Annonser
Bankerna som erbjuder 13 miljarder dollar i finansiering för Teslas VD Elon Musks förvärv av Twitter Inc (TWTR.N) har övergett planerna på att marknadsföra skulden till handlare på grund av osäkerhet kring sociala medieföretagets framgångar och förluster, enligt personer som ofta använder företaget.
Bankerna planerar inte att syndikera skulden som är vanligt vid sådana förvärv, utan planerar istället att hålla den på sina stabilitetslista, förutom att det finns större intresse från investerare, påpekade källorna.
Bankerna, som inkluderar Morgan Stanley, Bank of America och Barclays Plc (BARC.L), avböjde att kommentera. Representanter för Musk och Twitter svarade inte automatiskt på förfrågningar om kommentarer.
Registrera dig nu för obegränsad och gratis åtkomst till Reuters.com.
Musk gick med på att betala 44 miljarder dollar för Twitter i april, innan Federal Reserve började höja räntorna i ett försök att bekämpa inflationen. Detta gjorde att förvärvsfinansieringen framstod som mycket låg i kreditvärderingsinvesterarnas ögon, så bankerna skulle bli tvungna att ta en monetär smäll på totalt tiotals miljoner dollar för att få bort den från sina böcker.
Dessutom har det skapat osäkerhet kring slutförandet av affären att banker hindras från att handla med skulden. Musk försökte dra sig ur avtalet med argumentet att Twitter vilseledde honom om antalet oönskade e-postskulder på plattformen, och gick med på ett slutdatum för en domstol i Delaware den 28 oktober för att slutföra transaktionen tidigare denna månad. Han har ännu inte släppt detaljer om Twitters nya ledarskap och affärsplan, och många skuldmäklare håller sig återigen tillbaka om de inte får mer information om detta inträde, uppgav källorna.
Twitters skuldpaket består av riskklassade lån, vilka kan vara farliga på grund av mängden skulder företaget tar på sig, samt säkrade och osäkrade värdepapper.
Stigande priser och ökad marknadsvolatilitet ledde till att handlare undvek en del skulder som klassificerades som skräpskuld. Till exempel drabbades Wall Street-banker, ledda av Bank of America, av en förlust på 700 miljoner USD i september från försäljningen av cirka 4,5 miljarder USD i skulder som stödde det belånade uppköpet av mjukvaruföretaget Citrix Programs Inc.
I september ställde flera banker in sina ansträngningar att marknadsföra cirka 1,4 miljarder USD i skulder som finansierade Apollo World Management Inc:s affär med att köpa telekommunikations- och bredbandstillgångar från Lumen Technologies efter att ha misslyckats med att hitta kunder.
Registrera dig nu för gratis obegränsad åtkomst till Reuters.com.
Rapportering via Anirban Sen och Shankar Ramakrishnan om Long Island; ytterligare rapportering av Sheila Dang, Abigail Summerville och Matt Tracy; redigering av Josie Kao
Våra krav: Förtroendebegreppen på Thomson Reuters.
