Реклама
Предварительные данные по банковской деятельности за квартал июль-сентябрь свидетельствуют о том, что рост кредитования и депозитов остается устойчивым.
Аналитики банковского сектора и эксперты отрасли заявили, что эта тенденция, как ожидается, сохранится и в ближайшие кварталы, несмотря на ухудшение глобальной экономической ситуации и ограничительную денежно-кредитную политику центрального банка.
“В среднесрочной перспективе хорошо капитализированный баланс, улучшение темпов роста кредитования и прогнозируемое снижение стоимости заимствований являются позитивными катализаторами, которые должны позволить улучшить мультипликаторы оценки по мере восстановления макроэкономической стабильности”, — сказал Ниланджан Карфа, аналитик брокерской фирмы Nomura.
В этом контексте, по словам Карфы, вероятно, будут развиваться три основных сценария: банки, ориентированные на рост сберегательные счета (CASA), доминирующие позиции на рынке, прибыль, ориентированная на рост, и снижение стоимости кредитования.
Читайте также: Эксперты прогнозируют дальнейшее повышение ставок по банковским кредитам в связи с ожидаемым ужесточением денежно-кредитной политики Резервного банка Индии.
числовая игра
Отчеты банков о деловой активности за июль-сентябрь рисуют радужную картину для сектора. Крупные банки, включая State Bank of India, HDFC Bank, IndusInd Bank и Yes Bank, сообщили о двузначном росте кредитования в годовом исчислении в квартале июль-сентябрь. Рост депозитов также был значительным.
Например, HDFC Bank сообщил об увеличении объема кредитов и авансов на 23,51 трлн рупий в годовом исчислении за квартал июль-сентябрь. В квартальном исчислении рост кредитования составил чуть более 6 процентов. Депозитная база выросла на 19,51 трлн рупий в годовом исчислении.
Банк IndusInd также сообщил об увеличении кредитного портфеля на 17,61% в годовом исчислении и на 4,71% в квартальном. Депозиты выросли на 13,2% в годовом исчислении.
Государственный банк Индии, крупнейший кредитор страны, сообщил, что объем выданных кредитов во втором финансовом квартале составил 67,981 млн рупий, что на 16,6% больше, чем годом ранее, и чуть более чем на 5% больше, чем в предыдущем квартале. Депозиты составили 88,503 крор рупий, увеличившись на 1,91 трлн рупий в годовом исчислении.
Аналогичная тенденция наблюдается и у относительно небольших банков-конкурентов: Federal Bank, Bank of Maharashtra и Karur Vysya Bank, как показано на диаграмме ниже.
Не только банки, но и ипотечный кредитор HDFC также последовал этой тенденции. В квартале с июля по сентябрь объем выданных HDFC кредитов составил 9 145 крор рупий, что на 28,21 трлн рупий больше, чем годом ранее. Объем выданных индивидуальных кредитов составил 34 513 крор рупий, что примерно на 271 трлн рупий больше, чем годом ранее.
Что является движущей силой роста кредитования?
Индийские банки восстанавливаются после кризиса COVID-19, в результате которого многие индийцы остались без работы. Теперь, когда экономика восстанавливается, предложение кредитов значительно улучшилось. Согласно данным Резервного банка Индии, в августе банковское кредитование выросло на 16 процентов в годовом исчислении. Кроме того, данные за квартал июль-сентябрь получены с низкого базового уровня.
В преддверии праздничного сезона аналитики ожидают, что банки воспользуются возросшими расходами и продемонстрируют уверенный рост кредитования в ближайшие кварталы.
“Мы ожидаем значительного роста кредитования банков. Объем кредитования в системе составляет 161 тыс. трлн долларов, что, вероятно, приведет к значительному росту банковского сектора”, — сказала Хемали Дхаме, заместитель вице-президента по исследованиям в Kotak Securities. “Наблюдается улучшение использования кредитов, обусловленное ростом числа малых и средних предприятий, а также значительный рост потребительских кредитов, кредитных карт и ипотечного кредитования”.”
“Мы ожидаем, что рост кредитования в период праздников также будет стабильным. Мы прогнозируем устойчивые тенденции роста кредитования на протяжении всего года”, — добавил Дхаме.
По словам Пунита Патни, аналитика Swastika Investmart, увеличение расходов, возобновление работы экономики по мере ослабления пандемии коронавируса, высокий спрос на жилье и недвижимость, государственные расходы, развитие инфраструктуры и высокий уровень загрузки производственных мощностей — вот некоторые примеры причин, объясняющих улучшение показателей кредитования.
“После нормализации последствий COVID-19 банковский сектор переживает период позитивного роста, который должен продлиться в течение следующих нескольких кварталов”, — добавил Патни. “Предстоящий сезон праздников станет вишенкой на торте, поскольку розничные расходы и спрос на кредиты остаются высокими”.”
Аналитики прогнозируют, что спрос на кредиты останется высоким, несмотря на четыре последовательных повышения процентных ставок Резервным банком Индии (RBI). Комитет по денежно-кредитной политике (MPC) RBI повысил ставки на 190 базисных пунктов с мая, чтобы сдержать инфляционное давление. Информация о ставках RBI передается через банковскую систему, когда кредитные учреждения корректируют свои ставки по кредитам и депозитам.
Издание Moneycontrol 3 октября сообщило, что, несмотря на рост процентных ставок по кредитам, банкиры и аналитики не ожидают, что цикл повышения ставок приведет к снижению спроса на кредиты.
Читайте также: По прогнозам аналитиков, кредитный портфель банков вырастет на 14-151 тыс. трлн долларов в годовом исчислении в 2023 финансовом году; объем неработающих кредитов к концу марта составит 51 тыс. трлн долларов.
Мобилизация депозитов будет продолжена.
Аналитики ожидают, что для финансирования роста кредитования банки будут использовать депозиты, особенно в свете ускоренного ужесточения ликвидности, вызванного избыточными банковскими операциями.
Такие банки, как Axis Bank, DCB Bank, ICICI Bank и RBL Bank, уже повысили ставки по срочным депозитам после повышения ставок Резервным банком Индии (RBI). Глава RBI Шактиканта Дас в своем брифинге после объявления результатов политики заявил, что в будущем ожидается дальнейшая тенденция к корректировке ставок по депозитам.
“Мы ожидаем, что ценовая война приведет к мобилизации депозитов, особенно в сегменте малых и средних банков”, — сказал Патни из Swastika Investmart. “Однако банки с высоким уровнем участия в текущих и сберегательных счетах, высоким коэффициентом покрытия ликвидности и низким соотношением кредитов к депозитам лучше подготовлены к предстоящему дефициту ликвидности”.”
Дхаме из Kotak Securities согласилась с Патни. “Вероятно, в будущем решающим фактором станет мобилизация депозитов”, — сказала она. Банки повысили ставки по депозитам с начала цикла повышения процентных ставок, но не пропорционально увеличению объемов операций РЕПО. Мы считаем, что есть еще возможности для повышения ставок по депозитам и мобилизации депозитов”.”
