Reklamy
Očakáva sa, že bankový sektor si tento rok udrží stabilnú pozíciu napriek očakávanému nárastu nesplácaných úverov (NPL) a pomalšiemu rastu osobných úverov, keďže inflačné tlaky a nepriaznivé faktory sa zintenzívňujú.
Bankoví analytici poznamenali, že sa očakáva, že nesplácané úvery sa v porovnaní s koncom roka zvýšia, keďže inflácia tlmí spotrebiteľské výdavky a ovplyvňuje konjunkturálne charakteristiky podnikov.
Ekonómovia očakávajú, že miera inflácie zostane tento rok medzi 3% a 3,3%, pričom v budúcnosti dôjde k ďalšiemu nárastu nákladov na aktivitu.
Globálna inflácia meraná indexom spotrebiteľských cien sa v júli tohto roku medziročne zvýšila na 4,41 TP3T v porovnaní s 3,41 TP3T v júni, najmä v dôsledku zvýšenia cien jedál a nealkoholických nápojov. Jadrová inflácia dosiahla v júli medziročne 3,41 TP3T v porovnaní s 31 TP3T v júni.
Liew Chee Yoong, odborný asistent financií na americkej škole v Malajzii a zároveň analytik v Centre for Market Training, pre StarBiz povedal, že očakáva, že počet nesplácaných úverov ku koncu roka vzrastie, ak bude inflácia naďalej rásť.
Poznamenal, že rastúca inflácia by utlmila výdavky zákazníkov a znížila zisky. Poznamenal, že keď klesnú zisky, schopnosť agentúr splácať dlhy prevádzkovateľov by sa mohla znížiť.
Poznamenal, že to zvyšuje objem nesplácaných úverov a že rastúca miera inflácie ďalej znižuje disponibilné výdavky ľudí, ako aj obeh peňazí dostupných na súkromné použitie.
Liew poznamenal, že keď sa niekomu zníži peňažný tok, znižuje sa tým schopnosť dospelej osoby splácať dlhy, a následne sa zvyšuje počet nesplácaných úverov (NPL).
Očakáva, že náklady na jednodňové zaistenie (OPR) sa zvýšia o 25 bázických bodov (bps), ak bude inflácia tento rok naďalej rásť.
“Ak sa to stane, mohlo by to zvýšiť náklady na pôžičky a rast hypotekárnych úverov zo strany bankových zariadení by mohol byť negatívne ovplyvnený zvýšenými sadzbami úverov.“.
“Keď sa náklady na pôžičky zvýšia, dopyt po bankových úveroch klesá, pretože skupiny a jednotlivci, ktorí sú ochotní podstúpiť väčšie riziko, radšej investujú získané peniaze do produktov s úrokovou sadzbou aktivity, ktoré im môžu priniesť lepšie výnosy v dôsledku nárastu cien koníčkov, pričom radšej berú osobnú pôžičku a lepšie platia za svoje koníčky na svojich účtoch,” povedal Liew.
Rast hypoték komerčných bánk sa naďalej zlepšoval z 5,6% na konci júna na 5,9% na konci júla. Podnikové úvery vzrástli za prvých sedem mesiacov tohto roka o 3%.
V súčasnom podaní agentúry Moody's s odkazom na infláciu by kupujúci viedli k vyšším úrokovým sadzbám, čím by sa zvýšili čisté marže bánk z krajín ASEAN. Povedal, že by sa zvýšili aj riziká mladých aktív a mierne by sa zvýšil počet problémových úverov.
Wong Yin Ching, spoluriaditeľ rebríčkov peňažných inštitúcií v spoločnosti RAM Bhd, uviedol, že v druhom štvrťroku došlo v najnovšom kole ekonomických vplyvov na bankový sektor k nárastu čistých úrokových sadzieb (NIM), čomu napomohol aj nárast prevádzkových úrokových sadzieb (OPR) o 25 bázických bodov v máji. .
Čistá marža (NIM) je mierou rozdielu medzi ziskami z koníčkov vytvorenými s pomocou bánk a ziskami z aktivít vyplatenými vkladateľom. Oveľa širšia NIM naznačuje vyššie zisky pre banky.
Celková čistá úroková sadzba (NIM) ôsmich vybraných lokálnych bankových firiem poistených spoločnosťou RAM vzrástla v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom o 5 bázických bodov na 2,33%.
Očakáva sa, že marže spomenuté spoločnosťou Wong sa ešte viac zvýšia v dôsledku 25-bázického zvýšenia v júli a očakávaní spoločnosti o dvoch väčších zvýšeniach (každé o 25 bázických bodov) pre oblasť voľného času v roku 2022.
“Hoci vyššia úverová aktivita môže tiež do istej miery zmierniť dopyt po úveroch, nemusí to výrazne narušiť súčasný hypotekárny boom. Poskytovanie úverov sa zrýchlilo vďaka robustnej medziročnej úrokovej sadzbe 5,91 TP3T v júli 2022, čiastočne vďaka nízkemu bázickému efektu, keďže krajina sa za posledných 12 mesiacov zotavila z prísneho lockdownu.“.
“Zachovávame našu predchádzajúcu konzervatívnu prognózu rastu úverov z 4,5% na 5% v roku 2022,” povedal Wong.
