31 Maret. Pada akhir April, investasi dalam perangkat tersebut bernilai US$10,69 miliar, demikian disampaikan direktur investasi sistem tersebut, Carlos Borromeo, setelah rapat dewan pengawas.
Di perusahaan lain, para wali amanat menginvestasikan dana sebesar US$$ sebesar 75 juta ke dalam dana real estat untuk lebih mendiversifikasi portofolio investasi mereka.
Franks juga menguraikan rencana dewan untuk mewawancarai 4 kandidat terakhir untuk posisi direktur tetap di pemerintahan gadget pada tanggal 1 Juni.
Sistem pensiun sektor publik adalah sistem pensiun terbesar kedua di pemerintahan negara bagian, dengan lebih dari tujuh puluh lima ribu orang yang masih bekerja dan yang sudah pensiun.
Skema pensiun pelatih Arkansas adalah sistem pensiun pemerintah terbesar di negara bagian tersebut, dengan investasi lebih dari US$20 miliar dan lebih dari seratus ribu pekerja dan pensiunan.
Ruangan terakhir
Menurut Callan, investasi sistem tersebut di pasar saham domestik mengalami penurunan biaya dari US$4,84 miliar menjadi US$4,50 miliar pada kuartal yang berakhir 31 Maret dan mencatat pengembalian pendanaan sebesar -$5,871 triliun.
Menurut Callan, investasi di pasar ekuitas asing sistem tersebut mengalami penurunan nilai dari US$3 miliar menjadi US$2,75 miliar pada kuartal terakhir dan mencatat pengembalian bersih sebesar minus US$8,15.
Harga investasi dalam sekuritas sistem turun dari US$2,12 miliar menjadi US$1,99 miliar pada kuartal yang berakhir 31 Maret, mencatatkan pengembalian pendanaan sebesar -$5,981,3 triliun, kata Callan.
Namun, investasi pada aset peralatan sebenarnya, bersama dengan properti dan semak belukar sebenarnya, meningkat nilainya dari US$1,4 miliar menjadi US$1,5 miliar, menghasilkan pengembalian finansial sebesar 6,27%, kata Callan.
Investasi dalam berbagai strategi peralatan turun dari US$1,911 triliun menjadi US$5,28 miliar pada kuartal berikutnya, yang mewakili pengembalian atas pendanaan sebesar minus US$1,911 triliun, sebagai respons terhadap Callan.
Menurut Callan, hingga 31 Maret, pengembalian investasi untuk perangkat tersebut untuk tahun fiskal 2022, yang berakhir pada 30 Juni, akan menjadi minus 0,26%.
Target pengembalian investasi untuk perangkat ini adalah 7.151 TP3T per tahun.
Administrator Larry Walther, yang menjabat sebagai sekretaris Departemen Keuangan dan Administrasi Negara, merasa penasaran apakah perangkat tersebut mampu menjalankan alur yang tepat untuk menutup portofolio pembiayaan energi untuk investasi di bidang real estat, pertanian, dan pepohonan.
“"Konsumsi energi meningkat sebesar 39% [pada kuartal terakhir] dan kami kehilangan itu," katanya.
Weymouth mengatakan sistem tersebut beralih dari portofolio investasi energi khusus karena volatilitas portofolio tersebut, tetapi manajer saham dan obligasi perusahaan dapat berinvestasi dalam investasi terkait energi. Perubahan ini telah membuat portofolio investasi real estat perusahaan menjadi jauh lebih aman dan menawarkan lebih banyak variasi untuk portofolio investasi perusahaan, katanya.
Pada Februari 2021, para wali amanat memberikan suara untuk mengubah komposisi investasi spesifik dalam aset perangkat tersebut.
Mereka memutuskan untuk meningkatkan persentase target investasi ini untuk properti dasar dari 61% menjadi 70% dan untuk properti spesifik dari 14% menjadi 20%, mengurangi porsi untuk reksa dana properti spesifik dari 6% menjadi 0-5%, mengurangi persentase target untuk saham energi dari 13% menjadi nol dan untuk kawasan hutan dari 6% menjadi 5%. Mereka meningkatkan porsi lahan pertanian dari nol menjadi 5%.
