Reclame
FRANKFURT (Reuters) – Traderii care așteaptă plăți mari de la băncile din zona euro ar putea fi dezamăgiți, deoarece autoritățile de supraveghere îi îndeamnă să își mențină capitalul pe fondul unor perspective economice slabe, au declarat surse pentru Reuters.
Bănci precum UniCredit și Société Générale raportau câștiguri uriașe și anunțau dividende și răscumpărări de acțiuni, stimulate de o creștere bruscă a ratelor dobânzilor și de o creștere a cumpărărilor și vânzărilor după mai bine de un deceniu de randamente în general slabe.
Cu toate acestea, având în vedere că zona euro se îndreaptă acum spre recesiune, iar autoritățile de supraveghere îndeamnă la prudență, bancherilor le va fi cu siguranță mai greu să recompenseze acționarii în următoarele 12 luni, deoarece rezervele lor de capital ar putea fi mai mici decât se așteaptă în prezent, au declarat cele trei surse din domeniul supravegherii.
Principala instituție financiară a UE (BCE), care supraveghează băncile din zona euro, consideră că unii creditori au presupuneri prea optimiste cu privire la climatul economic, în conformitate cu tendințele care nu pot valorifica pe deplin daunele provocate de actuala criză inflaționistă, spun surse.
Un purtător de cuvânt al BCE a refuzat să comenteze.
picture: recuperação dos pagamentos dos bancos europeus após a pandemia – https://fingfx.Thomsonreuters.Com/gfx/mkt/egpbyndgavq/dividends%20andpercent20buyback.JPG
Morgan Stanley estimează că băncile din zona euro vor plăti dividende în valoare de 40 de miliarde de euro (40 de miliarde de dolari) în 2022, plus încă 60 de miliarde de euro în răscumpărări de acțiuni între acest an și anii următori – un randament semnificativ prin noile standarde.
Însă perspectivele pentru plățile viitoare se diminuează deja.
Banca italiană Intesa Sanpaolo a amânat până la începutul anului viitor jumătate dintr-un acord de răscumpărare de 3,4 miliarde de euro autorizat de BCE în iunie, în așteptarea unei analize privind severitatea contracției financiare a Italiei.
“Nu este o idee bună să cheltuiești capital în timpul unei recesiuni”, a declarat analiștilor săptămâna trecută Carlo Messina, directorul general al Intesa.
Iar banca suedeză relevantă a informat miercuri creditorii din țară “să fie restrictivi în ceea ce privește fondurile uriașe de dividende și răscumpărările de acțiuni”.
Anul acesta, BCE a dat undă verde tuturor acordurilor de răscumpărare care au fost supuse aprobării, alături de UniCredit, Société Générale și ING, una dintre cele mai discutate surse.
Aceasta a oferit o reducere binevenită pentru acționarii care încă sufereau de pe urma interdicției de facto de plăți în punctul culminant al pandemiei de COVID-19 din 2020.
Însă unii bancheri consideră că procesul de aprobare a răscumpărărilor de către BCE este prea împovărător, au declarat surse din domeniul comercial, ceea ce le-a sporit frustrarea față de decizia BCE de a renunța la împrumuturile subvenționate și percepția unei intruziuni în deciziile operaționale.
Însă Andrea Enria, supraveghetorul de drept al BCE, le-a spus băncilor să fie prudente și să își asume riscul unei recesiuni atunci când își planifică plățile viitoare.
“Există o disonanță îngrijorătoare între aceste așteptări pozitive și ansamblul plăcut de riscuri cu care ne confruntăm în prezent”, a remarcat Enria, care prezidează consiliul de supraveghere al BCE, săptămâna aceasta.
Bancherii se luptau cu revenirea, ușurați de rezervele de capital mult mai mari decât în momentul dezastrului fiscal și de o creștere anticipată a profiturilor din creșterea ratelor dobânzilor pentru hobby-uri.
După ce a stabilit o țintă dificilă pentru remunerarea acționarilor într-un plan pentru 2024, contestând alegerea BCE privind ratele de plată a activelor, CEO-ul UniCredit, Andrea Orcel, s-a angajat în continuare să mențină intenția de a distribui 3,75 miliarde de euro în următoarele 12 luni.
Iar șeful departamentului de afaceri fiscale de la Deutsche Bank, James von Moltke, a subliniat miercuri că BCE și diverse asociații “ar putea lua măsuri pentru a apăra băncile pentru a sprijini climatul economic, în loc să nu mai facă acest lucru”.
Însă unii analiști cred că adevărul economic, în ciuda oricăror cerințe din partea supraveghetorilor, poate schimba și părerea bancherilor.
“Odată cu intrarea în recesiune a climatului economic, vremea plăților masive către bănci a apus”, a remarcat Marco Troiano, directorul general al clasamentului Scope. “Reducerea rezervelor de capital ar slăbi băncile.”
