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Investire all'estero non è più un lusso riservato a pochi eletti. È diventato un requisito fondamentale nella pianificazione finanziaria per tutti i trader che desiderano proteggere e accrescere il proprio patrimonio. I trader non dovrebbero considerare gli investimenti all'estero come un'entità separata, ma piuttosto come un'integrazione ragionevole nel contesto del loro normale portafoglio di investimenti, tenendo conto di dove vengono scoperti e quali sono gli asset sottostanti. In definitiva, si tratterà di capire dove e come accedere in modo ottimale alle diverse fonti di rendimento.
Ma quanto è sufficiente?
La questione di quanto investire all'estero è sempre stata complessa, ma anche i controlli sui cambi hanno limitato gli importi. Inoltre, grazie a specifici sussidi e adeguamenti legislativi, ora è più semplice per gli investitori locali trasferire i propri capitali all'estero.
Non esiste una formula magica per stabilire quanto si possa investire ulteriormente. Si tratta di una questione molto personale e la risposta dovrebbe variare da investitore a investitore, a seconda delle sue preferenze e delle sue attività di investimento. I gestori di portafoglio qualificati terranno conto della situazione attuale e del portafoglio di ciascun investitore nel formulare una scelta in merito. Non esiste una risposta valida per tutti.
Tendiamo a pensare in termini di "nazionale" contro "offshore", ma la questione è molto più complessa. Ci sono 195 paesi al di fuori del Sudafrica e si può gestire il rischio in modo molto più semplice rispetto al passato. È importante considerare sia il contesto interno che quello esterno alla rete di trading; ad esempio, se i vostri figli vivono in Australia o in Canada, la risposta potrebbe essere diversa per una persona con un patrimonio elevato.
Perché trasferire fondi all'estero?
Esistono tre motivi per effettuare investimenti all'estero:
- È un'opportunità per ampliare le proprie possibilità e disporre di un portafoglio finanziario più diversificato;
- che tu possa conoscere le numerose alternative che gli investimenti offshore possono offrire in base al rendimento atteso sull'elemento di finanziamento; e
- come risultato dell'abbinamento tra attività e passività – il luogo in cui saranno localizzate le tue future attività.
- Diversificazione
Oltre al fatto che le società quotate alla Borsa di Johannesburg (JSE) hanno una certa esposizione ai ricavi e ai mercati esteri, rappresentano comunque meno dello 0,51 TP3T dei mercati regionali. Ciò non offre agli investitori un'adeguata diversificazione rispetto a quanto disponibile all'estero. Attualmente, la JSE sta attraversando una serie di delisting, con un numero limitato di nuove società che entrano nel mercato, riducendo di conseguenza le opzioni di investimento nella JSE. Questo può essere dovuto anche alle dinamiche di mercato, ma evidenzia l'innegabile fatto che la JSE è generalmente dominata da poche grandi aziende, solitamente operanti nel settore dei componenti per impianti, il che non offre agli investitori privati molta diversificazione.
I mercati offshore, tuttavia, consentono ai trader di accedere a una gamma molto più ampia di settori e aree geografiche. È importante esplorare queste alternative, che risultano più efficaci non solo in termini di diversificazione, ma anche in termini di rendimenti attesi.
- probabilità
Il boom economico si manifesta a ritmi diversi e con cicli distinti nelle diverse aree geografiche. Le aziende esposte ad altri mercati registrano tassi di crescita differenti perché sono esposte a diverse opportunità, cambiamenti demografici, innovazioni e circostanze in continua evoluzione. Limitandosi agli investimenti locali, gli acquirenti perdono l'opportunità di investire in una delle organizzazioni e dei mercati più importanti, di successo e in più rapida crescita al mondo.
- Corrispondenza relativa alla responsabilità legale per il bene.
