Reklamy
Inwestycje w państwowy program emerytalny dla pracowników sektora publicznego w Arkansas spadły w ostatnim kwartale o około 662 mln dolarów do 11,3 mld dolarów na skutek spadków na rynkach akcji i obligacji, poinformował w środę doradca finansowy radę powierniczą programu.
Zwrot z inwestycji w gadżet w kwartale zakończonym 31 marca spadł do minus czterech procent. Osiemdziesiąt cztery procent, powiedział konsultant Callan.
“Nie było tak źle, jak się spodziewałam” – powiedziała przewodnicząca zarządu Candace Franks po spotkaniu rady nadzorczej.
“Oczywiście, nie było to coś najwyższej klasy” – dodała.
Brianne Weymouth, starszy wiceprezes Callan, zauważyła, że rynki akcji i obligacji spadły w pozostałej części kwartału.
Jak zauważył, walki na Ukrainie, pandemia COVID-19 i zakłócenia w łańcuchu dostaw stworzyły tę anomalię, która spowodowała spadek rynków obligacji i rynków akcji w ostatnim kwartale.
„W ciągu ostatnich stu lat było 37 najlepszych kwartałów, w których rynki obligacji i akcji odnotowały spadki” – zauważył Weymouth.
Wspomniała, że wejście na rynek stanie się problematyczne, gdy tylko ta anomalia ustąpi, jednak inwestycje w papiery wartościowe związane ze sprzętem ostatecznie skorzystają na wzroście wskaźników aktywności.
Wartość inwestycji w urządzenie spadła, gdy ostatni kwartał zakończył się 31 marca. Pod koniec kwietnia wartość inwestycji w gadżet wyniosła 10,69 mld dolarów amerykańskich, jak podkreślił dyrektor ds. inwestycji systemu, Carlos Borromeo, po spotkaniu powierników.
W innej spółce powiernicy udzielili licencji na finansowanie w wysokości $ 75 milionów dolarów funduszowi nieruchomości w celu dalszej dywersyfikacji portfela inwestycyjnego.
Franks przedstawił również plan zarządu dotyczący przeprowadzenia rozmów kwalifikacyjnych z czterema kandydatami na stanowisko stałego dyrektora rządu ds. gadżetów 1 czerwca.
Publiczny system emerytalny jest drugim co do wielkości systemem emerytalnym rządu stanowego. Korzysta z niego ponad siedemdziesiąt pięć tysięcy osób pracujących i będących na emeryturze.
Program emerytalny dla trenerów w Arkansas jest największym państwowym systemem emerytalnym w tym stanie, z inwestycjami przekraczającymi 20 miliardów dolarów i ponad stu tysiącami pracowników i emerytów.
Ostatni pokój
Inwestycje systemu na krajowym rynku akcji spadły pod względem kosztów z 4,84 mld USD do 4,50 mld USD w kwartale kończącym się 31 marca i odnotowały stopę zwrotu z inwestycji w wysokości -5,871 TP3T, powiedział Callan.
Według Callana inwestycje na zagranicznym rynku akcji spadły w ostatnim kwartale z 3 mld USD do 2,75 mld USD, a stopa zwrotu finansowego wyniosła minus 8,15 USD.
Callan powiedział, że cena inwestycji w papiery wartościowe systemu spadła z 2,12 mld USD ($) do 1,99 mld USD ($) w kwartale zakończonym 31 marca, rejestrując stopę zwrotu z inwestycji w wysokości -5,981 TP3T.
Jednakże inwestycje w rzeczywiste aktywa sprzętowe, a także rzeczywiste nieruchomości i krzewy, wzrosły pod względem wartości z 1,4 mld USD do 1,5 mld USD, generując zwrot finansowy w wysokości 6,271 TP3T, powiedział Callan.
Inwestycje w różne strategie sprzętowe spadły z 528 mld USD do 517 mln USD w pozostałym kwartale, co oznacza zwrot z finansowania w wysokości minus 1,911 3 biliona USD w odpowiedzi na Callana.
Według Callana do 31 marca zwrot z inwestycji w urządzenie w roku fiskalnym 2022, który kończy się 30 czerwca, wyniesie minus 0,26%.
Oczekiwany zwrot z inwestycji w urządzenie wynosi 715% rocznie.
Administrator Larry Walther, sekretarz stanowego Departamentu Finansów i Administracji, był ciekaw, czy urządzenie umożliwiło właściwy przepływ środków w celu zamknięcia portfela finansowania energetycznego dla inwestycji w nieruchomości, gospodarstwa rolne i drzewa.
