Реклама
5 финансовых новостей, которые повлияют на ваши финансы в 2022 году, и как вы можете подготовиться к предстоящему году.
гетти
От дефицита предложения до конфликта на Украине, роста цен на энергоносители и промежуточных выборов — новостные сообщения 2022 года полны факторов, которые повлияют на ваш инвестиционный портфель. Хотя инфляция большую часть года была в центре внимания, рынок труда по-прежнему невероятно силен, а фондовый рынок, похоже, готов восстановиться после октябрьского рекордного максимума. Ниже мы рассмотрим пять наиболее важных новостей, влияющих на покупателей и инвесторов в 2022 году.
1. Инфляция по-прежнему остается чрезмерно высокой.
Индекс потребительских цен (ИПЦ) в сентябре вырос на 0,41 трлн 300 долларов в месячном исчислении, что значительно выше ожидаемых 0,21 трлн 300 долларов и составляет 8,21 трлн 300 долларов в годовом исчислении, немного ниже августовского показателя в 8,31 трлн 300 долларов. Между тем, базовый ИПЦ (без учета продуктов питания и энергоносителей) вырос на 0,61 трлн 300 долларов по сравнению с августом, против ожидаемых 0,41 трлн 300 долларов. Годовой прирост за 12 месяцев достиг нового 40-летнего максимума в 6,71 трлн 300 долларов, превысив августовский показатель в 6,31 трлн 300 долларов. Это дало Федеральной резервной системе (ФРС) значительные возможности для продолжения агрессивной политики сокращения издержек в октябре.
В значительной степени именно сектор ресурсов стал причиной высокой инфляции в сентябре, причем одним из главных факторов стало финансирование защитных мер, а также значительное увеличение расходов на здравоохранение, медицинское и автомобильное страхование. Доля производственных функций без учета энергетического сектора выросла на 0,81 трлн 300 долларов, что стало самым большим ростом за 40 лет.
Это имеет смысл, если вспомнить пандемию, когда люди покупали много товаров, но с гораздо меньшим количеством функций. Сейчас же всё смещается в сторону функциональности. Инфляция среди младенцев оставалась выше, чем ожидалось, но хорошая новость в том, что время начала продаж, уплаченные сборы, цены на большинство товаров, арендная плата, подержанные автомобили и стоимость доставки свидетельствуют об улучшении ситуации с высокими ценами и сборами, с которыми мы имеем дело.
Хотя инфляция затрагивает всех потребителей, она представляет собой значительный фактор риска для тех, кто имеет высокий пенсионный доход. Вероятно, самый простой и эффективный способ защититься от инфляции и различных аспектов пенсионного дохода — это иметь под рукой комплексный финансовый план и регулярно пересматривать его со своим финансовым консультантом. Этот метод планирования позволяет избежать опасностей, связанных с инфляцией, волатильностью рынка, экономическими спадами и другими проблемами, помогая вам уверенно ориентироваться на рынке и воплощать в жизнь свои мечты о комфортной жизни на каждом этапе.
2. Федеральная резервная система повышает процентные ставки в четвертый раз подряд.
В попытке сдержать инфляцию Федеральная резервная система в октябре в четвертый раз подряд повысила ставки на 0,751 TP3T, доведя целевую ставку по доллару до 3,75–4,01 TP3T. По словам Сону Варгезе, доктора философии, директора Platform Finance в районе Карсон, преимущество агрессивной политики ФРС заключается в том, что теперь можно заставить свои деньги работать. В своем недавнем сообщении в блоге Варгезе говорит, что рынок облигаций ожидал такого агрессивного темпа ужесточения денежно-кредитной политики, и доходность казначейских облигаций двигалась синхронно. Краткосрочная доходность является индикатором того, какой курс экономического хеджирования инвесторы ожидают в ближайшем будущем.
