Reklamy
Banki oferujące 13 miliardów dolarów finansowania na przejęcie Twitter Inc. (TWTR.N) przez prezesa Tesli Elona Muska zrezygnowały z planów promowania długu wśród traderów z powodu niepewności co do losów i strat tej spółki mediów społecznościowych. Jak poinformowały osoby często korzystające z usług tej firmy.
Jak wskazują źródła, banki nie planują syndykacji długu, co jest częstą praktyką przy tego typu przejęciach, a zamiast tego zamierzają zachować go w swoich bilansach stabilności, z tym że zainteresowanie inwestorów będzie większe.
Banki, w tym Morgan Stanley, Bank of America i Barclays Plc (BARC.L), odmówiły komentarza. Przedstawiciele Muska i Twittera nie odpowiedzieli automatycznie na prośby o komentarz.
Zarejestruj się już dziś, aby uzyskać nieograniczony i bezpłatny dostęp do serwisu Reuters.com.
Musk zgodził się zapłacić 44 miliardy dolarów za Twittera w kwietniu, zanim Rezerwa Federalna zaczęła podnosić stopy procentowe w celu walki z inflacją. To sprawiło, że finansowanie przejęcia wydawało się bardzo niskie w oczach inwestorów oceniających wiarygodność kredytową, więc banki musiałyby ponieść straty finansowe rzędu dziesiątek milionów dolarów, aby wycofać się z ksiąg rachunkowych.
Co więcej, uniemożliwienie bankom handlu długiem wywołało niepewność co do sfinalizowania transakcji. Musk próbował wycofać się z umowy, argumentując, że Twitter wprowadził go w błąd co do liczby niechcianych długów pocztowych na platformie, i zgodził się na zamknięcie transakcji przed sądem stanu Delaware, 28 października, na początku tego miesiąca. Nie ujawnił jednak szczegółów dotyczących nowego kierownictwa Twittera ani planu biznesowego, a wielu brokerów długów ponownie wstrzymuje się z decyzją do czasu uzyskania bardziej szczegółowych informacji na temat tego wpisu, podały źródła.
Pakiet dłużny Twittera składa się z pożyczek obarczonych ryzykiem, co może być niebezpieczne ze względu na kwotę długu zaciąganego przez firmę, a także z zabezpieczonych i niezabezpieczonych papierów wartościowych.
Rosnące ceny i zwiększona zmienność rynku sprawiły, że inwestorzy unikali niektórych długów klasyfikowanych jako śmieciowe. Na przykład banki z Wall Street, na czele z Bank of America, poniosły we wrześniu stratę w wysokości 700 milionów dolarów w wyniku sprzedaży długu o wartości około 4,5 miliarda dolarów, który posłużył do finansowania przejęcia lewarowanego firmy programistycznej Citrix Programs Inc.
We wrześniu kilka banków anulowało starania o zaciągnięcie długu w wysokości około 4 bilionów dolarów amerykańskich, który miał sfinansować umowę Apollo World Management Inc. na zakup aktywów telekomunikacyjnych i szerokopasmowych od Lumen Technologies, po tym jak nie udało im się znaleźć klientów.
Zarejestruj się już dziś i uzyskaj bezpłatny, nieograniczony dostęp do serwisu Reuters.com.
Relacja Anirbana Sena i Shankara Ramakrishnana z Long Island; dodatkowe materiały Sheili Dang, Abigail Summerville i Matta Tracy’ego; redakcja Josie Kao
Nasze wymagania: Koncepcje zaufania w Thomson Reuters.