“W ostatnim kwartale energia wzrosła o 39% i to straciliśmy” – powiedział.
Weymouth powiedziała, że system odszedł od dedykowanego portfela inwestycyjnego w energię ze względu na jego zmienność, ale zarządzający akcjami i obligacjami firmy mogą inwestować w inwestycje związane z energią. Zmiana ta sprawiła, że rzeczywisty portfel inwestycyjny firmy w nieruchomości jest znacznie mniej ryzykowny i oferuje większą różnorodność portfela inwestycyjnego firmy, dodała.
W lutym 2021 r. powiernicy zagłosowali za zmianą składu konkretnych inwestycji w aktywa gadżetu.
Zagłosowali za zwiększeniem docelowego udziału procentowego dla tych inwestycji w nieruchomości podstawowe z 61% do 70% oraz w nieruchomości precyzyjne ze 14% do 20%, zmniejszeniem udziału funduszy inwestycyjnych w nieruchomości precyzyjne z 6% do liczby 0–5%, zmniejszeniem docelowego udziału procentowego dla zapasów energii ze 13% do zera oraz dla obszarów leśnych z 6% do 5%. Zwiększyli również udział gruntów rolnych z zera do 5%.
We wtorek zarząd powierniczy zatwierdził finansowanie w wysokości 14 biliona dolarów amerykańskich (TP4B) w ramach Funduszu XIII firmy TA Realty z siedzibą w Bostonie, którego docelowa wartość wynosi 1,25 miliarda dolarów amerykańskich (TP4B) i który ma przynieść zwroty z inwestycji internetowych w wysokości od 101 do 12,51 biliona dolarów amerykańskich (TP3B) rocznie. Fundusz ma inwestować w nieruchomości przemysłowe, wielorodzinne, biurowe i spożywcze, zakotwiczone na głównych i strategicznych rynkach amerykańskich, zasugerował Callan. Poprzedni system inwestował obecnie w fundusze TA Realty X, Xi, XII i XIII.
W ciągu ostatnich 5 lat, typowy zwrot z inwestycji w systemie wynosił średnio 10,101 TP3T w ciągu 12 miesięcy, co plasuje go w dobrym przedziale 211 TP3T podobnych publicznych planów emerytalnych w kraju, zasugerował Callan. W ciągu ostatnich 10 lat, całkowity zwrot z systemu wynosił średnio 9,261 TP3T w ciągu 12 miesięcy, co plasuje się w odpowiednim przedziale 201 TP3T podobnych publicznych planów emerytalnych w kraju. W ciągu ostatnich dwóch dekad, powszechny zwrot z systemu wynosił średnio 7,731 TP3T rocznie, co plasuje się w pożądanym przedziale 261 TP3T podobnych publicznych planów emerytalnych w kraju, według Callana.
W roku obrotowym 2021 kończącym się 30 czerwca zwrot z inwestycji w sprzęt wzrósł do 31 491 TP3T.
Dzięki dobrej kondycji rynków wartość inwestycji w ten gadżet wzrosła z 9,09 mld USD w dniu 30 czerwca 2020 r. do 11,6 mld USD w tym samym dniu.
Zmiany podatkowe 2023
Uczestnicy programu gadżetowego, którzy obecnie dokładają się do wydatków, płacą 5% ze swojego wynagrodzenia na zakup urządzenia. Koszt ten wzrośnie do 525% w roku fiskalnym 2023, począwszy od 1 lipca.
W roku fiskalnym 2021 władze stanowe i lokalne zapłaciły 306,5 mln USD na wydatki związane z gadżetami, a osoby prywatne przyczyniły się kwotą 75 mln USD.
Ustawa nr 365 z 2021 roku będzie stopniowo zwiększać kwotę składek wpłacanych przez osoby fizyczne w systemie. Ustawa zwiększy procent wynagrodzenia, który członek wpłaca z ostatnich 5%, do 0,25% rocznie, począwszy od 1 lipca, przez okres ośmiu lat, z tą różnicą, że procent ten osiągnie 7%.
Ponadto ustawa 366 z 2021 r. zmieni sposób korygowania opłat za miejsce zamieszkania w przypadku świadczeń emerytalnych dla członków spółdzielni, których umowy zostały zawarte od 1 lipca 2022 r., z 3% na 12 miesięcy na kwotę niższą z 3% lub wskaźnika stopy procentowej nabywcy co 12 miesięcy.
