Annonser
Federal Reserve, OCC och FDIC:s plan att se över och modernisera Group Reinvestment Act (CRA) är länge försenad. CRA, som ursprungligen antogs 1977 och ändrades 1995, förlitade sig på federal tillsyn och gav federalt försäkrade banker incitament att betjäna de samhällen där de är verksamma.
Kreditvärderingsmyndigheten (CRA) spårar bankers stöd till marginaliserade låntagare med låg inkomst och specifika områden som historiskt sett har varit underförsörjda genom diskriminerande metoder och "redlining". Begränsningar i lagstiftningen, såsom dess fokus på bankfilialernas faktiska läge, har ignorerat FinTech-revolutionen under de senaste två åren och fortsätter att förbise marginaliserade samhällen och samhällen i banköknar som inte betjänas genom fysiska filialer.
Det föreslagna regelverket tar itu med några av dessa hinder direkt och kommer att ge nytt liv åt större partnerskap mellan stora, etablerade banker och gruppbyggande skatteföreningar (CDFI:er) med tillgång till och relationer i låginkomsttagare och centrala samhällen där kapital behövs som mest.
Bankpartnerskap, lån och investeringar i CDFI:er är viktiga verktyg för att uppfylla Neighborhood Reinvestment Act. Enligt de föreslagna riktlinjerna kommer kreditvärderingsinstitutens bedömningar att gå bortom föråldrade geografiska barriärer och lita på bankverksamhet som är förknippad med flexibiliteten hos uppdaterade banktjänster, inklusive mobilbank, banktjänster utan filial och hybridmodeller. Banker kommer att behöva visa att de är aktivt attraktiva med låga till måttliga vinstmarginaler i samhällen, regioner och över hela landet. Detta bör ytterligare uppmuntra medelstora finansinstitut med stora balansräkningar att allokera resurser till över 1 300 CDFI:er på fältet i underförsörjda samhällen för att möta utökade behov.
Liksom banker moderniserar många CDFI:er sin utrustning och sina kapaciteter ytterligare för att bättre betjäna målgrupper, vilket erbjuder ytterligare alternativ för effektiv efterlevnad av kreditvärderingsinstitut och för traditionella banker att påverka utsatta grupper. Liksom andra inom finanssektorn betjänar moderna CDFI:er utsatta grupper med expertis och innovation. De alltmer distinkta låneprodukter som erbjuds med hjälp av CDFI:er återspeglar verkligheten i dagens snabbt föränderliga ekonomiska klimat och de mångsidiga liven för arbetslösa hushållsägare. CDFI:er kan och har utvecklat kreativa låneprodukter för att betjäna ovärderliga låntagare med icke-traditionella fall som kringgår tillgången till bolån som erbjuds via traditionella banker.
För att följa uppdaterade kreditvärderingsinstitutsregler som verkar vara ogynnsamma för en banks lokala grupp kan organisationer fortfarande utnyttja lokala, regionala och nationella CDFI:er som är avsedda för skatteresurser för uppdrag. Det ihållande förmögenhets- och ägarklyftan i USA lämnar svarta, latinamerikanska och låginkomstfamiljer utanför den uppgraderade ekonomin och begränsar följaktligen den övergripande finansiella boomen. Investeringar i CDFI:er är ett beprövat alternativ för att utöka tillgången till de funktioner, kreditpoäng, rimliga marknadsbaserade och icke-rovdjurslån som dessa samhällen förtjänar för att bryta sig loss från cyklerna av dyra skulder och ekonomiska utmaningar som avskräcker den finansiella boomen och begränsar möjligheten till generationsförmögenhetsuppbyggnad.
Även om tillsynsmyndigheter är angelägna om att utöka och modernisera riktlinjerna för kreditvärderingsinstitut, måste de också acceptera att kreditvärderingsinstitutens krav utvidgas till att omfatta icke-finansiella institutioner som utgör en stor del av dagens utlåningsekonomi. Icke-finansiella privatlånegivare står för mer än två tredjedelar av bostadslånen i USA, men de är inte bundna av samma krav på gruppinvesteringar som traditionella banker. Det är ingen hemlighet att deras lista över mest prisvärda långivare är undermåliga när det gäller att betjäna låginkomsttagare och minoritetsgrupper, trots rimliga moderna bostadslagar. Om dessa långivare håller sig utanför kreditvärderingsinstitutens ekosystem råder det ingen tvekan om att de kommer att fortsätta att betjäna de mest ekonomiskt skyddade samhällena till en mycket högre kostnad än andra.,
Genom att öka behovet av CRA (Credit Rights Assessment) för långivare utanför banksektorn kommer tillsynsmyndigheter att säkerställa en mer rättvis service till olika och låginkomsttagare genom direkt utlåning från dessa föreningar och andra partnerskap och investeringar i CDFI:er (Credit Rights Investment Funds).
Ledare och förespråkare inom CDFI, prisvärda bostäder, finansiell/rasrättvisa och sociala investeringslandskapet kan fortfarande utnyttja denna tids kapacitet och ge feedback på den föreslagna förordningen. Vi bör uppmuntra dessa reformer, som kan göra det mindre komplicerat för banker att uppfylla kreditvärderingsinstitutens krav genom investeringar och partnerskap med CDFI:er, och nå ut till ännu starkare kreditvärderingsinstitutens behov som omfattar alla finansiella institutioner och icke-bankfinansinstitut. Med massiv finansiering och koncentrerade insatser kommer vi att minska den ihållande rasliga förmögenhetsklyftan som plågar vårt land. Finansföreningars efterlevnad av krav, direkt stöd till målgrupper och stöd till CDFI:er som är under press att uppfylla dem är bara en, om än viktig, aspekt.,
Faith Bautista är ordförande och koncernchef för Asian American Coalition (naac.org, tidigare Mabuhay Alliance), en applikationsdriven ideell organisation som tillhandahåller bostadsrådgivning, lån till småföretag och tekniska tips till minoritets- och låginkomstgrupper.