Stiamo assistendo a un numero crescente di acquirenti che pianificano un portafoglio internazionale in cui alcune delle loro passività (ovvero, obblighi) possono essere denominate in altre giurisdizioni o valute. Questa tendenza, emersa negli ultimi due anni, è ciò che definiamo "obblighi futuri" o "combinazione di attività e passività". Ciò significa che, soprattutto nel caso di persone con elevati profitti e prezzi elevati online, gli obblighi futuri stanno cambiando e alcuni di questi potrebbero non essere più denominati in rand, come ad esempio le revisioni di eG Offshore, la pratica di "swallowing" tra due continenti, l'istruzione universitaria per un figlio o l'emigrazione per stabilirsi vicino ai figli in un paese straniero e il desiderio di proprietà che possano generare reddito. Un portafoglio di attività offshore offrirà una crescita e un reddito più adeguati, in linea con queste responsabilità.,
Per ogni investitore sudafricano è fondamentale avere una parte del proprio patrimonio investita all'estero, in un'ottica di diversificazione e opportunità. La quantità da investire dipenderà dalla destinazione delle future passività. Gli investitori fortemente esposti ai tassi di interesse sudafricani non dovrebbero investire molto all'estero, ma per chi desidera solo una piccola parte dei propri guadagni in Sudafrica, le crescenti opportunità offerte dal sistema economico della regione appaiono certamente allettanti.
Esiste un momento più propizio per investire all'estero?
Tentare di prevedere l'andamento del mercato valutario o di altri mercati non solo è subottimale, ma consuma anche preziose capacità intellettuali che potrebbero essere impiegate in modo più produttivo altrove. È impossibile prevedere i movimenti delle valute estere nel breve termine – persino un anno è un periodo breve! Nonostante ciò, la tendenza di lungo periodo al deprezzamento del rand rispetto al dollaro statunitense e alle altre valute dei mercati sviluppati è ormai consolidata.
Un altro aspetto importante da considerare è che, se il rand si rafforza nel breve termine, ciò è solitamente dovuto a un aumento della propensione al rischio a livello globale. Questo significa che il valore di tutti gli asset aumenta e, pur avendo un rand forte, si finisce per acquistare investimenti internazionali più costosi. Al contrario, quando il rand si indebolisce, la causa è in realtà un sentimento globale di avversione al rischio. Quindi, pur pagando di più per valute forti, si acquistano asset a prezzi più bassi con quelle stesse valute.
È importante avere una prospettiva a lungo termine e osservare i movimenti a breve termine delle valute estere. L'attenzione dovrebbe concentrarsi sulla gestione del rischio e sulla correlazione a lungo termine tra attività e responsabilità legali. Acquistare attività quotate in altre valute non significa necessariamente ottenere il tasso di cambio "giusto" o "sbagliato". In un certo senso, si tratta di "mitigare" il rischio o di "soddisfare" un'esigenza.
Collabora con gli esperti.
Investire all'estero è indubbiamente redditizio, ma anche complesso, poiché presenta numerose sfumature che meritano di essere considerate. Oltre alla vasta gamma di opzioni di finanziamento, entrano in gioco implicazioni penali e fiscali, nonché aspetti legati alla gestione patrimoniale. Pertanto, è fondamentale che gli investitori si affidino a consulenti professionisti in grado di strutturare un portafoglio di investimenti su misura per le loro esigenze e ambizioni. Oggi, queste risorse sono molto più accessibili rispetto agli anni in cui vigevano rigidi controlli sui capitali, il che si traduce anche in una maggiore efficienza per gli operatori.
Presso Mutual Wealth Securities, società con una lunga esperienza nel settore, la nostra filosofia di gestione degli investimenti si fonda sulla protezione e la crescita del patrimonio, selezionando agenzie affidabili e ben posizionate per generare rendimenti eccezionali nel lungo periodo. In un universo così vasto, è fondamentale conoscere individualmente ogni cliente e tenere conto del suo profilo di opportunità, delle sue specifiche aspettative salariali e dei suoi desideri in continua evoluzione. Questi elementi possono avere un impatto significativo sul portafoglio che costruiamo per garantire il risultato ottimale.
Jean Minnaar è l'amministratore delegato di Mutual Wealth Securities, ex cliente di primaria importanza di Mutual Wealth.
Riguardo ai titoli più approfonditi del cliente
Private Customer Securities (PCS) è una divisione di Mutual Wealth, un fornitore d'élite che opera attraverso diversi intermediari finanziari autorizzati all'interno della comunità Mutual. PCS è specializzata nella gestione di investimenti su misura per investitori online con patrimoni elevati. Che il vostro obiettivo sia accrescere il patrimonio, generare reddito o preservare il capitale, selezioniamo gli investimenti più ampi e pertinenti in base al vostro approccio di investimento e alla nostra approfondita ricerca e conoscenza del settore. Creiamo portafogli azionari personalizzati, investendo in società di alto livello sia a livello locale che globale.