Ustawa nr 370 z 2021 r. zmieni sposób, w jaki system oblicza zwykłe ostateczne wynagrodzenie stosowane przy obliczaniu zasług emerytalnych dla zatrudnionego członka za pośrednictwem organizacji objętej systemem, ze skutkiem od 1 lipca 2022 r. Pozostałe zwykłe wynagrodzenie może być oparte na ogólnym optymalnym rocznym wynagrodzeniu za pięć lat zamiast na standardowym optymalnym rocznym wynagrodzeniu za trzy lata.
W listopadzie zarząd podjął decyzję o zachowaniu obecnej kwoty 15 321 TP3T z tytułu kosztów wynagrodzeń za sprzęt naliczonych władzom stanowym i lokalnym w roku fiskalnym 2024, który rozpoczyna się 1 lipca 2023 r.
Pod koniec sierpnia zarząd zasygnalizował, że chce utrzymać obecną cenę organizacji, zamiast ją obniżać w roku fiskalnym 2024, ponieważ chce zmniejszyć niepokryte zobowiązania systemu i przewidywany okres ich spłaty.
Niepokryte zobowiązania to kwota, o którą zobowiązania urządzenia przekraczają aktuarialny koszt jego aktywów. Aktuariusze zazwyczaj porównują przewidywany okres spłaty niepokrytych zobowiązań do kredytu hipotecznego na dom.
Analiza aktuarialna systemu bierze pod uwagę pozytywne i negatywne aspekty finansowania w okresie czterech lat, mając na celu ustabilizowanie stawki pobieranej od pracodawców, którymi są władze stanowe i miejskie.
Na dzień 30 czerwca skumulowane zobowiązania aktuarialne systemu wyniosły łącznie 11,8 mld USD, a koszt posiadania wyniósł 9,8 mld USD, co oznacza, że niepokryte zobowiązania wynoszą 1,9 mld USD przy prognozowanym okresie spłaty szesnastu lat, zgodnie z danymi aktuariusza Gabriel, Roeder, Smith & Co. Stopa finansowania urządzenia wynosiła 84% na dzień 30 czerwca.
Jak stwierdził Gabriel, w skład wyposażenia wchodziło 42 669 członków pracujących ze stałym dochodem w wysokości 41 759 USD rocznie oraz 4762 członków emerytowanych, wliczając członków odroczonych planów emerytalnych, z łącznymi świadczeniami wynoszącymi 658,8 mln USD lub średnio 16 162 USD rocznie na dzień 30 czerwca.
DYREKTOR rządowy
Franks oświadczył, że zarząd planuje przeprowadzić rozmowy kwalifikacyjne z czterema kandydatami na stanowisko dyrektora rządowego 1 czerwca.
Są to:
• Sekretarz stanu ds. transformacji i wspólnych możliwości, Amy Fecher.
• Miejsce pracy skarbnika stanu Steve’a Pulley’a, starszego menedżera finansowego.
• Kent Myers, radny miasta Fredericksburg w Teksasie i były radny miasta Scorching Springs, napisał w liście do zarządu firmy, że latem opuści swoje obecne miejsce zamieszkania i przeniesie się do Little Rock, aby być bliżej rodziny.
• Borromeo, który jest dyrektorem finansowym urządzenia.
Urządzenie zakupiło 21 aplikacji na stanowisko dyrektora wykonawczego ds. sprzętu, zanim kuratorzy wybrali 4 finalistów 28 kwietnia.
Zakres zarobków na stanowisku dyrektora rządowego wynosi od 149 862 do 181 500 dolarów amerykańskich, w zależności od opisu stanowiska. Były dyrektor ds. gadżetów rządowych, Duncan Baird, otrzymywał pensję 165 396 dolarów amerykańskich rocznie, gdy odchodził z systemu.
Baird odszedł 9 kwietnia, aby objąć stanowisko starszego kierownika ds. funkcji usprawniających w Walmart, gdzie odpowiada za administrowanie planem 401(k) tej sieci.
Baird, były republikański konsultant stanowy w Lowell i dyrektor ds. funduszy stanowych, pełnił funkcję dyrektora ds. rządowych gadżetu przez trzy lata. Allison Woods, która była zastępcą dyrektora ds. rządowych gadżetu w listopadzie 2020 roku, pełni funkcję dyrektora ds. rządowych w okresie przejściowym.
W 2019 roku rada dyrektorów placówki zatrudniła Bairda na stanowisko dyrektora nadzorującego nad aktuariuszami Jody Carreiro i Borromeo.
