Advertenties
De banken die 13 miljard dollar aan financiering aanboden voor de overname van Twitter Inc (TWTR.N) door Tesla-CEO Elon Musk, hebben hun plannen om de obligaties aan beleggers aan te bieden laten varen vanwege de onzekerheid over de toekomst en de verliezen van het socialemediabedrijf, aldus mensen die het bedrijf regelmatig gebruiken.
De banken zijn niet van plan de schuld te syndiceren, zoals gebruikelijk is bij dergelijke overnames, maar willen deze in plaats daarvan op hun balans houden. Er is echter meer interesse van investeerders, aldus de bronnen.
De banken, waaronder Morgan Stanley, Bank of America en Barclays Plc (BARC.L), weigerden commentaar te geven. Vertegenwoordigers van Musk en Twitter reageerden niet automatisch op verzoeken om commentaar.
Registreer u nu voor onbeperkte en gratis toegang tot Reuters.com.
Musk stemde er in april mee in om 44 miljard dollar voor Twitter te betalen, voordat de Federal Reserve de rentetarieven begon te verhogen in een poging de inflatie te bestrijden. Hierdoor leek de financiering van de overname erg laag in de ogen van kredietbeoordelaars, waardoor banken tientallen miljoenen dollars moesten afschrijven om de overname van hun balans te krijgen.
Bovendien heeft het feit dat banken de schuld niet kunnen verhandelen, onzekerheid gecreëerd over de afronding van de deal. Musk probeerde zich terug te trekken uit de overeenkomst, met het argument dat Twitter hem had misleid over de hoeveelheid ongevraagde postschulden op het platform. Eerder deze maand stemde hij in met een sluitingsdatum van 28 oktober bij een rechtbank in Delaware om de transactie af te ronden. Hij heeft nog geen details vrijgegeven over het nieuwe leiderschap en het businessplan van Twitter, en veel schuldhandelaren houden zich opnieuw afzijdig totdat ze meer informatie hierover ontvangen, aldus de bronnen.
Het schuldenpakket van Twitter bestaat uit risicogewogen leningen, wat gevaarlijk kan zijn gezien de omvang van de schuld die het bedrijf aangaat, evenals gedekte en ongedekte effecten.
Stijgende prijzen en toegenomen marktvolatiliteit zorgden ervoor dat handelaren bepaalde schulden die als 'junk bonds' werden geclassificeerd, links lieten liggen. Zo leden Wall Street-banken, aangevoerd door Bank of America, in september een verlies van 700 miljoen dollar op de verkoop van ongeveer 4,5 miljard dollar aan schulden die de leveraged buyout van softwarebedrijf Citrix Programs Inc. financierden.
In september hebben verschillende banken hun pogingen gestaakt om ongeveer 1,4 miljard dollar aan schulden te plaatsen waarmee de overname van telecommunicatie- en breedbandactiva van Lumen Technologies door Apollo World Management Inc. was gefinancierd, nadat het niet gelukt was klanten te vinden.
Registreer u nu voor gratis onbeperkte toegang tot Reuters.com.
Verslaggeving door Anirban Sen en Shankar Ramakrishnan op Long Island; aanvullende verslaggeving door Sheila Dang, Abigail Summerville en Matt Tracy; redactie door Josie Kao
Onze eisen: De concepten van vertrouwen bij Thomson Reuters.
