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Si prevede che il settore bancario manterrà una posizione solida nonostante l'atteso aumento dei crediti deteriorati (NPL) e il rallentamento della crescita dei prestiti personali quest'anno, a causa dell'intensificarsi delle pressioni inflazionistiche e dei fattori avversi.
Secondo gli analisti bancari, si prevede un aumento dei crediti deteriorati (NPL) rispetto alla fine dell'anno, poiché l'inflazione frena la spesa dei consumatori e influenza gli indicatori economici a lungo termine delle imprese.
Gli economisti prevedono che il tasso di inflazione rimarrà tra 3% e 3,3% quest'anno, con ulteriori aumenti dei costi delle attività in futuro.
L'inflazione globale, misurata dall'indice dei prezzi al consumo, è salita a 4,4% a luglio di quest'anno su base annua, rispetto a 3,4% di giugno, principalmente a causa dell'aumento dei prezzi dei pasti e delle bevande analcoliche. L'inflazione di base si è attestata a 3,4% su base annua a luglio, rispetto a 3% di giugno.
Liew Chee Yoong, professore associato di finanza presso la scuola statunitense in Malesia e analista presso il Center for Market Training, ha dichiarato a StarBiz di prevedere un aumento dei crediti deteriorati (NPL) verso la fine dell'anno se l'inflazione continuerà a salire.
Ha osservato che l'inflazione crescente avrebbe frenato la spesa dei clienti e ridotto i profitti. Ha inoltre constatato che, in caso di calo degli introiti, la capacità delle agenzie di ripagare i debiti verso gli operatori potrebbe diminuire.
Ciò fa aumentare i crediti in sofferenza, ha osservato, sottolineando che l'aumento del tasso di inflazione riduce ulteriormente la spesa disponibile delle persone, nonché la circolazione di denaro disponibile per uso privato.
Liew ha osservato che, quando il flusso di cassa di una persona si riduce, diminuisce la sua capacità di onorare i pagamenti dei debiti e, di conseguenza, si assiste a un aumento dei crediti in sofferenza (NPL).
Prevede che il costo della copertura a un giorno (OPR) aumenterà di 25 punti base (bps) se l'inflazione continuerà a salire quest'anno.
“"Se ciò dovesse accadere, potrebbe aumentare il costo dei prestiti e l'incremento dei mutui erogati dal dispositivo bancario potrebbe risentirne negativamente a causa dell'aumento dei tassi di interesse.".
“"Quando il costo del denaro aumenta, la domanda di prestiti bancari diminuisce, poiché gruppi e individui disposti ad assumersi maggiori rischi preferiscono investire il denaro ottenuto in prodotti a tasso variabile, che possono generare rendimenti migliori grazie all'aumento dei prezzi degli hobby, preferendo contrarre un prestito personale e pagare meglio per il proprio hobby direttamente sui propri conti", ha affermato Liew.
La crescita dei mutui ipotecari delle banche commerciali ha continuato a migliorare, passando da 5,61 TP3T alla fine di giugno a 5,91 TP3T alla fine di luglio. I prestiti alle imprese sono cresciuti di 31 TP3T nei primi sette mesi di quest'anno.
Secondo quanto affermato da Young in un documento depositato di recente, gli acquirenti di Moody's, riferendosi all'inflazione, prevedono un aumento dei tassi di interesse, con conseguente ampliamento dei margini netti di interesse (NIM) delle banche dell'ASEAN. Young ha aggiunto che aumenteranno anche i rischi relativi agli attivi, con un modesto incremento dei crediti in sofferenza.
Wong Yin Ching, co-responsabile delle classifiche degli istituti monetari presso RAM Bhd, ha affermato che si è registrata un'espansione dei margini di interesse netti (NIM) nell'ultima ondata di effetti economici sul settore bancario nel secondo trimestre, supportata da un aumento di 25 punti base del tasso di interesse di riferimento (OPR) a maggio. .
Il margine di interesse netto (NIM) misura la differenza tra i profitti derivanti dalle attività di gioco d'azzardo online, generati con l'aiuto delle banche, e gli interessi corrisposti ai depositanti. Un NIM più elevato indica profitti maggiori per le banche.
Il margine di interesse netto complessivo di otto istituti bancari locali selezionati e assicurati da RAM è aumentato di 5 punti base rispetto al trimestre precedente, raggiungendo quota 2,33%.
Si prevede che i margini menzionati da Wong aumenteranno ulteriormente grazie all'incremento di 25 punti base registrato a luglio e alle due maggiori proiezioni (di 25 punti base ciascuna) previste dalla società per il settore del tempo libero nel 2022.
“"Sebbene una maggiore attività di concessione di prestiti possa in qualche modo moderare la domanda di credito, potrebbe non essere sufficiente a frenare in modo significativo l'attuale boom dei mutui. L'erogazione di prestiti ha subito un'accelerazione grazie a un robusto aumento di 5,91 miliardi di unità di prestiti a tre trilioni di dollari su base annua nel luglio 2022, in parte dovuto a un effetto base basso, in seguito alla graduale uscita del Paese dal rigido lockdown imposto negli ultimi 12 mesi.".
“"Confermiamo la nostra precedente proiezione prudente di espansione dei prestiti da 4,51 TP3T a 51 TP3T nel 2022", ha affermato Wong.
