Reklamy
Wstępne aktualizacje danych dotyczących działalności banków za kwartał lipiec-wrzesień wskazują, że wzrost kredytów i depozytów pozostaje solidny.
Analitycy bankowi i eksperci branżowi twierdzą, że tendencja ta prawdopodobnie utrzyma się również w kolejnych kwartałach, pomimo pogarszających się globalnych czynników niekorzystnych i restrykcyjnej polityki pieniężnej banku centralnego.
“W średnim terminie dobrze skapitalizowany bilans, szybszy wzrost kredytów i prognozowane niższe koszty pożyczek to pozytywne katalizatory, które powinny umożliwić poprawę wskaźników wyceny w miarę powrotu stabilności makroekonomicznej” – powiedział Nilanjan Karfa, analityk domu maklerskiego Nomura.
W tym kontekście prawdopodobnie rozwiną się trzy narracje – oszczędności na rachunkach bieżących banków (CASA), dominująca oferta franczyz składanych, zyski zorientowane na wzrost oraz niższe koszty kredytów – powiedział Karfa.
Przeczytaj także: Eksperci spodziewają się dalszego wzrostu stóp procentowych kredytów bankowych w związku ze spodziewanym zaostrzeniem polityki RBI.
gra liczbowa
Raporty biznesowe banków za okres lipiec-wrzesień malują optymistyczny obraz dla sektora. Główne banki, w tym State Bank of India, HDFC Bank, IndusInd Bank i Yes Bank, odnotowały dwucyfrowy wzrost kredytów w kwartale lipiec-wrzesień w ujęciu rocznym. Wzrost depozytów również był silny.
Na przykład HDFC Bank odnotował wzrost kredytów i pożyczek o 23,51 TP3T rok do roku w kwartale lipiec-wrzesień. W ujęciu kwartalnym wzrost kredytów wyniósł nieco ponad 6%. Baza depozytowa wzrosła o 19,51 TP3T rok do roku.
IndusInd Bank poinformował również o wzroście kredytów o 17,61% rok do roku i o 4,71% kwartał do kwartału. Depozyty wzrosły o 13,2% rok do roku.
State Bank of India, największy kredytodawca w kraju, poinformował, że w drugim kwartale roku obrotowego jego zaliczki wyniosły 67,981 mln rupii, co stanowi wzrost o 16,6% w ujęciu rocznym i nieco ponad 5% w ujęciu kwartalnym. Depozyty wyniosły 88,503 crore rupii, co oznacza wzrost o 1,91 300 rupii w ujęciu rok do roku.
Podobną tendencję odnotowały stosunkowo mniejsze banki Federal Bank, Bank of Maharashtra i Karur Vysya Bank, co widać na poniższym wykresie.
Nie tylko banki, ale także pożyczkodawca hipoteczny HDFC również podążyły za tym trendem. Kredyty udzielone HDFC wyniosły 9145 crore rupii w kwartale lipiec-wrzesień, co stanowi wzrost o 28,21 TP3T w ujęciu rocznym. Wartość sprzedanych kredytów indywidualnych wyniosła 34 513 crore rupii, co stanowi wzrost o około 271 TP3T w ujęciu rocznym.
Co napędza wzrost akcji kredytowej?
Indyjskie banki odbudowują się po kryzysie wywołanym pandemią COVID-19, który pozbawił wielu Hindusów bezrobocia. Teraz, gdy gospodarka się poprawia, podaż kredytów znacznie się poprawiła. Według danych RBI, w sierpniu akcje kredytowe banków odnotowały wzrost rok do roku o 16%. Co więcej, dane za kwartał lipiec-wrzesień znajdują się poniżej niskiej bazy.
Analitycy spodziewają się, że wraz ze zbliżaniem się okresu świątecznego banki wykorzystają wyższe wydatki i odnotują solidny wzrost akcji kredytowej również w kolejnych kwartałach.
“Oczekujemy silnego wzrostu (kredytów) dla banków. Kredyt systemowy wynosi 161 300 0 ...”
“Oczekujemy, że wzrost kredytów w okresie świątecznym również będzie wysoki. Przewidujemy, że w tym roku utrzymają się korzystne trendy wzrostu kredytów” – dodał Dhame.
Według Punita Patniego, analityka Swastika Investmart, do przyczyn poprawy wzrostu kredytów zalicza się m.in. zwiększone wydatki, ponowne otwarcie gospodarki po ustaniu pandemii koronawirusa, duży popyt na mieszkania i nieruchomości, wydatki rządowe, rozwój infrastruktury i wysoki poziom wykorzystania mocy produkcyjnych.
“Po normalizacji skutków pandemii COVID-19 sektor bankowy przeżywa okres pozytywnego wzrostu, który powinien utrzymać się przez kilka kolejnych kwartałów” – dodał Patni. “Nadchodzący sezon festiwalowy będzie wisienką na torcie, ponieważ wydatki detaliczne i popyt na kredyty utrzymują się na wysokim poziomie”.”
Analitycy twierdzą, że popyt na kredyty utrzyma się na wysokim poziomie pomimo czterech kolejnych podwyżek stóp procentowych przez Bank Rezerw Indii (RBI). Komitet Polityki Pieniężnej (MPC) RBI podniósł stopy procentowe o 190 punktów bazowych od maja, aby ograniczyć presję inflacyjną. Sygnały dotyczące stóp procentowych RBI są przekazywane przez system bankowy, gdy kredytodawcy dostosowują swoje oprocentowanie kredytów i depozytów.
Portal Moneycontrol podał 3 października, że pomimo wzrostu stóp procentowych bankierzy i analitycy nie spodziewają się, aby cykl podwyżek stóp procentowych doprowadził do zmniejszenia popytu na pożyczki.
Przeczytaj także: Portfele kredytów bankowych wzrosną rok do roku w roku finansowym 2023 o 14–151 TP3B; Analitycy przewidują, że do końca marca PKB wyniesie 51 TP3B.
Mobilizacja depozytów będzie kontynuowana
Analitycy spodziewają się, że w celu sfinansowania wzrostu akcji kredytowej banki będą korzystać z depozytów, zwłaszcza po przyspieszonym ograniczeniu płynności spowodowanym nadmierną działalnością bankową.
Kredytodawcy tacy jak Axis Bank, DCB Bank, ICICI Bank i RBL Bank już podnieśli oprocentowanie depozytów terminowych (FD) po podwyżce stóp procentowych przez RBI. Prezes RBI, Shaktikanta Das, w swoim briefingu po ogłoszeniu decyzji, zapowiedział, że w przyszłości zmiany oprocentowania depozytów będą bardziej widoczne.
“Oczekujemy, że wojna o stopy procentowe zmobilizuje depozyty, szczególnie w segmencie małych i średnich banków” – powiedział Patni ze Swastika Investmart. “Jednak banki z wysokim udziałem w CASA, wysokim poziomem pokrycia płynności i niskim wskaźnikiem kredytów do depozytów są lepiej przygotowane na nadchodzący niedobór płynności”.”
Dhame z Kotak Securities zgodziła się z Patni. “Mobilizacja depozytów prawdopodobnie będzie drogą naprzód” – powiedziała. Banki podniosły oprocentowanie depozytów od początku cyklu podwyżek stóp procentowych, ale nieproporcjonalnie do wzrostu odkupów. Uważamy, że istnieje większe pole do podwyżek oprocentowania depozytów i ich mobilizacji”.”
