Reclame
Sectorul bancar se așteaptă să se mențină ferm în ciuda unei creșteri anticipate a creditelor neperformante (NPL) și a unei creșteri mai lente a creditării personale în acest an, pe măsură ce presiunile inflaționiste și dificultățile se intensifică.
Analiștii bancari au remarcat că creditele neperformante vor crește față de sfârșitul anului, deoarece inflația reduce cheltuielile de consum și influențează tendințele negative ale companiilor.
Economiștii anticipează că rata inflației se va menține între 3,% și 3,3% în acest an, alături de creșteri suplimentare ale costurilor activității în viitor.
Inflația globală, măsurată prin indicele prețurilor de consum, a crescut la 4,4% în iulie anul acesta, față de anul precedent, comparativ cu 3,4% în iunie, în principal din cauza creșterii prețurilor la mese și băuturi nealcoolice. Inflația de bază s-a situat la 3,4% în iulie, față de anul precedent, față de 3% în iunie.
Liew Chee Yoong, profesor asistent de finanțe la școala americană din Malaezia și analist la Centrul pentru Formare de Piață, a declarat pentru StarBiz că se așteaptă ca creditele neperformante să crească spre sfârșitul anului dacă inflația continuă să crească.
El a menționat că inflația în creștere ar reduce cheltuielile clienților și profiturile. El a observat că, atunci când câștigurile scad, capacitatea agențiilor de a rambursa datoriile operatorilor ar putea fi diminuată.
„Acest lucru crește creditele neperformante”, a remarcat el, observând că rata inflației în creștere reduce și mai mult cheltuielile disponibile ale oamenilor, precum și circulația banilor disponibili pentru uz privat.
Atunci când fluxul de numerar al cuiva este redus, Liew a observat că acest lucru scade capacitatea adultului de a-și achita datoriile și, în consecință, duce la o creștere a creditelor neperformante (NPL).
El se așteaptă ca prețul acoperirii riscurilor pe o zi (OPR) să crească cu 25 de puncte de bază (pb) dacă inflația continuă să crească în acest an.
“Dacă se întâmplă acest lucru, ar putea crește cheltuielile cu împrumuturile, iar creșterea creditelor ipotecare prin intermediul sistemului bancar ar putea fi afectată negativ din cauza creșterii prețurilor la credite.”.
“Atunci când costul împrumuturilor crește, cererea de credite bancare scade, deoarece grupurile și persoanele care sunt dispuse să își asume riscuri mai mari preferă să investească banii obținuți în produse cu rată de activitate, care le pot aduce randamente mai bune ca urmare a creșterii prețurilor hobby-urilor, preferând să ia un credit personal și să plătească mai bine pentru hobby-ul din conturile lor”, a spus Liew.
Creșterea creditelor ipotecare acordate băncilor comerciale a continuat să se îmbunătățească, de la 5,6% la sfârșitul lunii iunie la 5,9% la sfârșitul lunii iulie. Creditarea pentru întreprinderi a crescut cu 3% în primele șapte luni ale acestui an.
Cumpărătorii Moody's, într-un document depus în aceeași perioadă la care se referă la inflație, ar duce la rate ale dobânzii mai mari, lărgind astfel marjele nete pentru hobby-uri (NIM) ale băncilor ASEAN. De asemenea, riscurile activelor ar crește, iar creditele problematice ar crește modest.
Wong Yin Ching, co-șef al departamentului de clasament al instituțiilor monetare de la RAM Bhd, a declarat că a existat o expansiune a NIM-urilor în ultima rundă de efecte economice asupra sectorului bancar în al doilea trimestru, susținută de o creștere de 25 de puncte de bază a OPR în luna mai. .
NIM este o măsură a diferenței dintre profiturile generate din hobby-uri cu ajutorul băncilor și activitatea plătită deponenților. Un NIM mult mai larg indică profituri mai mari pentru bănci.
NIM-ul total al opt firme bancare locale selectate, acoperit de asigurarea RAM, a crescut cu 5 puncte de bază față de trimestrul precedent, ajungând la 2,33%.
Marjele menționate de Wong sunt așteptate să crească și mai mult, pe fondul creșterii de 25 de puncte de bază din iulie și al anticipării companiei a două creșteri mai mari (de câte 25 de puncte de bază fiecare) pentru activitățile de agrement în 2022.
“Deși o activitate de creditare mai intensă ar putea, de asemenea, să modereze oarecum cererea de credit, este posibil să nu deraieze semnificativ boom-ul actual al creditelor ipotecare. Creditarea s-a accelerat cu ajutorul unui nivel robust de 5,9% față de anul precedent în iulie 2022, parțial datorită unui efect de bază scăzut, deoarece țara a ieșit dintr-o carantină strictă din ultimele 12 luni.”.
“Ne menținem proiecția conservatoare anterioară de expansiune a creditelor de la 4,5% la 5% în 2022”, a declarat Wong.
În ceea ce privește îmbunătățirea fluxului de active, ea a spus că creșterea puterii inflaționiste și ratele mai mari la credite vor pune la încercare capacitatea de rambursare a anumitor debitori, odată ce măsurile masive de relaxare a reglementărilor vor expira.
