Annonser
I takt med att ett växande antal finansiella organisationer ingår partnerskap med fintechs och andra aktörer, strävar ett konsortium av finansiella organisationer efter att standardisera hur banker planerar tredjepartskontroll.
Initiativet inleddes efter att medlemsbankerna i Alloy Labs Alliance observerade att institutioner tillämpade regulatoriska råd på något alternativa sätt, säger Alloy Labs VD Jason Henrichs.
Som ett resultat av detta har Alloy Labs Alliance och ett dussin medlemsbanker i konsortiet tillbringat de senaste 12 månaderna med att arbeta med ett ramverk som de hoppas ska fungera som en e-bok för företag som navigerar i komplexiteten i bank-fintech-relationer.
Henrichs, som delade en sammanfattning av regeringens vägledning med Banking Dive, nämnde att ramverket inte är avsett att ersätta nuvarande regleringsstöd, utan snarare att hjälpa banker att tillämpa det bättre.
“Problemet är oftast att omsätta förslag till praktik, ‘Vad gör jag varje dag?'”, konstaterade han. “Det är därför banker, från samma stöd, kan komma fram på väldigt olika områden i hur de implementerar det. Tänk på det som en implementeringsbok som bygger på rätten till lagstiftning och information.”
Alloy Labs och flera medlemsbanker skapade guiden efter att ha hållit regelbundna månatliga arbetsmöten online med chefer från affärs-, drifts-, möjlighets- och compliance-avdelningarna på ett dussin institutioner.
De anställda delades in i åtta företag, som skyddade kategorier baserat på affärskontinuitet, incidentrapportering, operativ motståndskraft och bedömning av underleverantörer, sa Alloy Labs.
Bankirer delade med sig av talanger och diskuterade de mest önskvärda metoderna i sessioner som leddes av det publika revisions-, konsult- och teknikföretaget Crowe.
Företag har utvecklat en inventering av sju viktiga frågor som banker bör ta itu med i ett försök att fastställa den nuvarande sannolikheten för att ett givet samarbete når sin tredje årsdag.
Frågorna består av: “Hur kompletterar eller förbättrar denna partner vår metod och anpassar den sig till vår livsstil?”; “Vilken kategori av kundinteraktion eller informationsmarknadsföring har denna partner?”; och “Vilken övervakning och rapportering är avgörande för den kontinuerliga utvärderingen av relationen?”
Frågorna användes för att öka konsensus om den förväntade mognadsnivån för en fintech-partner, sa Alloy Labs.
Baserat på en bedömd mognadsnivå förlitar sig organisationer på förväntningar på due diligence, förfrågningar, kontinuerlig övervakning och utlösande av aktiviteter för ytterligare due diligence, vilket konsortiet planerar att frigöra i efterföljande riktlinjer fram till 2023.
“Här är ett banklett initiativ”, konstaterade Henrichs. “Varför gör vi detta nu? För att bankerna har sagt åt oss att göra det.”
I takt med att partnerskap mellan finansinstitut och fintech-företag blir alltmer populära i sektorn har USA fått allt större uppmärksamhet från regleringsmyndigheter.
Michael Hsu, chef för Office of Forex Controllership (OCC), talade om våra partnerskap mellan banker och fintech i september och uppgav att denna koppling skulle kunna försätta det finansiella systemet i riskzonen för katastrof om den inte övervakas korrekt.
Banker med större kontaktpunktskapacitet måste se till att deras fintech-affärer granskas noggrant – inte bara för tillsynsmyndigheternas stolthet, utan också för att förbli konkurrenskraftiga.
Fintech-företag på marknaden för inbäddade bankfunktioner kan också bli mer selektiva i takt med att tillsynsmyndigheterna intensifierar tillsynen, rapporterade Jonah Crane, partner på Klaros community consulting and financial resources investment firm, Banking Dive förra månaden.
“"De kan också prioritera motståndskraft och stabilitet, och en bank som har dedikerat sig till att uppnå korrekt efterlevnad över tid, medan snabbhet till marknaden tidigare blev en viktig faktor för fintechs som försökte hitta bankpartners", sa Crane.
Att hjälpa banker – särskilt koncerner och medelstora institutioner – att förbli aggressiva är ett värdefullt uppdrag för Alloy Labs.
Baserat på lanseringen 2018 försökte konsortiet utnyttja samarbetet och de kollektiva färdigheterna hos sina medlemsföreningar för att hjälpa dem att konkurrera med en av landets största viktiga banker.
Konsortiet lanserade en e-bok i oktober som fokuserade på att definiera roller och uppgifter i bank-som-leverantör (BaaS)-partnerskap. Konsortiemedlemmarna representerar ungefär 301 TP300 av marknadsandelen för banker som erbjuder BaaS, enligt American Banker.
Alloy Labs lanserade även sitt peer-to-peer (P2P) personliga betalningsnätverk, CHUCK, förra året. De hanterar plattformen i samarbete med det digitala betalningsföretaget Payrailz.
CHUCK har identifierats som en konkurrent till Zelle, nätverket som ägs och drivs av Early Warning Services (EWS) – ett företag som i sin tur ägs av flera av landets största banker, inklusive JPMorgan Chase, Wells Fargo och U.S. Bank.
“Satiriskt nog har de största bankerna gjort ett bättre jobb med kollektivt arbete”, sa Henrichs, som hänvisade till skapandet av The Clearing-konsortiet och Zelle som exempel på framgångsrika samarbeten mellan flera banker som initierats av landets största institutioner.
Men enligt Henrichs genomgår lokala banker ett förändrat tankesätt, och insatser som initiativet att standardisera de mest tillförlitliga metoderna för tredjeparts due diligence visar hur mindre företag “inte längre är ute ur spel när det gäller innovation”.
“De kanske återuppfinner vad den där finansinstitutionens kapacitet är”, sa han. “Due diligence vid treårsjubileum kan verka vardaglig, men det är verkligen ett mycket viktigt steg, för om de inte fixar sådana saker kommer de inte att vara positionerade för att göra roligare och mer fantasifulla saker.”