Pada hari Selasa, para wali amanat kemudian mengesahkan pendanaan sebesar US$1,4 triliun (75 juta dolar AS) di Dana XIII TA Realty yang berbasis di Boston, yang memiliki target pengukuran sebesar US$1,4 triliun (1,25 miliar dolar AS) dan target pengembalian bersih sebesar 101 triliun hingga 12,51 triliun dolar AS per tahun. Dana tersebut bertujuan untuk berinvestasi dalam properti industri, multifamili, perkantoran, dan pusat perbelanjaan yang berpusat di pasar utama dan strategis AS, kata Callan. Sistem sebelumnya telah berinvestasi di dana TA Realty X, Xi, XII, dan XIII.
Selama 5 tahun terakhir, pengembalian investasi sistem rata-rata mencapai 10,101 TP3T selama 12 bulan, berada di peringkat baik 211 TP3T untuk program pensiun publik seukuran serupa di negara tersebut, menurut Callan. Selama 10 tahun terakhir, pengembalian sistem secara keseluruhan rata-rata mencapai 9,261 TP3T selama 12 bulan, berada di peringkat memadai 201 TP3T untuk program pensiun publik seukuran serupa di negara tersebut. Selama dua dekade sebelumnya, pengembalian sistem universal rata-rata mencapai 7,731 TP3T per tahun, berada di peringkat yang diinginkan 261 TP3T untuk program pensiun publik seukuran serupa di negara tersebut, menurut Callan.
Pada tahun fiskal 2021 yang berakhir pada 30 Juni, pengembalian investasi untuk peralatan meningkat menjadi 31.49%.
Didorong oleh pasar yang kuat, investasi pada gadget tersebut meningkat nilainya dari US$9,09 miliar pada 30 Juni 2020 menjadi US$11,6 miliar pada 30 Juni 2021.
Perubahan Pajak 2023
Para peserta program gadget yang berkontribusi saat ini membayar 5% dari gaji mereka untuk perangkat tersebut, dan biaya ini akan meningkat menjadi 5.25% pada tahun fiskal 2023, mulai 1 Juli.
Pada tahun fiskal 2021, pemerintah negara bagian dan daerah membayar US$306,5 juta untuk biaya perangkat, dan individu menyumbang US$75 juta.
Undang-Undang Nomor 365 Tahun 2021 akan secara bertahap meningkatkan jumlah kontribusi yang dibayarkan oleh individu dalam sistem tersebut. Peraturan ini akan meningkatkan persentase gaji yang dibayarkan oleh anggota dari 5% sebelumnya menjadi 0,25% per tahun, mulai tanggal 1 Juli, selama periode delapan tahun, kecuali jika persentase tersebut mencapai 7%.
Selanjutnya, Undang-Undang Nomor 366 Tahun 2021 akan mengubah penyesuaian biaya tempat tinggal untuk tunjangan pensiun bagi anggota perangkat yang dikontrak mulai 1 Juli 2022, dari 3% per tahun menjadi yang lebih rendah antara 3% atau indeks harga konsumen per tahun.
Undang-Undang Nomor 370 Tahun 2021 akan mengubah cara sistem menghitung kompensasi akhir yang biasa digunakan dalam menghitung tunjangan pensiun untuk anggota yang bekerja melalui organisasi yang tercakup dalam sistem, berlaku efektif mulai 1 Juli 2022. Kompensasi akhir yang tersisa dapat didasarkan pada kompensasi tahunan optimal lima tahun secara umum, bukan kompensasi tahunan optimal tiga tahun standar.
Pada bulan November, para wali amanat memutuskan untuk mempertahankan harga penggajian peralatan sebesar 15.32% yang dibebankan kepada pemerintah negara bagian dan lokal pada tahun fiskal 2024, yang dimulai pada 1 Juli 2023.