Cei din sectoarele de afaceri vulnerabile, corporațiile cu salarii mai mici și sectorul întreprinderilor comerciale mici și mijlocii s-ar putea confrunta cu dificultăți mai mari. Acestea fiind spuse, ea a menționat că consultanța specializată în creditare, cu ajutorul băncilor, a rămas disponibilă pentru clienții cu valoare realizabilă.
”După ce a atins un vârf de 28% în decembrie 2021, ponderea obișnuită a împrumuturilor asistate pentru cele opt bănci a scăzut drastic la aproximativ 5% în iulie 2022. 2,2% până la sfârșitul anului (sfârșitul lunii iunie 2022: 1,79%), ceea ce este încă o etapă de proces”, a declarat Wong.
“Deși inflația internațională persistent ridicată și creșterile agresive ulterioare ale costurilor hobby-urilor de către băncile internaționale cruciale vor umbri potențialul de creștere financiară, profitabilitatea băncilor malaeziene ar trebui să rămână intactă.”.
“Creșterea preconizată a marjei și reducerea cheltuielilor cu provizionarea vor contribui la îmbunătățirea eficienței profiturilor băncilor, în timp ce achizițiile și vânzările mai slabe, veniturile din investiții și indicele unic Cukai Makmur au compensat unele dintre aceste aspecte pozitive”, a declarat Wong.
Thor Boon Lee, director de risc la banca de țară OCBC (M) Bhd, a subliniat că se așteaptă ca creditele neperformante să crească, dar acest lucru s-ar putea să nu fie eficient din cauza inflației, dar și a reluării programelor de rambursare legate de Covid-19, pandemia, care ar putea face ca unii să nu își poată permite plățile la creditele personale.
În ceea ce privește creditele personale, el a menționat că, într-un mediu cu rate ale dobânzilor în rândul amatorilor, cererea de împrumuturi ar putea fi afectată și ar putea înregistra o oarecare moderare. Acest lucru ar putea avea, de asemenea, impactul accelerării rambursării, a spus el.
În ceea ce privește NIM, Thor a spus că acesta va fi afectat de ajustarea OPR, inclusiv de așteptarea ca OPR să crească, ceea ce ar duce în mod natural la un NIM îngrijorător într-un mod inteligent.
Liew, din Statele Unite, a declarat că NIM (Minority Money - investiții nete) ar putea fi redus dacă costurile hobby-urilor vor continua să crească, cu excepția sfârșitului anului, din cauza reducerii cererii de credite bancare. Această reducere ar diminua veniturile băncilor din hobby-uri și costul activelor cu venituri comune, în special volumul creditelor bancare acordate debitorilor.
“O creștere a comisioanelor pentru hobby-uri prin intermediul instituției financiare Negara va reduce cererea de împrumuturi bancare prin intermediul grupurilor și persoanelor fizice, deoarece comisioanele de finanțare devin mai scumpe. Acestea fiind spuse, băncile ar trebui să continue să plătească comisioane pentru hobby-uri deponenților aversi la risc care preferă să își depună banii în bănci în perioade de incertitudine financiară precum cea pe care o trăim acum. Toate acestea contribuie la o reducere a ratei de neîncasare a banilor (NIM) ale băncilor”, a declarat el.
Liew prevede provocări serioase pentru comerțul bancar local în următoarele 12 luni. Criza energetică cu care se confruntă piețele internaționale europene va crește șansele unei recesiuni extreme în Europa, a spus el.
El a menționat că acest lucru ar avea un efect de propagare asupra piețelor asiatice și ar afecta negativ afacerile bancare din Asia, precum și din Malaezia.
“Cheltuielile companiilor și ale cumpărătorilor ar putea fi reduse și mai mult din cauza acestui efect de propagare, pe lângă presiunea inflaționistă cu care se confruntă țara. Acest lucru ar putea reduce și mai mult boom-ul creditării și al NIM-ului din sistemul bancar comercial din această țară. Adesea, perspectivele pentru sectorul bancar în 2022 sunt dificile.”.
“Stagflația (inflația și o încetinire a sistemului financiar), care se poate datora contagiunii financiare externe, rămâne un risc uriaș pentru acest domeniu pe termen scurt și mediu. Băncile industriale ar trebui să efectueze verificări suplimentare ale stresului pentru a se asigura că au suficient capital pentru a supraviețui acestei posibilități”, a declarat Liew.
Între timp, cercetarea CGS-CIMB își reiterează așa-numita perspectivă “obeză” în acest domeniu, capacitățile de reclasificare a catalizatorilor determinând o creștere puternică a câștigurilor din hobby-urile online în 2022-2023, susținută de boom-ul puternic al creditelor personale și de creșterile OPR (Off-Price Rate - Oferte Ocupate), precum și de tendința descendentă a provizionării pentru creanțe îndoielnice. Analiza proiectează un boom al creditelor ipotecare de 5% până la 6% pentru 2022.
