{"id":844,"date":"2022-12-29T08:39:50","date_gmt":"2022-12-29T11:39:50","guid":{"rendered":"https:\/\/noticias-gerais.online\/?p=844"},"modified":"2026-07-21T16:01:39","modified_gmt":"2026-07-21T19:01:39","slug":"fazer-este-pequeno-investimento-alternativo-pode-significar-dezenas-de-milhoes-a-mais-na-aposentadoria","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/noticias-gerais.online\/pl\/fazer-este-pequeno-investimento-alternativo-pode-significar-dezenas-de-milhoes-a-mais-na-aposentadoria\/","title":{"rendered":"Dokonanie tej niewielkiej, alternatywnej inwestycji mo\u017ce oznacza\u0107 dodatkowe dziesi\u0105tki milion\u00f3w na emeryturze."},"content":{"rendered":"

Ten 12-miesi\u0119czny okres wype\u0142niony jest listami \u201cnajlepszych\u201d rzeczy: film\u00f3w, ksi\u0105\u017cek, restauracji, elektroniki, zabawek itp.<\/span><\/p>\n

Moja lista kontrolna zawiera tylko jeden element.<\/span><\/p>\n

Najwa\u017cniejsza lekcja finansowa z 2022 r. dotyczy w zasadzie wszystkich kupuj\u0105cych: przynajmniej pewien procent Twojego portfela powinien zosta\u0107 ulokowany w funduszu, kt\u00f3ry obejmuje akcje sp\u00f3\u0142ek o ma\u0142ej kapitalizacji.<\/span><\/p>\n

Nie powinno to by\u0107 du\u017co. Jak zobaczymy, nawet niewielki procent ulokowany w koszcie ma\u0142ej kapitalizacji mo\u017ce mie\u0107 bardzo znacz\u0105cy wp\u0142yw, je\u015bli po\u015bwi\u0119cimy na to wystarczaj\u0105co du\u017co czasu.<\/span><\/p>\n

Ta lekcja sama w sobie nie jest niczym nowym. Napisa\u0142em prawdopodobnie co najmniej dwadzie\u015bcia artyku\u0142\u00f3w i by\u0142em wsp\u00f3\u0142autorem ca\u0142ej publikacji po\u015bwi\u0119conej og\u0142aszaniu d\u0142ugoterminowych korzy\u015bci z akcji sp\u00f3\u0142ek o ma\u0142ej kapitalizacji.<\/span><\/p>\n

Nowo\u015bci\u0105 jest tabela informacyjna podkre\u015blaj\u0105ca m\u00f3j wygl\u0105d.<\/span><\/p>\n

Jak zapewne wiesz, akcje sp\u00f3\u0142ek o ma\u0142ej kapitalizacji s\u0105 w\u0142asno\u015bci\u0105 niezwykle ma\u0142ych organizacji, kt\u00f3re z r\u00f3\u017cnych powod\u00f3w maj\u0105 ceny akcji czyni\u0105ce je stosunkowo okazyjnymi.<\/span><\/p>\n

\u201cMa\u0142a\u201d warto\u015b\u0107 w wycenie sp\u00f3\u0142ek o ma\u0142ej kapitalizacji oznacza, \u017ce kupujesz agencje o du\u017cym potencjale wzrostu. Je\u015bli posiadasz mn\u00f3stwo, a nawet g\u00f3ry takich grup poprzez fundusz, z pewno\u015bci\u0105 b\u0119dziesz \u201cna ziemi\u201d czego\u015b, co mo\u017ce sta\u0107 si\u0119 Microsoftem, Apple lub Amazonem nast\u0119pnej dekady.<\/span><\/p>\n

\u201cWarto\u015b\u0107\u201d akcji sp\u00f3\u0142ek o ma\u0142ej kapitalizacji polega na tym, \u017ce kupujesz je po obni\u017conej cenie, zgodnie z ich zyskami i mierzon\u0105 wska\u017anikiem koszt\u00f3w do zysk\u00f3w. To m\u0105dry spos\u00f3b inwestowania.<\/span><\/p>\n

Przez ostatnie 10 lat doszed\u0142em do coraz wi\u0119kszego przekonania, \u017ce \u2013 przynajmniej w przypadku wi\u0119kszo\u015bci Amerykan\u00f3w \u2013 wygodniejsze portfele maj\u0105 wi\u0119ksze szanse na sukces ni\u017c te skomplikowane.<\/span><\/p>\n

Na szcz\u0119\u015bcie warto doda\u0107 koszty zwi\u0105zane z akcjami sp\u00f3\u0142ek o ma\u0142ej kapitalizacji do praktycznie ka\u017cdego portfela. Z czasem korzy\u015bci z takiego dzia\u0142ania mog\u0105 by\u0107 ogromne, bez dodatkowego ryzyka. W niekt\u00f3rych przypadkach odrobina warto\u015bci akcji sp\u00f3\u0142ek o ma\u0142ej kapitalizacji wi\u0105\u017ce si\u0119 z praktycznie zerowym ryzykiem.<\/span><\/p>\n