По сути, последнее увеличение расходов происходит на фоне попыток ФРС скорректировать инфляцию. По мере улучшения процентных ставок инвесторы могут получать более высокую доходность по облигациям. А поскольку кривая доходности инвертирована, и краткосрочная доходность выше долгосрочной, краткосрочные облигации потенциально являются очень привлекательным вариантом. У них гораздо меньший потенциал “дюрации”, поскольку они гораздо менее чувствительны к изменениям уровня экономической активности, особенно если процентные ставки продолжают улучшаться.
Чрезвычайно краткосрочные облигации сейчас гораздо интереснее, чем полтора десятилетия назад. Доходность трехмесячных казначейских облигаций в настоящее время составляет 4,21 TP3T, а доходность шестимесячных казначейских облигаций — 4,61 TP3T, что является самым высоким показателем за более чем пятнадцать лет. Эти “чрезвычайно краткосрочные” облигации, несомненно, могут использоваться в качестве альтернативы наличным деньгам, особенно если вам не нужны деньги в ближайшем будущем.
3. Система социальной защиты провозглашает самое значительное усиление индексации пенсий с 1981 года.
В октябре Управление социального обеспечения объявило о корректировке жилищного взноса (COLA) на 8,71% в месяц (TP3T), что является самым большим повышением за 40 лет и должно вступить в силу 1 января 2023 года. Это увеличит ежемесячный взнос для участников программы Medicare Middle B на 146% в месяц, до 1,827% в 2023 году по сравнению с 1,681% в 2022 году. В то же время ежемесячный взнос для участников программы Medicare Middle B снизится на 5,20% в месяц до 164,90% по сравнению со 100% в 2022 году.
Ежегодная индексация пенсий должна обеспечивать страховой план от инфляции, помогая пенсионерам поддерживать свой уровень жизни на пенсии. Однако для многих пенсионеров даже это значительное повышение может оказаться недостаточным для экономии на энергоносителях. Это связано с тем, что многие непропорционально сильно страдают от роста цен в секторах здравоохранения, продуктов питания и жилья, где инфляция может быть выше нормы для всех товаров и ресурсов. Если у вас есть возможность временно сократить расходы, пока инфляция не начнет замедляться, это также будет эффективной стратегией для смягчения последствий. Это не всегда возможно для тех, у кого фиксированный доход. Еще один вариант — сократить сумму, которую вы сейчас снимаете со своего инвестиционного портфеля, и использовать денежные резервы для оплаты текущих расходов на проживание. Это может дать вашему финансовому портфелю преимущество по мере роста рыночной стоимости. Помните, что хотя рыночные спады исторически преодолевались с помощью отскоков, прошлые результаты не гарантируют будущих.
Кроме того, работникам также необходимо обратить внимание на последние изменения в системе социального обеспечения. В 2023 году потолок доходов от налога на заработную плату в рамках системы социального обеспечения увеличится примерно на 91 000 долларов США, до 166 200 долларов США по сравнению со 147 000 долларов США в 2022 году. Стоимость налога FICA для работодателей и работников составит 7,65 000 долларов США (6,20 000 долларов США для OASDI и 1,45 000 долларов США для Medicare). (Кроме того, начиная с января 2013 года, лица с доходом свыше 200 000 долларов США (250 000 долларов США для супружеских пар, подающих совместную декларацию) платят дополнительно 0,91 000 долларов США в виде налогов на Medicare.) Помните, что если вам нужно изменить размер удержаний на 2023 год, планируйте заранее. Сделайте это до конца 12 месяцев, чтобы ваша новая ставка удержаний вступила в силу в январе.
Четвертый. 2022 год – это 12-месячный рекорд по росту числа рабочих мест.
