Annonser
Banksektorn förväntas hålla sig stark trots en förväntad ökning av förfallna lån och en långsammare tillväxt inom privatlån i år, i takt med att inflationstrycket och motvinden intensifieras.
NPL förväntas öka jämfört med slutet av året, eftersom inflationen dämpar konsumtionsutgifterna och påverkar företagens eftersläpande utveckling, noterade bankanalytiker.
Ekonomer förväntar sig att inflationstakten kommer att ligga kvar mellan 3% och 3,3% i år, tillsammans med ytterligare ökningar av aktivitetskostnaderna i framtiden.
Den globala inflationen, mätt med konsumentprisindex, steg till 4,4% i juli i år jämfört med föregående år, jämfört med 3,4% i juni, främst på grund av ökade priser på måltider och alkoholfria drycker. Kärninflationen låg på 3,4% på årsbasis i juli, jämfört med 3% i juni.
Liew Chee Yoong, biträdande professor i finans vid den amerikanska skolan i Malaysia och även analytiker vid Center for Market Training, berättade för StarBiz att han förväntar sig att förfallna lån kommer att stiga mot slutet av året om inflationen fortsätter att stiga ytterligare.
Han noterade att stigande inflation skulle dämpa kundernas utgifter och minska vinsterna. Han observerade att när vinsterna sjunker kan myndigheternas förmåga att återbetala operatörernas skulder minska.
Detta ökar de förfallna lånen, noterade han och observerade att den stigande inflationstakten ytterligare minskar människors disponibla utgifter, liksom deras cirkulation av pengar som är tillgängliga för privat bruk.
När någons kassaflöde minskar, noterade Liew att detta minskar den vuxnes förmåga att betala av skulder och följaktligen leder till en ökning av förfallna lån.
Han förväntar sig att kostnaden för endagssäkring (OPR) kommer att öka med 25 baspunkter (bps) om inflationen fortsätter att stiga i år.
“"Om detta händer kan det öka lånekostnaderna, och ökningen av bolån från bankenheterna kan påverkas negativt på grund av ökade lånepriser.".
“När lånekostnaden ökar minskar efterfrågan på banklån, eftersom grupper och individer som är villiga att ta större risker föredrar att investera de pengar de har fått i produkter med aktivitetsränta, vilket kan ge dem bättre avkastning till följd av de ökade hobbypriserna, och föredrar att ta ett privatlån och betala bättre för sin hobby på sina konton”, sa Liew.
Tillväxten i kommersiella banklån fortsatte att förbättras från 5,61 TP3T i slutet av juni till 5,91 TP3T i slutet av juli. Företagsutlåningen ökade med 31 TP3T under årets första sju månader.
Moody's köpare, i en samtida anmälan som hänvisar till inflation, skulle resultera i högre räntor, vilket skulle öka ASEAN-bankernas nettohobbymarginaler (NIM). Unga, sa han, skulle tillgångsriskerna också öka, med problemlån som skulle öka måttligt.
Wong Yin Ching, co-chef för rankingen av monetära institutioner på RAM Bhd, uppgav att det skedde en expansion av NIM i den senaste omgången av ekonomiska effekter på banksektorn under andra kvartalet, med stöd av en ökning med 25 baspunkter i OPR i maj. .
NIM är ett mått på skillnaden mellan hobbyvinster som genereras med hjälp av banker och den aktivitet som betalas till insättare. Ett mycket bredare NIM indikerar högre vinster för bankerna.
Den totala NIM för åtta utvalda lokala bankföretag under RAM:s försäkring steg med 5 punkter jämfört med föregående kvartal, till 2,33%.
Marginalerna som Wong nämner förväntas öka ytterligare mot bakgrund av höjningen med 25 punkter i juli och företagets förväntan om två större höjningar (på 25 punkter vardera) för fritidssektorn under 2022.
“"Även om högre utlåningsaktivitet också kan dämpa kreditefterfrågan något, kanske det inte spårar ur den nuvarande bolåneboomen nämnvärt. Utlåningen har accelererat med hjälp av en robust 5,9% jämfört med föregående år i juli 2022, delvis på grund av en låg baseffekt då landet kom tillbaka från en strikt kärnnedstängning under de senaste 12 månaderna.".
“"Vi bibehåller vår tidigare konservativa prognos om en låneexpansion från 4,51 TP3T till 51 TP3T under 2022", sa Wong.