Na przyk\u0142ad w tej lekcji zamie\u015bci\u0142em prost\u0105 tabel\u0119, kt\u00f3r\u0105 znajdziesz poni\u017cej, pokazuj\u0105c\u0105 wyniki na przestrzeni d\u0142ugiego okresu czasu po dodaniu znacznego procentu ceny akcji ma\u0142ych sp\u00f3\u0142ek ameryka\u0144skich do indeksu S&P 500.<\/span><\/p>\n

Dane odnosz\u0105 si\u0119 do lat kalendarzowych 1970\u20132021, czyli stosunkowo d\u0142ugiego okresu, w kt\u00f3rym mia\u0142y miejsce wszelkiego rodzaju recesje gospodarcze i rynkowe w Stanach Zjednoczonych.\u00a0<\/span><\/p>\n

Dla ka\u017cdego agregatu tabela pokazuje roczn\u0105 stop\u0119 zwrotu i trzy miary ryzyka: odchylenie normalne, najwi\u0119ksze obni\u017cenie (procentowy spadek od danej wysoko\u015bci kosztu do kolejnej stopy zwrotu) i najgorszy okres 12 miesi\u0119cy.<\/span><\/p>\n

Koszt ma\u0142ej kapitalizacji pC 0% 10% 20% 50% 100% Roczna stopa zwrotu 11,0% 11,4% 11,8% 12,7% 14,0% Typowe odchylenie 16,9% 16,8% 17,0% 18,2% 22,7% Najgorsze 365 dni \u2013 43,3% -43,9% -44,5% -46,3% -49,3% Najgorsze obni\u017cenie -51,0% -51,6% -52,4% -55,8% -61,2% \u0179r\u00f3d\u0142o: Merriman Fiscal Fundacja Szkoleniowa<\/span><\/p>\n

Jak ju\u017c wspomnia\u0142em w poprzednim artykule, najprostsze zasoby w wysoko\u015bci 0,5% dodatkowego zwrotu mog\u0105 \u0142\u0105cznie wynie\u015b\u0107 1 milion USD lub wi\u0119cej w ci\u0105gu ca\u0142ego \u017cycia w postaci wyp\u0142at emerytalnych i \u015brodk\u00f3w, kt\u00f3re mo\u017cesz pozostawi\u0107 spadkobiercom.<\/span><\/p>\n

W\u0142\u0105czenie zaledwie 10% po cenie akcji sp\u00f3\u0142ek o ma\u0142ej kapitalizacji do portfela S&P 500 praktycznie to osi\u0105ga, zwi\u0119kszaj\u0105c zwrot z inwestycji o 0,4%. A jednak prawdopodobie\u0144stwo jest niemal takie samo. Wzmocnienie S&P 500 o 20% po cenie akcji sp\u00f3\u0142ek o ma\u0142ej kapitalizacji podwaja dodatkow\u0105 korzy\u015b\u0107, z tak niewielk\u0105 szans\u0105, \u017ce prawdopodobnie nigdy nie zosta\u0142aby ona zrealizowana z pomoc\u0105 wi\u0119kszo\u015bci kupuj\u0105cych.<\/span><\/p>\n

Jako baz\u0119 portfela wybra\u0142em indeks S&P 500, g\u0142\u00f3wnie dlatego, \u017ce jest to indeks powszechny i \u0142atwy do zapami\u0119tania. Zgadzam si\u0119, \u017ce portfele akcji wi\u0119kszo\u015bci kupuj\u0105cych, co najmniej, mniej wi\u0119cej odzwierciedlaj\u0105 ten gigantyczny ameryka\u0144ski indeks gie\u0142dowy.<\/span><\/p>\n

Mo\u017cesz jednak doda\u0107 warto\u015b\u0107 sp\u00f3\u0142ek o ma\u0142ej kapitalizacji do dowolnej innej kombinacji inwestycyjnej. Takie dzia\u0142anie, bazuj\u0105c na wszystkim, co wiem o tym pierwszym, prawdopodobnie zwi\u0119kszy Twoje d\u0142ugoterminowe zyski bez wi\u0119kszego ryzyka.<\/span><\/p>\n

Do tej pory omawiali\u015bmy korzy\u015bci z dodania wyceny akcji sp\u00f3\u0142ek o ma\u0142ej kapitalizacji wy\u0142\u0105cznie w kontek\u015bcie wy\u017cszych zysk\u00f3w. Te wy\u017csze zyski sugeruj\u0105 wi\u0119ksze wydatki na emerytur\u0119.<\/span><\/p>\n

