Advertenties
Het plan van de Federal Reserve, de OCC en de FDIC om de Group Reinvestment Act (CRA) te herzien en te moderniseren, is al lang nodig. De CRA, die oorspronkelijk in 1977 werd aangenomen en in 1995 werd gewijzigd, vertrouwde op federaal toezicht en stimuleerde federaal verzekerde banken om de gemeenschappen waarin ze actief zijn te dienen.
De CRA (Community Reinvestment Act) meet de steun die banken bieden aan gemarginaliseerde, laaginkomende leners en specifieke buurten die historisch gezien achtergesteld zijn door discriminerende praktijken en redlining. Beperkingen in de wetgeving, zoals de focus op de daadwerkelijke locatie van bankfilialen, negeren de FinTech-revolutie van de afgelopen twee jaar en blijven gemarginaliseerde gemeenschappen en gemeenschappen in gebieden zonder fysieke bankfilialen die niet door banken worden bediend, over het hoofd zien.
De voorgestelde regelgeving pakt een aantal van deze obstakels direct aan en zal de samenwerking tussen grote, gevestigde banken en belastingfondsen die groepen vormen (CDFIs) nieuw leven inblazen. Deze fondsen hebben toegang tot en relaties met achterstandswijken en centrale gemeenschappen waar kapitaal het meest nodig is.
Samenwerkingen met banken, leningen en investeringen in CDFI's zijn essentiële instrumenten voor de uitvoering van de Neighborhood Reinvestment Act (CRA). Volgens de voorgestelde richtlijnen zullen CRA-beoordelingen verder gaan dan verouderde geografische barrières en de activiteiten van trustbanken die samenhangen met de flexibiliteit van moderne bankdiensten, waaronder mobiel bankieren, bankieren zonder fysieke filialen en hybride modellen. Banken zullen moeten aantonen dat ze actief aantrekkelijk zijn met lage tot gemiddelde winstmarges in gemeenschappen, regio's en in het hele land. Dit zou middelgrote financiële instellingen met een grote balans verder moeten stimuleren om middelen toe te wijzen aan de meer dan 1.300 CDFI's in achtergestelde gemeenschappen om aan de groeiende behoeften te voldoen.
Net als banken moderniseren veel CDFI's hun apparatuur en mogelijkheden om de doelgroepen beter van dienst te kunnen zijn. Dit biedt extra alternatieven voor effectieve naleving van de CRA-wetgeving en stelt traditionele banken in staat om invloed uit te oefenen op achtergestelde gemeenschappen. Net als andere financiële dienstverleners bedienen moderne CDFI's achtergestelde gemeenschappen met expertise en innovatie. De steeds diversere leningproducten die met behulp van CDFI's worden aangeboden, weerspiegelen de realiteit van het snel veranderende economische klimaat en de uiteenlopende levens van werkloze huiseigenaren. CDFI's kunnen en hebben creatieve leningproducten ontwikkeld om waardevolle leners met niet-traditionele situaties te helpen die geen toegang hebben tot hypotheken via traditionele banken.
Om te voldoen aan de bijgewerkte CRA-regelgeving, die ongunstig lijkt te zijn voor de doelgroep van een bank, kunnen organisaties nog steeds gebruikmaken van lokale, regionale en nationale CDFI's die zich richten op het afdwingen van fiscale middelen voor hun missie. De aanhoudende kloof in vermogen en eigendom in de VS sluit zwarte, Latino en laaginkomende gezinnen uit van de economische groei en beperkt daardoor de algehele financiële bloei. Investeringen in CDFI's zijn een bewezen optie om deze gemeenschappen toegang te bieden tot de diensten, kredietscores en redelijke, marktconforme en niet-roofzuchtige leningen die ze verdienen om zich te bevrijden van de vicieuze cirkel van dure schulden en financiële problemen die de financiële bloei belemmeren en de mogelijkheden voor vermogensopbouw voor toekomstige generaties beperken.
Hoewel toezichthouders graag de CRA-richtlijnen willen verbeteren en moderniseren, moeten ze ook accepteren dat de CRA-vereisten moeten worden uitgebreid naar niet-financiële instellingen die een groot deel van de huidige kredietmarkt vormen. Niet-financiële kredietverstrekkers voor persoonlijke leningen zijn verantwoordelijk voor meer dan twee derde van de woningkredieten in de VS, maar ze zijn niet gebonden aan dezelfde eisen voor groepsinvesteringen als traditionele banken. Het is geen geheim dat ze, ondanks redelijke moderne woningwetgeving, ondermaats presteren als het gaat om het bedienen van lage-inkomensgroepen en minderheidsgemeenschappen. Als deze kredietverstrekkers buiten het CRA-ecosysteem blijven, zullen ze ongetwijfeld de meest economisch kwetsbare en beschermde gemeenschappen blijven bedienen tegen veel hogere kosten dan anderen.,
Door de noodzaak van een kredietrechtenbeoordeling (CRA) voor niet-bancaire kredietverstrekkers te vergroten, zullen toezichthouders zorgen voor een rechtvaardigere dienstverlening aan diverse en kansarme gemeenschappen via directe kredietverlening door deze verenigingen en andere partnerschappen en investeringen in CDFI's (Credit Rights Investment Funds).
Leiders en voorvechters binnen de CDFI-, betaalbare huisvestings-, financiële/raciale rechtvaardigheids- en sociale investeringssector kunnen de mogelijkheden van dit moment benutten en feedback geven op de voorgestelde regelgeving. We moeten deze hervormingen aanmoedigen, die het voor banken eenvoudiger kunnen maken om aan de CRA-vereisten te voldoen door te investeren in en samen te werken met CDFI's, en streven naar nog strengere CRA-vereisten die alle financiële instellingen en niet-bancaire financiële instellingen omvatten. Met massale financiering en gerichte inspanningen zullen we de hardnekkige raciale welvaartskloof dichten die ons land teistert. Naleving van de vereisten door financiële instellingen, directe hulp aan doelgemeenschappen en steun aan CDFI's die onder druk staan om aan de vereisten te voldoen, is slechts één, zij het belangrijk, aspect.,
Faith Bautista is de president en CEO van de Asian American Coalition (naac.org, voorheen Mabuhay Alliance), een op aanvragen gebaseerde non-profitorganisatie die huisvestingsadvies, leningen voor kleine bedrijven en technische tips biedt aan minderheidsgroepen en mensen met een laag inkomen.