Pada akhir Agustus, para pengurus mengisyaratkan bahwa mereka ingin mempertahankan harga organisasi saat ini, daripada menurunkannya untuk tahun fiskal 2024, karena mereka ingin mengurangi kewajiban yang belum didanai sistem dan periode proyeksi untuk melunasinya.
Kewajiban yang belum didanai adalah jumlah di mana kewajiban suatu perangkat melebihi biaya aktuaria asetnya. Aktuaris biasanya membandingkan proyeksi jangka waktu pembayaran kewajiban yang belum didanai dengan hipotek rumah.
Analisis aktuaria terhadap sistem ini mempertimbangkan aspek positif dan negatif dari pembiayaan selama empat tahun dalam upaya untuk menstabilkan tingkat bunga yang dikenakan kepada pemberi kerja, yaitu pemerintah negara bagian dan kota.
Per tanggal 30 Juni, kewajiban aktuaria kumulatif sistem tersebut berjumlah US$11,8 miliar dan biaya kepemilikan aktuaria berjumlah US$9,8 miliar, menyisakan kewajiban yang belum didanai sebesar US$1,9 miliar dengan proyeksi periode pembayaran kembali selama enam belas tahun, sesuai dengan aktuaris dari Gabriel, Roeder, Smith & Co. Tingkat pendanaan perangkat tersebut adalah 841T$3 per tanggal 30 Juni.
Gabriel menyatakan bahwa peralatan tersebut mencakup 42.669 anggota yang masih bekerja dengan penghasilan tetap sebesar US$41.759 per tahun dan 40.762 anggota pensiunan, termasuk anggota program pensiun tertunda, dengan total manfaat sebesar US$658,8 juta atau rata-rata US$16.162 per tahun per tanggal 30 Juni.
DIREKTUR pemerintah
Franks menyatakan bahwa para pengurus berencana untuk mewawancarai empat kandidat untuk posisi direktur pemerintahan pada tanggal 1 Juni.
yaitu:
• Menteri Negara untuk Transformasi dan Kapasitas Bersama, Amy Fecher.
• Tempat kerja bendahara negara bagian Steve Pulley, manajer keuangan senior.
• Kent Myers, pengawas kota Fredericksburg, Texas, yang merupakan mantan pengawas kota Scorching Springs, mengatakan dalam sebuah surat kepada dewan direksi organisasi tersebut bahwa ia akan meninggalkan lokasi jabatannya saat ini untuk pindah ke Little Rock pada musim panas ini agar lebih dekat dengan anggota keluarganya.
• Borromeo, yang merupakan direktur pendanaan perangkat tersebut.
Pihak penyelenggara menerima 21 lamaran untuk posisi direktur eksekutif sebelum akhirnya para kurator memilih 4 finalis pada tanggal 28 April.
Kisaran pendapatan untuk posisi direktur pemerintah adalah dari US$149.862 hingga US$181.500, berdasarkan deskripsi pekerjaan. Gaji mantan direktur perangkat pemerintah, Duncan Baird, adalah US$165.396 per tahun ketika ia meninggalkan sistem tersebut.
Baird berangkat pada tanggal 9 April untuk mulai bekerja sebagai pengawas senior fungsi peningkatan di Walmart, di mana ia bertanggung jawab untuk mengelola program 401(k) Walmart.
Baird, mantan konsultan negara bagian dari Partai Republik untuk Lowell dan direktur dana negara bagian, menjabat sebagai direktur pemerintahan lembaga tersebut selama tiga tahun. Allison Woods, yang menjabat sebagai wakil direktur lembaga tersebut pada November 2020, menjabat sebagai direktur pemerintahan untuk periode sementara.
Pada tahun 2019, dewan direksi fasilitas tersebut mempekerjakan Baird sebagai direktur pengelola yang membawahi aktuaris Jody Carreiro dan Borromeo.