Pomimo tego faktu, m\u00f3j przyjaciel i kolega Chris Pedersen, dyrektor ds. bada\u0144 w fundacji Merriman Financial Training Foundation, doszed\u0142 do wniosku, \u017ce te wy\u017csze oczekiwane zyski mog\u0105 zapewni\u0107 dodatkow\u0105 korzy\u015b\u0107: mog\u0105 pozwoli\u0107 emerytom na bezpieczne wyp\u0142acenie znacznie lepszego odsetka swoich portfeli.<\/span><\/p>\n

Jest to podw\u00f3jna korzy\u015b\u0107: wy\u017cszy procent przeznaczony jest na lepsze zbilansowanie portfela.<\/span><\/p>\n

Aby zobrazowa\u0107, jak to mo\u017ce dzia\u0142a\u0107, rozwa\u017cmy nast\u0119puj\u0105c\u0105 hipotetyczn\u0105 sytuacj\u0119.<\/span><\/p>\n

Ty i Tw\u00f3j przyjaciel inwestujecie po $ 500 miesi\u0119cznie na koncie emerytalnym przez 35 lat. Fundusze Twojego przyjaciela to 100% w S&P 500; Twoje inwestycje to 80% w S&P 500 i 20% w funduszach sp\u00f3\u0142ek o ma\u0142ej kapitalizacji.<\/span><\/p>\n

Po 35 latach Ty i Tw\u00f3j przyjaciel jeste\u015bcie gotowi na emerytur\u0119. Wed\u0142ug starych rocznych st\u00f3p zwrotu z Tabeli 1, konto Twojego przyjaciela kosztuje $ 2,46 mln USD. Twoje konto kosztuje $ 3,05 mln USD.<\/span><\/p>\n

Przy stopie wyp\u0142aty wynosz\u0105cej 4% Tw\u00f3j znajomy ma do wydania w pierwszym roku emerytury kwot\u0119 $ 98 565, a Ty masz $ 121 904.<\/span><\/p>\n

To wyj\u0105tkowo ekskluzywny bonus, na kt\u00f3rym mo\u017cesz poprzesta\u0107, wiedz\u0105c, \u017ce zawsze mo\u017cesz podj\u0105\u0107 decyzj\u0119 o przebiegu egzaminu podczas wsp\u00f3lnej kolacji.<\/span><\/p>\n

Ale to nie wszystko. Chocia\u017c (rozs\u0105dnie) dok\u0142adasz troch\u0119 pieni\u0119dzy o sta\u0142ym dochodzie po przej\u015bciu na emerytur\u0119, je\u015bli zachowasz 20% swojego udzia\u0142u w akcjach zainwestowanych w sp\u00f3\u0142ki o ma\u0142ej kapitalizacji, nadal b\u0119dziesz mie\u0107 wy\u017csze oczekiwane stopy zwrotu na emeryturze.<\/span><\/p>\n

Je\u015bli ustali\u0142e\u015b, \u017ce wy\u017cszy zwrot mo\u017ce pom\u00f3c Ci bezpiecznie zwi\u0119kszy\u0107 wyp\u0142aty do 4,5%, mo\u017ce to przynie\u015b\u0107 Ci $ 137 142 \u2014 czyli wzrost o 51% w por\u00f3wnaniu do wyp\u0142aty Twojego znajomego w pierwszym roku.<\/span><\/p>\n

My\u015bl\u0119, \u017ce dla wi\u0119kszo\u015bci kupuj\u0105cych dodatkow\u0105 nagrod\u0105 by\u0142aby dobra cena, zw\u0142aszcza je\u015bli wzrost szansy na wygran\u0105 by\u0142by minimalny.<\/span><\/p>\n

Dla czytelnik\u00f3w, kt\u00f3rzy chc\u0105 zg\u0142\u0119bi\u0107 ten temat, nagra\u0142em podcast: 10 powod\u00f3w, dla kt\u00f3rych ma\u0142e warto\u015bci kapita\u0142owe mog\u0105 Ci\u0119 wzbogaci\u0107.<\/span><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Este per\u00edodo de 12 meses est\u00e1 repleto de listas do \u201cmelhor de\u201d: filmes, livros, restaurantes, eletr\u00f4nicos, brinquedos, etc. Minha lista de verifica\u00e7\u00e3o tem apenas um item. A melhor li\u00e7\u00e3o de financiamento de 2022 se aplica a basicamente todos os compradores: voc\u00ea deseja ter pelo menos uma porcentagem de seu portf\u00f3lio em um fundo que possui […]<\/p>\n","protected":false},"author":8,"featured_media":6899,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[14],"tags":[],"class_list":["post-844","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-economia"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/noticias-gerais.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/844","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/noticias-gerais.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/noticias-gerais.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/noticias-gerais.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/8"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/noticias-gerais.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=844"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/noticias-gerais.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/844\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":6901,"href":"https:\/\/noticias-gerais.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/844\/revisions\/6901"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/noticias-gerais.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/6899"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/noticias-gerais.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=844"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/noticias-gerais.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=844"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/noticias-gerais.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=844"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}