Reklamy
Predbežné aktualizácie obchodných údajov bánk za štvrťrok júl – september naznačujú, že rast úverov a vkladov zostáva silný.
Bankoví analytici a odborníci z odvetvia uviedli, že tento trend by mal pokračovať aj v nasledujúcich štvrťrokoch, a to aj napriek zhoršujúcim sa globálnym nepriaznivým vplyvom a reštriktívnemu režimu menovej politiky centrálnej banky.
“V strednodobom horizonte sú dobre kapitalizovaná súvaha, zlepšený rast úverov a prognóza nižších nákladov na pôžičky pozitívnymi katalyzátormi, ktoré by mali umožniť zlepšenie oceňovacích multiplikátorov s návratom makroekonomickej stability,” povedal Nilanjan Karfa, analytik maklérskej firmy Nomura.
V tejto súvislosti sa podľa Karfy pravdepodobne prejavia tri naratívy – úspory na bežných účtoch bánk (CASA), dominantné zložené franšízy, zisky orientované na rast a nižšie úverové náklady.
Prečítajte si tiež: Odborníci tvrdia, že úrokové sadzby bankových úverov sa s očakávaným sprísnením RBI ešte viac zvýšia.
hra s číslami
Aktuálne obchodné správy bánk za júl až september vykresľujú pre tento sektor ružový obraz. Veľké banky vrátane State Bank of India, HDFC Bank, IndusInd Bank a Yes Bank vykázali v štvrťroku júl až september dvojciferný rast rastu úverov na medziročnej báze. Rast vkladov bol tiež silný.
Napríklad banka HDFC vykázala v štvrťroku júl až september medziročný nárast úverov a záloh o 23,51 TP3 bilióna. Na štvrťročnej báze sa rast úverov zvýšil o niečo viac ako 6 percent. Vkladová báza medziročne vzrástla o 19,51 TP3 bilióna.
Banka IndusInd tiež uviedla, že jej úvery sa medziročne zvýšili o 17,61 % a medzikvartálne o 4,71 %. Vklady medziročne vzrástli o 13,2 %.
Štátna banka Indie, najväčší veriteľ v krajine, uviedla, že jej úvery v druhom fiškálnom štvrťroku dosiahli 67,981 milióna rupií, čo predstavuje medziročný nárast o 16,6 percenta a medzištvrťročný nárast o niečo viac ako 5 percent. Vklady dosiahli 88,503 milióna rupií, čo predstavuje medziročný nárast o 1,91 bilióna rupií (TP3).
Relatívne menšie konkurujúce banky Federal Bank, Bank of Maharashtra a Karur Vysya Bank vykázali podobný trend, ako je vidieť na grafe nižšie.
Tento trend nasledovali nielen banky, ale aj hypotekárny veriteľ HDFC. Úvery poskytnuté HDFC dosiahli v štvrťroku júl až september hodnotu 9 145 miliónov rupií, čo predstavuje medziročný nárast o 28,21 bilióna rupií. Predané individuálne úvery dosiahli hodnotu 34 513 miliónov rupií, čo predstavuje medziročný nárast približne o 271 biliónov rupií.
Čo poháňa rast úverov?
Indické banky sa spamätávajú z krízy spôsobenej ochorením COVID-19, ktorá zanechala mnohých Indov bez práce. Teraz, keď sa ekonomika zotavuje, sa ponuka úverov výrazne zlepšila. Podľa údajov RBI zaznamenali bankové úvery v auguste medziročný rast o 16 percent. Okrem toho, čísla za štvrťrok júl až september vychádzajú z nízkej základne.
Keďže sa blíži sviatočné obdobie, analytici očakávajú, že banky využijú vyššie výdavky a v nasledujúcich štvrťrokoch zaznamenajú aj zdravý rast úverov.
“Očakávame silný rast (úverov) pre banky. Úverový systém je na úrovni 16%, čo sa pravdepodobne premietne do silného rastu pre banky,” povedal Hemali Dhame, zástupca viceprezidenta pre výskum v spoločnosti Kotak Securities. “Došlo k zlepšeniu využívania úverov vďaka malým a stredným podnikom, silnému rastu osobných úverov, kreditných kariet a bývania.”
“Očakávame, že rast úverov počas sviatočného obdobia bude tiež zdravý. Predpokladáme zdravé trendy rastu úverov aj v tomto roku,” dodal Dhame.
Podľa Punita Patniho, analytika spoločnosti Swastika Investmart, zvýšené výdavky, opätovné otvorenie ekonomiky po ústupe pandémie koronavírusu, silný dopyt po bývaní a nehnuteľnostiach, vládne výdavky, posilnenie infraštruktúry a vysoká úroveň využitia kapacít sú príkladmi dôvodov, ktoré vysvetľujú zlepšený rast úverov.
“Po normalizácii účinkov COVIDu zažíva bankový sektor obdobie pozitívneho rastu, ktoré by malo trvať aj v nasledujúcich štvrťrokoch,” dodal Patni. “Nadchádzajúca festivalová sezóna bude čerešničkou na torte, keďže maloobchodné výdavky a dopyt po úveroch zostávajú silné.”
Analytici uviedli, že dopyt po úveroch by mal zostať silný napriek štyrom po sebe idúcim zvýšeniam sadzieb zo strany Rezervnej banky Indie (RBI). Výbor pre menovú politiku (MPC) RBI zvýšil od mája sadzby o 190 bázických bodov, aby obmedzil inflačný tlak. Signál RBI týkajúci sa sadzieb sa prenáša prostredníctvom bankového systému, keď veritelia upravujú svoje úverové a vkladové sadzby.
Spoločnosť Moneycontrol 3. októbra informovala, že hoci úrokové sadzby z úverov rastú, bankári a analytici neočakávajú, že cyklus zvyšovania sadzieb zníži dopyt po úveroch.
Prečítajte si tiež: Portfóliá bankových úverov vo fiškálnom roku 2023 medziročne vzrastú o 14 – 151 TP3 biliónov; analytici predpokladajú, že hrubé aktíva dosiahnu do konca marca 51 TP3 biliónov.
Mobilizácia vkladov bude pokračovať
Analytici očakávajú, že banky budú na financovanie rastu úverov čerpať z vkladov, najmä po rýchlejšom tempe sprísňovania likvidity z nadmerného bankovníctva.
Veritelia ako Axis Bank, DCB Bank, ICICI Bank a RBL Bank už zvýšili sadzby fixných vkladov (FD) po zvýšení sadzieb zo strany RBI. Guvernér RBI Shaktikanta Das vo svojom brífingu po vydaní politických správ uviedol, že v budúcnosti sa bude viac snažiť o úpravu sadzieb vkladov.
“Očakávame, že situácia v podobe vojny úrokových sadzieb zmobilizuje vklady, najmä v segmente malých a stredných bánk,” povedal Patni zo Swastika Investmart. “Banky s vysokou účasťou v programe CASA, vysokým krytím likvidity a nízkym pomerom úverov k vkladom sú však v lepšej pozícii na zvládnutie nadchádzajúceho nedostatku likvidity.”
Dhame zo spoločnosti Kotak Securities súhlasila s Patni. “Mobilizácia vkladov bude pravdepodobne cestou vpred,” povedala. Banky od začiatku cyklu zvyšovania sadzieb zvýšili úrokové sadzby vkladov, ale nie úmerne k nárastu spätných odkupov. Veríme, že existuje viac priestoru na zvyšovanie úrokových sadzieb vkladov a ich mobilizáciu.”
