Reklamy
Oczekuje się, że sektor bankowy utrzyma swoją pozycję pomimo przewidywanego wzrostu liczby kredytów zagrożonych (NPL) i wolniejszego wzrostu kredytów dla osób fizycznych w tym roku, ponieważ presja inflacyjna i przeciwności losu się nasilają.
Analitycy bankowi zauważyli, że spodziewany jest wzrost NPL w porównaniu z końcem roku, ponieważ inflacja ogranicza wydatki konsumentów i wpływa na gorsze wyniki przedsiębiorstw.
Ekonomiści przewidują, że stopa inflacji wyniesie w tym roku od 3% do 3,3%, przy czym w przyszłości nastąpi dalszy wzrost kosztów działalności gospodarczej.
Globalna inflacja, mierzona wskaźnikiem cen konsumpcyjnych (CPI), wzrosła w lipcu tego roku do 4,4% w ujęciu rok do roku (r/r) w porównaniu z 3,4% w czerwcu, głównie z powodu wzrostu cen posiłków i napojów bezalkoholowych. Inflacja bazowa wyniosła w lipcu 3,4% r/r w porównaniu z 3% w czerwcu.
Liew Chee Yoong, adiunkt finansów w amerykańskiej szkole w Malezji i analityk w Center for Market Training, powiedział w wywiadzie dla StarBiz, że spodziewa się wzrostu liczby NPL pod koniec roku, jeśli inflacja będzie się nadal zwiększać.
Zauważył, że rosnąca inflacja ograniczy wydatki klientów i obniży zyski. Zauważył, że wraz ze spadkiem dochodów, zdolność agencji do spłaty długów operatorów może się zmniejszyć.
Jak zauważył, powoduje to wzrost NPL, zauważając, że rosnąca inflacja jeszcze bardziej ogranicza wydatki rozporządzalne ludzi, a także obieg pieniędzy dostępnych na prywatne potrzeby.
Liew zauważył, że gdy komuś zmniejsza się przepływ środków pieniężnych, zmniejsza się jego zdolność do spłacania zobowiązań, co w konsekwencji prowadzi do wzrostu liczby niespłacanych kredytów (NPL).
Oczekuje, że koszt jednodniowego zabezpieczenia (OPR) wzrośnie o 25 punktów bazowych (pb), jeśli inflacja będzie nadal rosła w tym roku.
“Jeśli tak się stanie, może to spowodować wzrost kosztów pożyczek, a wzrost kredytów hipotecznych udzielanych przez bank może zostać negatywnie odczuty ze względu na wzrost cen kredytów”.
“Gdy rosną koszty pożyczek, popyt na kredyty bankowe spada, ponieważ grupy i osoby, które są skłonne podjąć większe ryzyko, wolą inwestować uzyskane pieniądze w produkty oparte na wskaźniku aktywności, które mogą przynieść im lepsze zyski w wyniku wzrostu cen hobby, woląc zaciągnąć pożyczkę osobistą i lepiej spłacać swoje hobby na swoich kontach” – powiedział Liew.
Wzrost kredytów hipotecznych w bankach komercyjnych nadal się poprawiał, z 5,61 TP3T na koniec czerwca do 5,91 TP3T na koniec lipca. Kredyty dla przedsiębiorstw wzrosły o 31 TP3T w ciągu pierwszych siedmiu miesięcy tego roku.
Kupujący z Moody's, w raporcie odnoszącym się do inflacji, doprowadziliby do wzrostu stóp procentowych, a tym samym do wzrostu marż netto (NIM) banków ASEAN. Young stwierdził, że ryzyko aktywów również wzrosłoby, a kredyty problemowe nieznacznie wzrosłyby.
Wong Yin Ching, współdyrektor działu rankingów instytucji finansowych w RAM Bhd, stwierdził, że w drugim kwartale nastąpił wzrost marż odsetkowych odsetek od odsetek w najnowszej rundzie badań skutków ekonomicznych w sektorze bankowym, wspierany przez 25-punktowy wzrost OPR w maju. .
NIM to miara różnicy między zyskami z działalności hobbystycznej generowanymi za pośrednictwem banków a zyskami z działalności wypłacanymi deponentom. Znacznie wyższy NIM oznacza wyższe zyski dla banków.
Całkowity zysk netto ośmiu wybranych lokalnych firm bankowych objętych ubezpieczeniem RAM wzrósł o 5 punktów bazowych w porównaniu z poprzednim kwartałem, osiągając 2,33%.
Oczekuje się, że marże wspomniane przez Wonga wzrosną jeszcze bardziej w związku z lipcową podwyżką o 25 punktów bazowych oraz przewidywaniami spółki dotyczącymi dwóch większych podwyżek (po 25 punktów bazowych każda) w sektorze rozrywki w 2022 r.
“Chociaż wyższa aktywność kredytowa może również nieco ograniczyć popyt na kredyty, nie musi to znacząco zahamować obecnego boomu na rynku kredytów hipotecznych. Akcja kredytowa przyspieszyła dzięki solidnemu wzrostowi TP3T rok do roku w lipcu 2022 r., częściowo dzięki efektowi niskiej bazy, który pojawił się, gdy kraj zniósł surową blokadę w ciągu ostatnich 12 miesięcy”.
“Podtrzymujemy naszą poprzednią konserwatywną prognozę wzrostu kredytów z 4,5% do 5% w 2022 r.” – powiedział Wong.