Pokiaľ ide o zlepšený prílev aktív, uviedla, že rastúca inflačná sila a vyššie splátky úverov preveria schopnosť niektorých dlžníkov splácať úvery po skončení platnosti rozsiahlych regulačných opatrení.
Ľudia v citlivých podnikateľských sektoroch, korporáciách s nižšími mzdami a v sektore malých a stredných komerčných podnikov môžu mať väčšie problémy. Napriek tomu spomenula, že cielené úverové poradenstvo s pomocou bánk je naďalej k dispozícii pre klientov s dosiahnuteľnou hodnotou.
Po dosiahnutí vrcholu 28% v decembri 2021 klesol spoločný podiel asistovaných úverov pre osem bánk v júli 2022 drasticky na približne 5%. Do konca roka to bolo 2,2% (koniec júna 2022: 1,79%), čo je stále v štádiu procesu,” povedal Wong.
“Zatiaľ čo pretrvávajúca vysoká medzinárodná inflácia a následné agresívne zvyšovanie nákladov na hobby zo strany kľúčových medzinárodných bánk vrhnú tieň na potenciál finančného rastu, ziskovosť malajzijských bánk by mala zostať nedotknutá.“.
“Očakávaný rast marží a znížené náklady na tvorbu rezerv pomôžu zlepšiť efektívnosť zisku bánk, zatiaľ čo slabšie nákupy a predaje, investičné príjmy a jediný Cukai Makmur niektoré z týchto pozitívnych aspektov vykompenzujú,” povedal Wong.
Thor Boon Lee, riaditeľ pre riadenie rizík v banke OCBC (M) Bhd, poukázal na to, že očakáva nárast nesplácaných úverov, ale nemusí to byť efektívne kvôli inflácii, ale aj kvôli obnoveniu splátkových programov súvisiacich s pandémiou Covid-19, ktorá môže spôsobiť, že niektorí si nebudú môcť dovoliť splácať osobné pôžičky.
Pokiaľ ide o osobné pôžičky, spomenul, že v prostredí rastúcich úrokových sadzieb pre amatérov by mohol byť dopyt po pôžičkách ovplyvnený a mohol by sa do istej miery zmierniť. Povedal, že by to mohlo mať vplyv aj na zrýchlenie splácania.
Pokiaľ ide o NIM, Thor uviedol, že bude ovplyvnená úpravou OPR vrátane očakávania, že OPR sa zvýši, čo by prirodzene viedlo k znepokojujúcemu NIM inteligentným spôsobom.
Liew zo Spojených štátov uviedol, že čistá marža by sa mohla znížiť, ak by náklady na hobby naďalej rástli, s výnimkou konca roka, a to v dôsledku zníženia dopytu po bankových úveroch. Táto zľava by znížila príjmy bánk z hobby a náklady na aktíva z bežného príjmu, najmä objem bankových úverov, ktoré sa poskytujú dlžníkom.
“Zvýšenie poplatkov za hobby prostredníctvom finančnej inštitúcie Negara zníži dopyt po bankových úveroch zo strany skupín a jednotlivcov, keďže poplatky za financovanie sa stanú drahšími. Napriek tomu by banky mali naďalej platiť poplatky za hobby vkladateľom, ktorí sa vyhýbajú riziku a uprednostňujú vkladanie svojich peňazí do bánk v časoch finančnej neistoty, ako je tá, ktorú zažívame teraz. To všetko prispieva k zníženiu čistej úrokovej miery bánk,” uviedol.
Liew predpovedá v nasledujúcich 12 mesiacoch vážne výzvy pre lokálne bankovníctvo. Energetická kríza, ktorej čelia európske medzinárodné trhy, podľa neho zvýši pravdepodobnosť extrémnej recesie v Európe.
Poznamenal, že by to malo vedľajší účinok na ázijské trhy a negatívne by to ovplyvnilo bankové podniky v Ázii, ako aj v Malajzii.
“Výdavky spoločností a kupujúcich sa môžu ďalej znížiť v dôsledku tohto efektu prelievania, okrem inflačného tlaku, ktorému krajina čelí. To by mohlo ďalej utlmiť boom v oblasti úverov a čistej marže z komerčného bankovníctva v tejto krajine. Výhľad bankového sektora v roku 2022 je často náročný.“.
“Stagflácia (inflácia a spomalenie finančného systému), ktorá môže byť spôsobená vonkajšou finančnou nákazou, zostáva obrovským rizikom pre tento sektor v krátkodobom a strednodobom horizonte. Priemyselné banky by mali vykonávať dodatočné stresové kontroly, aby sa uistili, že majú dostatočný kapitál na prežitie tejto možnosti,” povedal Liew.
Medzitým výskumná spoločnosť CGS-CIMB opakuje svoj takzvaný “obezitný” výhľad v tejto oblasti, pričom schopnosti reklasifikácie katalyzátora povedú k výraznému nárastu zárobkov z internetových koníčkov v rokoch 2022 – 2023, čo je podporené silným boomom osobných úverov a nárastom OPR a klesajúcim trendom tvorby opravných položiek na pochybné pohľadávky. Analýza predpokladá, že hypotekárny boom sa v roku 2022 zvýši na 5% až 6%.
