Reclame
Actualizările preliminare ale cifrelor de activitate ale băncilor pentru trimestrul iulie-septembrie sugerează că creșterea creditelor și depozitelor rămâne robustă.
Analiștii bancari și experții din industrie au declarat că se așteaptă ca tendința să continue chiar și în trimestrele următoare, în ciuda agravării dificultăților globale și a regimului restrictiv de politică monetară al băncii centrale.
“Pe termen mediu, un bilanț bine capitalizat, o creștere îmbunătățită a creditelor și previziunile unor costuri de îndatorare mai mici sunt catalizatori pozitivi care ar trebui să permită îmbunătățirea multiplilor de evaluare pe măsură ce stabilitatea macroeconomică revine”, a declarat Nilanjan Karfa, analist la firma de brokeraj Nomura.
În acest context, este probabil să se desfășoare trei narațiuni – economiile bancare în conturile curente (CASA) – francizele compuse dominante, câștigurile orientate spre creștere și costurile creditării mai mici – a spus Karfa.
Citește și: Experții așteaptă ca ratele dobânzilor la creditele bancare să crească și mai mult odată cu înăsprirea anticipată a RBI.
jocul numerelor
Actualizările privind activitatea din iulie-septembrie de la bănci prezintă o imagine optimistă pentru sector. Băncile majore, inclusiv State Bank of India, HDFC Bank, IndusInd Bank și Yes Bank, au raportat o creștere de două cifre a creditelor în trimestrul iulie-septembrie, față de anul precedent. Creșterea depozitelor a fost, de asemenea, puternică.
De exemplu, HDFC Bank a raportat o creștere de 23,51 TP3T a creditelor și avansurilor în trimestrul iulie-septembrie față de anul precedent. Pe o bază trimestrială, creșterea creditelor a crescut cu puțin peste 6%. Baza de depozite a crescut cu 19,51 TP3T față de anul precedent.
IndusInd Bank a declarat, de asemenea, că avansurile sale au crescut cu 17,61% față de anul precedent și, respectiv, cu 4,71% față de trimestrul precedent. Depozitele au crescut cu 13,2% față de anul precedent.
Banca de Stat a Indiei, cel mai mare creditor al țării, a declarat că avansurile sale s-au ridicat la 67,981 milioane de rupii în al doilea trimestru fiscal, o creștere de 16,6% pe bază anuală și puțin peste 5% pe bază trimestrială. Depozitele s-au ridicat la 88,503 crore de rupii, o creștere de 1,9% față de anul precedent.
Instituțiile relativ mai mici similare, Federal Bank, Bank of Maharashtra și Karur Vysya Bank, au raportat o tendință similară, așa cum se vede în graficul de mai jos.
Nu doar băncile, ci și creditorul ipotecar HDFC au urmat această tendință. Împrumuturile acordate către HDFC s-au ridicat la 9.145 crore de rupii în trimestrul iulie-septembrie, o creștere de 28,21 TP3 trilioane pe bază anuală. Împrumuturile individuale vândute s-au ridicat la 34.513 crore de rupii, o creștere de aproximativ 271 TP3 trilioane pe bază anuală.
Ce determină creșterea creditării?
Băncile indiene își revin după criza COVID-19, care a lăsat mulți indieni șomeri. Acum, când economia își revine, oferta de credite s-a îmbunătățit semnificativ. Conform datelor RBI, creditarea bancară a înregistrat o creștere de 16% față de anul precedent în august. În plus, cifrele pentru trimestrul iulie-septembrie provin de la o bază scăzută.
Acum, că se apropie sezonul sărbătorilor, analiștii se așteaptă ca băncile să profite de cheltuielile mai mari și să raporteze o creștere sănătoasă a creditării și în trimestrele următoare.
“Ne așteptăm la o creștere puternică (a creditului) pentru bănci. Creditul de sistem este de 16%, ceea ce se va traduce probabil într-o creștere puternică pentru bănci”, a declarat Hemali Dhame, vicepreședinte asociat pentru cercetare la Kotak Securities. “S-a înregistrat o îmbunătățire a utilizării creditului, determinată de IMM-uri, o creștere puternică a creditelor personale, a cardurilor de credit și a locuințelor.”
“Ne așteptăm ca și creșterea creditului în timpul sezonului sărbătorilor să fie sănătoasă. Anticipăm tendințe sănătoase de creștere a creditului pentru anul acesta”, a adăugat Dhame.
Potrivit lui Punit Patni, analist la Swastika Investmart, creșterea cheltuielilor, redeschiderea economiei pe măsură ce pandemia de coronavirus se atenuează, cererea puternică de locuințe și imobiliare, cheltuielile guvernamentale, creșterea infrastructurii și nivelurile ridicate de utilizare a capacității de producție sunt câteva exemple de motive care explică creșterea îmbunătățită a creditului.
“În urma normalizării efectelor COVID, sectorul bancar se confruntă cu o perioadă de creștere pozitivă, care ar trebui să dureze și în următoarele trimestre”, a adăugat Patni. “Sezonul festivalurilor care urmează va fi cireașa de pe tort, deoarece cheltuielile cu amănuntul și cererea de credite rămân puternice.”
Analiștii au declarat că cererea de credit se așteaptă să rămână robustă în ciuda a patru majorări succesive ale ratelor dobânzilor de către Banca Rezervei Indiei (RBI). Comitetul de Politică Monetară (MPC) al RBI a majorat ratele cu 190 de puncte de bază din luna mai pentru a reduce presiunea inflaționistă. Indicii privind ratele dobânzilor RBI sunt transmise prin sistemul bancar atunci când creditorii își ajustează ratele dobânzilor la credite și depozite.
Moneycontrol a relatat pe 3 octombrie că, deși ratele dobânzilor la credite sunt în creștere, bancherii și analiștii nu se așteaptă ca ciclul de majorare a ratelor să reducă cererea de împrumuturi.
Citește și: Portofoliile de credite bancare vor crește cu 14-151 TP3T față de anul precedent în anul fiscal 23; Vânzările brute brute (BPN) vor ajunge la 51 TP3T până la sfârșitul lunii martie, spun analiștii.
Mobilizarea depozitelor va continua
Pentru a finanța creșterea creditării, analiștii se așteaptă ca băncile să apeleze la depozite, în special în urma restrângerii lichidității cauzate de excesul de activitate bancară într-un ritm accelerat.
Creditori precum Axis Bank, DCB Bank, ICICI Bank și RBL Bank au majorat deja ratele dobânzilor la depozitele fixe (FD) în urma majorării ratelor de către RBI. Guvernatorul RBI, Shaktikanta Das, a declarat în briefingul său post-politică, că va exista mai multă tracțiune în ceea ce privește ajustările ratelor dobânzilor la depozite în viitor.
“Ne așteptăm ca o situație de război al ratelor dobânzilor să mobilizeze depozitele, în special în segmentul bancar mic și mijlociu”, a declarat Patni de la Swastika Investmart. “Cu toate acestea, băncile cu o participare ridicată la CASA, o acoperire ridicată a lichidității și raporturi scăzute dintre credite și depozite sunt mai bine poziționate pentru a face față viitoarei lipse de lichiditate.”
Dhame de la Kotak Securities a fost de acord cu Patni. “Mobilizarea depozitelor va fi probabil calea de urmat”, a spus ea. Băncile au majorat ratele dobânzilor la depozite de la începutul ciclului de majorare a ratelor dobânzilor, dar nu proporțional cu creșterile numărului de răscumpărări. Credem că există mai mult loc pentru creșteri ale ratelor dobânzilor la depozite și mobilizarea acestora.”