Последние 12 месяцев продемонстрировали огромную энергию и устойчивость на рынке труда. Уровень безработицы в сентябре снизился с 3,71 тыс. трлн до 3,51 тыс. трлн до трлн до трлн до трлн до трлн, двигаясь в противоположном направлении от прогнозов представителей Федеральной резервной системы на фоне роста цен на экономическую активность. После четвертого повышения процентной ставки ФРС в этом году уровень безработицы в октябре немного вырос до 3,71 тыс. трлн до трлн, что свидетельствует о замедлении экономического роста. Между тем, число рабочих мест вне сельского хозяйства выросло на 261 000 в октябре, что превышает прогнозируемые 205 000. Хотя рост числа рабочих мест замедлился в последние месяцы (с 537 000 в июле до 315 000 в августе, а затем до 261 000 в октябре), это впечатляющие цифры. Хотя экономика не создала новых рабочих мест в следующем году, 2022 год станет девятым по надежности годом по созданию рабочих мест с 1940 года, с 3,8 миллионами рабочих мест, созданных к октябрю. Если в четвертом квартале будет создано еще 500 000 рабочих мест, 2022 год станет вторым идеальным годом после 2021 года, который был благоприятным благодаря восстановлению после COVID-19.
В условиях рынка труда, ориентированного на желания людей, как работники, так и соискатели сохраняют рычаги влияния при переговорах о более высоких зарплатах и льготах. Если вы относитесь к их числу, рассмотрите возможность использования всей или части недавней прибавки к зарплате, бонуса или рекламных выплат для увеличения размера ваших пенсионных взносов до конца года. Если вы являетесь участником корпоративного плана, аналогичного 401(k) или 403(b), вы можете внести до 10 500 долларов в 2022 году и дополнительно 10 500 долларов в рамках программы объединения взносов, если вам 50 лет или больше. В 2023 году эти суммы увеличатся до 22 500 и 7 500 долларов соответственно. Если вы не можете максимально увеличить взносы в течение этих 12 месяцев, постарайтесь внести достаточно средств, чтобы получить софинансирование от организации, если ваш план это предусматривает. Это бесплатные деньги, которые вы не захотите упускать.,
5. Фондовый рынок демонстрирует идеальную доходность для октября – как всегда.
Индекс Доу-Джонса, начавший торговлю 26 мая 1896 года, показал свой лучший октябрьский результат за всю историю, поднявшись на 14,01 тыс. трлн долларов. Это был лучший месяц с января 1976 года и третий по привлекательности месяц года со времен Второй мировой войны. А что насчет тех, кто предвидит продолжение этой тенденции?
Как правило, в середине года наблюдается слабая доходность акций в первых трех кварталах, и это определенно произошло в 2022 году. Несмотря на это, четвертый квартал середины года исторически является вторым по значимости кварталом всего четырехлетнего президентского цикла. Хотя октябрь является самым желательным месяцем в середине года, ноябрь — вторым лучшим, а декабрь — третьим. Как бы опасно ни складывалась ситуация в этом году, календарь сейчас является мощным попутным ветром. Четвертый квартал обычно становится еще сильнее, когда сентябрь значительно падает. Поскольку в этом году мы наблюдали один из худших по значимости сентябрей за всю историю для акций, это может быть еще одним признаком того, что возможен скачок доходности.<sup>5</sup>
Если вы самостоятельно управляете своим финансовым портфелем, сейчас может быть подходящее время для ребалансировки, чтобы обеспечить соответствие распределения активов и параметров риска. Стандартная ребалансировка, которая сложнее, чем кажется многим, является одним из многих преимуществ профессионального управления портфелем. Специализированные управляющие портфелями и аналитики могут полностью сосредоточиться на управлении активами и имеют доступ к инструментам, материалам и данным, необходимым для дисциплинированного подхода к выбору моментов входа и выхода из определенных ценных бумаг, секторов и классов активов, а также к корректировке портфеля для его оптимизации и соответствия вашим собственным целям.
Можно с уверенностью предсказать, что 2023 год принесет неожиданные события в вашу личную жизнь, включая новые возможности и вызовы для вкладчиков, трейдеров и пенсионеров. Грамотно выстроенная финансовая стратегия, соответствующая вашим желаниям и допустимому уровню риска, может обеспечить необходимую основу для управления изменениями и помочь вам уверенно войти в новый год.
Чтобы узнать больше о преимуществах дисциплинированного подхода к управлению активами, скачайте нашу бесплатную электронную книгу «Важность процесса для вашей инвестиционной стратегии».
