Реклама
Ожидается, что банковский сектор сохранит стабильность, несмотря на прогнозируемое увеличение объема неработающих кредитов и замедление роста потребительского кредитования в этом году, поскольку инфляционное давление и негативные факторы усиливаются.
По прогнозам банковских аналитиков, объем неработающих кредитов увеличится по сравнению с концом года, поскольку инфляция сдерживает потребительские расходы и влияет на показатели деятельности компаний за прошедший период.
Экономисты прогнозируют, что уровень инфляции в этом году останется в пределах от 31 ТБ3Т до 3,31 ТБ3Т, а также дальнейшее увеличение издержек экономической активности в будущем.
Глобальная инфляция, измеряемая индексом потребительских цен, в июле текущего года выросла до 4,41 тыс. трлн долларов в годовом исчислении по сравнению с 3,41 тыс. трлн долларов в июне, главным образом из-за повышения цен на продукты питания и безалкогольные напитки. Базовая инфляция в июле составила 3,41 тыс. трлн долларов в годовом исчислении по сравнению с 31 тыс. трлн долларов в июне.
Лью Чи Йонг, доцент кафедры финансов в американской школе в Малайзии, а также аналитик в Центре обучения рынкам, заявил изданию StarBiz, что ожидает роста неработающих кредитов к концу года, если инфляция продолжит расти.
Он отметил, что рост инфляции снизит потребительские расходы и прибыль. Он также заметил, что при падении доходов способность агентств погашать задолженность перед операторами может уменьшиться.
Это приводит к увеличению невозвратных кредитов, отметил он, подчеркнув, что растущий уровень инфляции еще больше сокращает располагаемые расходы населения, а также оборот денег, доступных для личного пользования.
Как отметил Лью, когда у человека уменьшается денежный поток, это снижает его способность погашать долги и, следовательно, приводит к увеличению количества неработающих кредитов.
Он ожидает, что стоимость однодневного хеджирования (OPR) увеличится на 25 базисных пунктов (б.п.), если инфляция продолжит расти в этом году.
“Если это произойдет, это может привести к увеличению расходов на заимствования, а рост ипотечного кредитования через банковские системы может негативно сказаться на стоимости кредитов».
“Когда стоимость заимствований растет, спрос на банковские кредиты снижается, поскольку группы и отдельные лица, готовые к большему риску, предпочитают инвестировать полученные средства в продукты с высокой процентной ставкой, которые могут принести им более высокую доходность в результате роста цен на инвестиционные продукты. Они предпочитают брать потребительские кредиты и лучше погашать свои инвестиции на своих счетах”, — сказал Лью.
Рост объемов ипотечного кредитования коммерческих банков продолжился, увеличившись с 5,61 трлн 300 долларов на конец июня до 5,91 трлн 300 долларов на конец июля. Кредитование бизнеса выросло на 31 трлн 300 долларов за первые семь месяцев текущего года.
В своем недавнем заявлении, ссылаясь на инфляцию, агенты Moody's отметили, что это приведет к повышению процентных ставок, что, в свою очередь, расширит чистую маржу доходности (NIM) банков стран АСЕАН. Он также сказал, что возрастут риски, связанные с молодыми активами, а проблемные кредиты будут расти умеренно.
Вонг Инь Чинг, соруководитель отдела рейтингов финансовых институтов в RAM Bhd, заявила, что во втором квартале наблюдался рост чистой процентной маржи в результате экономического спада в банковском секторе, чему способствовало повышение операционной процентной ставки на 25 базисных пунктов в мае. .
Чистая процентная маржа (NIM) — это показатель разницы между прибылью от предпринимательской деятельности, полученной с помощью банков, и доходами, выплачиваемыми вкладчикам. Чем выше значение NIM, тем выше прибыль банков.
Общая чистая процентная маржа восьми выбранных местных банковских фирм, застрахованных компанией RAM, выросла на 5 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом и составила 2,331 трлн 3000 танзанийских шиллингов.
Упомянутая Вонгом маржа, как ожидается, еще больше увеличится на фоне повышения на 25 базисных пунктов в июле и прогнозов компании о двух более значительных повышениях (по 25 базисных пунктов каждое) в сегменте отдыха в 2022 году.
“Хотя увеличение кредитной активности может несколько смягчить спрос на кредиты, это вряд ли существенно подорвет нынешний ипотечный бум. Кредитование ускорилось благодаря значительному росту на 5,91 трлн триллионов долларов в годовом исчислении в июле 2022 года, отчасти из-за эффекта низкой базы, возникшего после отмены строгого карантина в стране за последние 12 месяцев».
“Мы сохраняем наш предыдущий консервативный прогноз по увеличению кредитования с 4,51 триллиона рупий до 51 триллиона рупий в 2022 году”, — сказал Вонг.