Angående det förbättrade tillgångsinflödet sa hon att den stigande inflationskraften och större lånebetalningar skulle sätta vissa låntagares återbetalningsförmåga på prov, när de massiva regulatoriska lättnaderna hade löpt ut.
De som arbetar inom sårbara branscher, företag med lägre löner och små och medelstora företag kan vara mer utmanade. Med det sagt nämnde hon att fokuserad lånerådgivning med hjälp av banker fortfarande är tillgänglig för kunder med uppnåeligt värde.
Efter att ha nått en topp på 28% i december 2021 sjönk den gemensamma andelen av assisterade lån för de åtta bankerna drastiskt till cirka 5% i juli 2022. 2,2% vid årets slut (slutet av juni 2022: 1,79%), vilket fortfarande är ett processstadium, sa Wong.
“"Medan den ihållande höga internationella inflationen och de därav följande aggressiva ökningarna av hobbykostnader från viktiga internationella banker kommer att kasta en skugga över potentialen för finansiell tillväxt, bör lönsamheten för malaysiska banker förbli intakt.".
“"Förväntad marginaltillväxt och minskade avsättningskostnader kommer att bidra till att förbättra bankernas vinsteffektivitet, medan svagare köp och försäljning, investeringsintäkter och den enskilda Cukai Makmur-marknaden motverkade några av dessa positiva aspekter", sa Wong.
Thor Boon Lee, riskchef på OCBC (M) Bhd country bank, påpekade att han förväntar sig att förfallna lån kommer att öka, men att detta kanske inte är effektivt på grund av inflationen, men också på grund av återupptagandet av återbetalningsprogram kopplade till covid-19, pandemin, vilket kan leda till att vissa inte har råd med betalningar på privatlån.
Angående privatlån nämnde han att i en miljö med stigande hobbylånsräntor skulle efterfrågan på lån kunna påverkas och dämpas något. Detta skulle också kunna leda till en snabbare återbetalning, sa han.
Angående NIM sa Thor att det kommer att påverkas av justeringen i OPR, inklusive förväntningen att OPR kommer att höjas, vilket naturligtvis skulle leda till en oroande NIM på ett smart sätt.
Liew, från USA, sa att NIM skulle kunna minskas om hobbykostnaderna fortsatte att stiga, förutom i slutet av året, på grund av rabatten i efterfrågan på banklån. Denna rabatt skulle minska bankernas hobbyintäkter och kostnaden för vanliga inkomsttillgångar, särskilt volymen av banklån som lånas ut till låntagare.
“En ökning av hobbyavgifter genom finansinstitutet Negara kommer att minska efterfrågan på banklån via grupper och individer, eftersom finansieringsavgifterna blir dyrare. Med det sagt bör banker fortsätta att betala hobbyavgifter till riskaverta insättare som föredrar att sätta sina pengar i banker under tider av ekonomisk osäkerhet som den vi upplever nu. Allt detta bidrar till en minskning av bankernas NIM”, sa han.
Liew förutspår allvarliga utmaningar för den lokala bankhandeln under de kommande 12 månaderna. Energikrisen som de europeiska internationella marknaderna står inför kommer att öka risken för en extrem recession i Europa, sa han.
Han noterade att detta skulle ha en spridningseffekt på de asiatiska marknaderna och negativt påverka bankverksamheter i Asien, såväl som i Malaysia.
“"Företags- och köparutgifter kan minska ytterligare på grund av denna spridningseffekt utöver det inflationstryck som landet står inför. Detta skulle ytterligare kunna dämpa utlånings- och NIM-boomen från kommersiell bankverksamhet i landet. Ofta är utsikterna utmanande för banksektorn under 2022.".
“Stagflation (inflation och en avmattning i det finansiella systemet), som kan bero på extern finansiell smittspridning, är fortfarande en enorm risk för branschen på kort och medellång sikt. Industribanker bör genomföra extra stresskontroller för att säkerställa att de har tillräckligt med kapital för att överleva denna möjlighet”, sa Liew.
Samtidigt upprepar CGS-CIMB-forskningen sin så kallade "överviktiga" syn på området, där katalysatoromklassificeringskapacitet driver en kraftfull ökning av intäkter från internethobbyer under 2022-2023, understödd av den kraftiga privatlåneboomen och ökningarna av OPR och den nedåtgående trenden i avsättningar för osäkra fordringar. Analysen förutspår en bolåneboom på 5% till 6% för 2022.
