Reklamy
Republikańscy ustawodawcy, którzy w zeszłym tygodniu złożyli wniosek o wprowadzenie ustawy, która miałaby zachęcać do inwestowania oszczędności emerytalnych w kapitał prywatny i waluty cyfrowe, mają nadzieję, że środek ten zostanie uwzględniony w projekcie ustawy ekonomicznej na sesji Kongresu, ale brak dwupartyjnego poparcia może temu zapobiec.
Senatorowie Patrick Toomey, republikanin z Pensylwanii, i Tim Scott, republikanin z Karoliny Południowej, a także kongresmen Peter Meijer, republikanin z Michigan, przedstawili w zeszły czwartek projekt ustawy o modernizacji systemu oszczędności emerytalnych. Trzystronicowy projekt ustawy doprecyzowałby, że zakładowe plany emerytalne mogą rekomendować lub wybierać alternatywne inwestycje, w tym towary, instrumenty dłużne, aktywa cyfrowe, fundusze hedgingowe, private equity i nieruchomości, bez naruszania swoich obowiązków powierniczych.
Plany emerytalne mogą obecnie inwestować w takie alternatywne aktywa, ale generalnie trzymają się akcji publicznych i funduszy inwestycyjnych ze względu na obawy o ryzyko sporów sądowych. Departament Pracy na początku tego roku ostrzegł zarządców planów emerytalnych, aby “zachowali szczególną ostrożność” przy rozważaniu inwestycji w kryptowaluty.
“Nasze przepisy zapewnią milionom amerykańskich oszczędzających, którzy inwestują w zdefiniowane plany składkowe, możliwość pomnażania oszczędności emerytalnych poprzez dostęp do tej samej szerokiej gamy aktywów alternatywnych, która jest obecnie dostępna dla oszczędzających z zdefiniowanymi świadczeniami emerytalnymi” – powiedział Toomey w oświadczeniu. “Ta reforma otworzy drogę do wyższych zysków i bezpieczniejszej emerytury dla milionów Amerykanów”.”
Chociaż ustawodawcy przedstawili projekt ustawy pod koniec sesji kongresowej, mają nadzieję, że nabierze on rozpędu w słabszej sesji po wyborach.
Doradca Toomeya napisał w e-mailu, że celem jest uwzględnienie projektu w pakiecie na koniec roku. “Aktywnie poszukujemy również współsponsora Demokratów”.“
Jeśli pakietem, który mają na myśli na koniec roku, jest ustawa o oszczędnościach emerytalnych znana jako Secure 2.0, poparcie Demokratów jest kluczowe. Izba Reprezentantów zdecydowaną większością głosów przyjęła ustawę w maju, a dwie komisje Senatu jednogłośnie zatwierdziły podobne przepisy.
Wszelkie dodatki do projektu ustawy w trakcie procesu legislacyjnego będą musiały uzyskać dwupartyjne poparcie.
“Jest bardzo mało prawdopodobne, aby [został uwzględniony w Secure 2.0], ponieważ jest na późnym etapie procesu, nie został rozpatrzony przez odpowiednie komisje i nie ma dwupartyjnego poparcia w Izbie Reprezentantów ani w Senacie” – napisał w wiadomości e-mail Paul Richman, dyrektor ds. rządowych i politycznych w Secured Retirement Institute.
Podobne stanowisko wyraził lobbysta sektora finansowego, który zakwestionował demokrację jako przyczynę zgody na dodanie zapisu o funduszach private equity do ustawy Secure 2.0. Lobbysta poprosił o anonimowość w celu omówienia projektu ustawy.
Amerykańskie Stowarzyszenie Emerytalne wypowiedziało się przeciwko temu projektowi.
Grupa “sprzeciwia się wszelkim przepisom, które podważają ochronę powierniczą [ustawy o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracowników] dla planów i uczestników” – powiedział w oświadczeniu dyrektor generalny ARA, Brian Graff. “Obawiamy się, biorąc pod uwagę obecny język legislacyjny tego projektu ustawy, że będzie to miało taki skutek i omówimy te obawy z autorami projektu”.
IRI, reprezentujący sektor rent, nie podjął jeszcze decyzji o poparciu projektu. Autorzy projektu z Partii Republikańskiej twierdzą, że cieszą się “szerokim poparciem branży”, w tym Stowarzyszenia Przemysłu Papierów Wartościowych i Rynków Finansowych, Instytutu Alternatyw Portfelowych, Amerykańskiego Stowarzyszenia Papierów Wartościowych oraz Instytutu CFA.
“Uważamy, że [przepisy] powinny iść dalej i jasno określać, że powiernicy mają obowiązek podejmowania decyzji inwestycyjnych maksymalizujących wartość pieniężną planów emerytalnych w imieniu beneficjentów” – powiedział w oświadczeniu dyrektor generalny ASA, Chris Iacovella.