Что касается улучшения притока активов, она отметила, что рост инфляции и увеличение ежемесячных платежей по кредитам проверят платежеспособность некоторых заемщиков после истечения срока действия масштабных мер по смягчению регулирования.
В более сложных ситуациях могут столкнуться представители уязвимых секторов экономики, корпораций с низкими зарплатами, а также малых и средних коммерческих предприятий. Тем не менее, она отметила, что для клиентов, стремящихся к получению кредита по доступной цене, по-прежнему доступны специализированные консультации по вопросам кредитования с помощью банков.
После достижения пика в 281 тыс. трлн долларов в декабре 2021 года, общая доля кредитов, выданных при поддержке восьми банков, резко упала до примерно 51 тыс. трлн долларов в июле 2022 года. К концу года (конец июня 2022 года: 1,791 тыс. трлн долларов) она составила 2,21 тыс. трлн долларов, что все еще находится на стадии обработки”, — сказал Вонг.
“Хотя постоянно высокая международная инфляция и, как следствие, агрессивное повышение комиссионных сборов ключевыми международными банками бросят тень на потенциал финансового роста, прибыльность малазийских банков должна остаться неизменной».
“Ожидаемый рост маржи и снижение расходов на резервирование помогут повысить эффективность получения прибыли банками, в то время как ослабление операций по покупкам и продажам, инвестиционного дохода и единый индекс Cukai Makmur частично нивелируют эти позитивные аспекты”, — сказал Вонг.
Тор Бун Ли, директор по управлению рисками в OCBC (M) Bhd, отметил, что ожидает роста невозвратных кредитов, но это может быть неэффективно из-за инфляции, а также из-за возобновления программ погашения кредитов, связанных с пандемией COVID-19, что может привести к тому, что некоторые заемщики окажутся не в состоянии выплачивать потребительские кредиты.
Что касается потребительских кредитов, он отметил, что в условиях роста процентных ставок по любительским кредитам спрос на займы может снизиться и даже уменьшиться. По его словам, это также может привести к ускорению погашения кредитов.
Что касается чистой процентной маржи (NIM), Тор заявил, что на нее повлияет корректировка ставки основной процентной ставки (OPR), в том числе ожидаемое повышение OPR, что, естественно, приведет к повышению NIM, причем в разумных пределах.
Лью из США заявил, что чистая процентная маржа может снизиться, если расходы на обслуживание продолжат расти, за исключением конца года, из-за снижения спроса на банковские кредиты. Это снижение уменьшит доходы банков от обслуживания и стоимость активов, приносящих доход, в частности, объем банковских кредитов, предоставляемых заемщикам.
“Повышение комиссионных сборов через государственное финансовое учреждение снизит спрос на банковские кредиты со стороны групп и частных лиц, поскольку процентные ставки по кредитам станут выше. При этом банки должны продолжать выплачивать комиссионные сборы не склонным к риску вкладчикам, которые предпочитают хранить свои деньги в банках в периоды финансовой неопределенности, подобные той, которую мы переживаем сейчас. Все это способствует снижению чистой процентной маржи банков”, — заявил он.
Лью прогнозирует серьезные проблемы для местной банковской торговли в ближайшие 12 месяцев. По его словам, энергетический кризис, с которым сталкиваются европейские международные рынки, увеличит вероятность наступления крайнего экономического спада в Европе.
Он отметил, что это окажет косвенное влияние на азиатские рынки и негативно скажется на банковском бизнесе в Азии, а также в Малайзии.
“В связи с этим косвенным эффектом, а также инфляционным давлением, с которым сталкивается страна, расходы компаний и покупателей могут еще больше сократиться. Это может еще больше замедлить рост кредитования и чистой процентной маржи со стороны коммерческих банков в стране. Зачастую перспективы для банковского сектора в 2022 году непростые».
“Стагфляция (инфляция и замедление работы финансовой системы), которая может быть вызвана внешним финансовым кризисом, остается огромным риском для отрасли в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Промышленным банкам следует провести дополнительные стресс-тесты, чтобы убедиться в наличии у них достаточного капитала для выживания в такой ситуации”, — сказал Лью.
Тем временем, аналитики CGS-CIMB подтверждают свой так называемый “избыточный” прогноз в этой сфере, отмечая, что возможности переклассификации катализаторов приведут к значительному росту доходов от интернет-кредитования в 2022-2023 годах, чему будут способствовать мощный бум потребительского кредитования, увеличение базовой процентной ставки и тенденция к снижению резервов на сомнительные долги. Аналитики прогнозируют бум ипотечного кредитования в размере от 51 трлн до 61 трлн долларов в 2022 году.