Riguardo al miglioramento dell'afflusso di capitali, ha affermato che l'aumento del potere inflazionistico e l'aumento delle rate dei prestiti metteranno alla prova la capacità di rimborso di alcuni mutuatari, una volta scadute le massicce misure di agevolazione normativa.
Coloro che operano in settori commerciali vulnerabili, le aziende con salari più bassi e le piccole e medie imprese potrebbero trovarsi in maggiori difficoltà. Ciò detto, ha menzionato che la consulenza mirata sui prestiti, con l'aiuto delle banche, rimane disponibile per i clienti che possono permetterselo.
Dopo aver raggiunto il picco di 28% nel dicembre 2021, la quota comune di prestiti agevolati per le otto banche è crollata drasticamente a circa 5% nel luglio 2022. 2,2% entro la fine dell'anno (fine giugno 2022: 1,79%), che è ancora una fase di processo", ha affermato Wong.
“"Sebbene l'inflazione internazionale persistentemente elevata e i conseguenti aumenti aggressivi dei costi per attività non professionali da parte di importanti banche internazionali getteranno un'ombra sul potenziale di crescita finanziaria, la redditività delle banche malesi dovrebbe rimanere intatta.".
“"La crescita prevista dei margini e la riduzione degli accantonamenti contribuiranno a migliorare l'efficienza degli utili delle banche, mentre il calo degli acquisti e delle vendite, dei proventi da investimenti e l'emissione unica di Cukai Makmur compensano in parte questi aspetti positivi", ha affermato Wong.
Thor Boon Lee, direttore del rischio presso la banca locale OCBC (M) Bhd, ha sottolineato che si aspetta un aumento dei crediti deteriorati (NPL), ma questo potrebbe non essere dovuto all'inflazione, ma anche alla ripresa dei programmi di rimborso legati al Covid-19, la pandemia, che potrebbe rendere difficile per alcuni far fronte ai pagamenti dei prestiti personali.
Riguardo ai prestiti personali, ha osservato che in un contesto di tassi di interesse crescenti per i prestiti destinati agli hobbisti, la domanda di prestiti potrebbe risentirne e subire una moderazione. Ciò potrebbe anche comportare un'accelerazione dei rimborsi, ha aggiunto.
Per quanto riguarda il margine di interesse netto (NIM), Thor ha affermato che sarà influenzato dall'adeguamento dell'OPR, compresa l'aspettativa di un aumento dell'OPR, che naturalmente porterebbe a un NIM preoccupante in modo intelligente.
Liew, dagli Stati Uniti, ha affermato che il margine di interesse netto (NIM) potrebbe ridursi se i costi relativi agli hobby continuassero ad aumentare, ad eccezione della fine dell'anno, a causa dello sconto sulla domanda di prestiti bancari. Questo sconto ridurrebbe i ricavi delle banche derivanti dagli hobby e il costo delle attività a reddito comune, in particolare il volume dei prestiti bancari concessi ai mutuatari.
“"Un aumento delle commissioni per attività non professionali tramite l'istituto finanziario Negara ridurrà la domanda di prestiti bancari da parte di gruppi e singoli individui, poiché i costi di finanziamento diventeranno più elevati. Detto questo, le banche dovrebbero continuare a pagare commissioni per attività non professionali ai depositanti avversi al rischio che preferiscono depositare i propri soldi in banca in periodi di incertezza finanziaria come quello che stiamo vivendo. Tutto ciò contribuisce a una riduzione del margine di interesse netto delle banche", ha affermato.
Liew prevede gravi difficoltà per il commercio bancario locale nei prossimi 12 mesi. La crisi energetica che i mercati internazionali europei stanno affrontando aumenterà le probabilità che si verifichi una grave recessione in Europa, ha affermato.
Ha osservato che ciò avrebbe un effetto a catena sui mercati asiatici e un impatto negativo sulle attività bancarie in Asia, così come in Malesia.
“"La spesa delle imprese e degli acquirenti potrebbe ridursi ulteriormente a causa di questo effetto a catena, che si aggiunge alla pressione inflazionistica che il Paese sta affrontando. Ciò potrebbe ulteriormente frenare il boom dei prestiti e del margine di interesse netto (NIM) del settore bancario commerciale in questo Paese. In generale, le prospettive per il settore bancario nel 2022 si presentano difficili.".
“"La stagflazione (inflazione e rallentamento del sistema finanziario), che può essere dovuta a contagi finanziari esterni, rimane un rischio enorme per il settore nel breve e medio termine. Le banche industriali dovrebbero effettuare ulteriori stress check per assicurarsi di disporre di capitale sufficiente per sopravvivere a questa eventualità", ha affermato Liew.
Nel frattempo, la ricerca di CGS-CIMB ribadisce le sue cosiddette prospettive "obese" nel settore, con capacità di riclassificazione catalizzatrici che guidano un forte aumento dei profitti online nel 2022-2023, sostenuto dal forte boom dei prestiti personali e dagli aumenti dell'OPR e dalla tendenza al ribasso degli accantonamenti per crediti inesigibili. L'analisi prevede un boom dei mutui compreso tra 5% e 6% per il 2022.