Odnosząc się do zwiększonego napływu aktywów, stwierdziła, że rosnąca siła inflacji i wyższe raty pożyczek wystawią na próbę zdolność niektórych kredytobiorców do spłaty zobowiązań, gdy tylko wygasną masowe ulgi regulacyjne.
Osoby z wrażliwych sektorów biznesu, korporacje o niższych płacach oraz sektor małych i średnich przedsiębiorstw mogą być w trudniejszej sytuacji. Dodała jednak, że ukierunkowane doradztwo kredytowe z pomocą banków jest nadal dostępne dla klientów o możliwej wartości.
Po osiągnięciu szczytu na poziomie 28% w grudniu 2021 r., wspólny udział kredytów wspomaganych dla ośmiu banków spadł drastycznie do około 5% w lipcu 2022 r. Do końca roku wyniósł 2,2% (koniec czerwca 2022 r.: 1,79%), co wciąż jest etapem procesu — powiedział Wong.
“Chociaż utrzymująca się wysoka inflacja międzynarodowa i wynikający z niej agresywny wzrost kosztów działalności hobbystycznej przez kluczowe banki międzynarodowe rzucą cień na potencjał wzrostu finansowego, rentowność banków malezyjskich powinna pozostać nienaruszona”.
“Oczekiwany wzrost marży i niższe koszty tworzenia rezerw pomogą poprawić efektywność zysków banków, podczas gdy słabsze zakupy i sprzedaż, niższe dochody z inwestycji oraz pojedynczy Cukai Makmur zniwelują niektóre z tych pozytywnych aspektów” – powiedział Wong.
Thor Boon Lee, dyrektor ds. ryzyka w banku OCBC (M) Bhd, podkreślił, że spodziewa się wzrostu NPL, ale może to nie być skuteczne ze względu na inflację, ale także ze względu na wznowienie programów spłat związanych z pandemią Covid-19, co może spowodować, że niektórzy nie będą w stanie spłacać pożyczek osobistych.
Odnosząc się do pożyczek osobistych, wspomniał, że w otoczeniu rosnących stóp procentowych dla klientów indywidualnych, popyt na pożyczki może ulec osłabieniu i może ulec pewnemu spowolnieniu. Dodał, że może to również wpłynąć na przyspieszenie spłat.
Jeśli chodzi o NIM, Thor stwierdził, że na jego wynik wpłynie korekta OPR, w tym oczekiwany wzrost OPR, co naturalnie w inteligentny sposób doprowadzi do niepokojącego NIM.
Liew ze Stanów Zjednoczonych stwierdził, że marża odsetkowa netto mogłaby się zmniejszyć, gdyby koszty działalności hobbystycznej nadal rosły, z wyjątkiem końca roku, ze względu na dyskonto w popycie na kredyty bankowe. To dyskonto zmniejszyłoby przychody banków z działalności hobbystycznej oraz koszt aktywów o charakterze dochodu wspólnego, w szczególności wolumen kredytów bankowych udzielanych kredytobiorcom.
“Wzrost opłat za prowadzenie działalności gospodarczej w instytucji finansowej Negara zmniejszy popyt na kredyty bankowe udzielane grupom i osobom fizycznym, ponieważ opłaty za finansowanie rosną. Niemniej jednak banki powinny nadal pobierać opłaty za prowadzenie działalności gospodarczej od deponentów niechętnych ryzyku, którzy wolą lokować pieniądze w bankach w czasach niepewności finansowej, takiej jak ta, której obecnie doświadczamy. Wszystko to przyczynia się do obniżenia marży odsetkowej netto banków” – stwierdził.
Liew przewiduje poważne wyzwania dla lokalnego sektora bankowego w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Kryzys energetyczny, z którym zmagają się europejskie rynki międzynarodowe, zwiększy ryzyko wystąpienia skrajnej recesji w Europie – powiedział.
Zauważył, że miałoby to efekt uboczny na rynkach azjatyckich i negatywnie odbiłoby się na działalności bankowej w Azji, a także w Malezji.
“Wydatki firm i nabywców mogą ulec dalszemu zmniejszeniu z powodu tego efektu ubocznego, a także presji inflacyjnej, z którą zmaga się kraj. Może to dodatkowo osłabić boom kredytowy i marżę odsetkową netto z banków komercyjnych w tym kraju. Perspektywy dla sektora bankowego w 2022 roku często stanowią wyzwanie”.
“Stagflacja (inflacja i spowolnienie w systemie finansowym), która może być spowodowana zewnętrznym zarażeniem finansowym, pozostaje ogromnym ryzykiem dla sektora w perspektywie krótkoterminowej i średnioterminowej. Banki przemysłowe powinny przeprowadzić dodatkowe testy warunków skrajnych, aby upewnić się, że dysponują wystarczającym kapitałem, aby przetrwać tę ewentualność” – powiedział Liew.
Tymczasem badania CGS-CIMB potwierdzają tzw. “otyłość” w tym obszarze, a możliwości reklasyfikacji katalizatorów napędzają znaczny wzrost dochodów z hobby internetowych w latach 2022-2023, wspierany przez silny boom kredytów osobistych i wzrost OPR oraz spadkową tendencję w tworzeniu rezerw na wątpliwe należności. Analiza prognozuje boom kredytów hipotecznych na poziomie 51 TP3T do 61 TP3T w 2022 roku.
