Reclame
Cele mai mari bănci din SUA profită de campania Rezervei Federale de a majora ratele dobânzilor pentru hobby-uri, percepând taxe mai mari pentru creditele de consum și permițând creditelor corporative să crească scorul de credit, fără a oferi clienților rate mult mai mari la depozite.
Creditorii tineri, alături de JPMorgan Chase, Citigroup și Wells Fargo, au precizat vineri că politica agresivă a acestei instituții financiare esențiale i-ar putea costa pe termen lung, majorând provizioanele pentru pierderile de credit cunoscute din cauza încetinirii economice.
Consecințele pentru bănci au fost atenuate prin salariul dobânzii web – schimbarea a ceea ce plătesc pentru depozite și câștigă din împrumuturi și alte active. JPMorgan a declarat că venitul net a fost de 17,6 miliarde USD în al treilea trimestru, o creștere de 34 de miliarde față de acum 12 luni și o nouă listă pentru instituția financiară. Wells și Citi au raportat cele mai bune cifre ale dobânzii nete din 2019.
În același timp, băncile se confruntă cu o cerere crescută pentru numeroase produse de credit, deoarece agențiile profită de tensiunile legate de scorul de credit pentru a acumula stocuri, iar clienții contractează împrumuturi cu carduri de credit.
“Când totul va fi confirmat și realizat, credem că indicatorul nostru compozit ar trebui să fie un trimestru de verificare a veniturilor din activitatea de internet”, a declarat analistul bancar Jason Goldberg la Barclays, referindu-se la primele 20 de bănci din SUA după capitalizarea de piață.
JPMorgan și Wells și-au mărit fiecare informațiile pentru întregul an privind activele neînregistrate (NSI): JPMorgan previzionează acum că NII-ul său, pe lângă divizia de cumpărare-vânzare, va crește cu aproximativ 381 miliarde de dolari (TP3 trilioane de dolari) în aceste 12 luni, în timp ce Wells previzionează o creștere de 24% față de anul precedent. Citi și-a menținut previziunile neschimbate, așteptându-se să crească NII-ul cu 1,5 miliarde de dolari, până la 1,8 miliarde de dolari, în trimestrul al patrulea.
“În toate cele trei cazuri, cred că este rezonabil să spunem că veniturile din hobby-urile online au depășit așteptările noastre și le-au depășit pe cele de pe străzi”, a remarcat Chris Kotowski, analist la Oppenheimer din New York.
Penalizările Fed pentru acoperirea riscurilor necorespunzătoare ar putea apărea mai târziu. Prin creșterea cheltuielilor sale de referință pentru acoperirea riscurilor la un interval țintă de 3% - 3,25% de la aproape zero în martie, instituția financiară crucială a multiplicat șansele unei recesiuni. Crizele financiare sunt periculoase pentru bănci, deoarece pierderile ipotecare cresc de obicei, iar cheltuielile scad.
Deși băncile au folosit trimestrul pentru a pune deoparte mai multe fonduri pentru a acoperi pierderile de credit, au adoptat și un ton optimist în strategiile lor de a face față oricărei încetiniri.
“Am avea randamente relativ bune într-o recesiune”, le-a spus analiștilor șeful guvernului JPMorgan, Jamie Dimon.
Activitatea de creditare este în creștere într-un moment în care comisioanele din domeniul bancar de investiții sunt afectate de o încetinire dramatică a activității de tranzacționare. La JPMorgan, comisioanele din domeniul bancar de investiții au scăzut cu 431 de trilioane de dolari față de anul precedent, ajungând la 1,7 miliarde de dolari, în timp ce la Citi, ratele dobânzilor au scăzut cu 641 de trilioane de dolari, ajungând la 631 de milioane de dolari.
“Observăm avantaje incredibile din partea sectorului bancar principal, atenuate de avantaje din partea sectorului bancar de pe Wall Highway”, a declarat Mike Mayo, analist bancar la Wells Fargo, vorbind pe larg despre acest sector.
Întrebarea cu care se confruntă băncile este dacă pot continua să se distreze cu “beta-uri depozit” benefice, care măsoară cât din impulsul ascendent al prețurilor acțiunilor hobby-ilor se așteaptă instituția financiară să transfere cumpărătorilor cu datorii purtătoare de dobândă. Depozitele sunt de obicei cea mai ieftină sursă de finanțare pentru bănci.
Consumatorii mai sofisticați, similari corporațiilor și instituțiilor monetare, sunt mai predispuși să își direcționeze depozitele către investiții cu randament mai mare atunci când costurile hobby-urilor cresc. Depozitele corporative la JPMorgan, Citi și Wells au scăzut cu aproape 120 de miliarde de dolari americani în ultimele 12 luni, conform documentelor depuse de autoritățile de reglementare.
Având în vedere segmentul de servicii bancare cu amănuntul al Citi, care este mai mic în comparație cu competitorii săi, aceasta se bazează mai mult pe depozitele clienților corporativi, care sunt mai sensibili la valoare. Marja dobânzii nete a Citi a scăzut la 1,99% de la 2,31% anul trecut.
Directorul economic al JPMorgan, Jeremy Barnum, a informat analiștii că ratele beta ale depozitelor au fost scăzute din cauza cerințelor istorice, parțial ca urmare a vitezei creșterilor ratelor dobânzilor de către Fed. Pe lângă faptul că există copii, mai mulți directori de bănci au avertizat că, în unele cazuri, ratele dobânzilor la depozite vor crește în continuare, în conformitate cu ratele dobânzilor mai largi pentru amatori.
“Când Fed va înceta să majoreze ratele dobânzilor, vom observa o întârziere înainte ca prețurile depozitelor să înceapă să crească”, a declarat Mike Santomassimo, director financiar al Wells, în cadrul conferinței telefonice privind rezultatele băncii. “Este pur și simplu normal și de așteptat.”
