Annonser
Denna 12-månadersperiod är fylld med "bäst av"-listor: filmer, böcker, restauranger, elektronik, leksaker etc.
Min checklista har bara en punkt.
Den bästa finansläxan från 2022 gäller i princip alla köpare: du vill ha minst en procentandel av din portfölj i en fond som innehar småföretagsaktier med kostnadskapital.
Det borde inte vara mycket. Som vi kommer att se kan även en liten andel som innehas av den lilla kapitaliseringskostnaden göra en mycket betydande skillnad om det ges tillräckligt med tid.
Denna lärdom i sig är inget nytt. Jag har förmodligen skrivit minst två dussin artiklar och varit medförfattare till en hel publikation som ägnas åt att förkunna de långsiktiga fördelarna med småbolagsaktier.
Det nya är en informationstabell för att framhäva mitt utseende.
Som du säkert inser representerar småbolagsaktier med kostnadskapital ägande i extremt små organisationer som av olika anledningar har aktiekurser som gör dem till relativt billiga.
"Liten" i värderingen av småbolag innebär att du köper byråer med stor tillväxtkapacitet. Om du äger massor eller till och med berg av dessa grupper genom en fond, kommer du säkerligen att vara "på plats" i något som kan bli nästa decenniums Microsoft, Apple eller Amazon.
"Värdet" i småbolagsaktier är att du köper dessa aktier till en reducerad kurs, i linje med deras vinst och mätt med kostnad/vinst-kvoten. Detta är ett smart sätt att investera.
Under de senaste 10 åren eller så har jag blivit alltmer övertygad om att – åtminstone för de flesta amerikaner – mer praktiska portföljer har större chans att bli framgångsrika än komplicerade.
Och lyckligtvis är det bra att lägga till småbolagskostnader till praktiskt taget vilken portfölj som helst. Med tiden kan belöningen med att göra det också vara enorm utan att lägga till mycket risk. Under vissa omständigheter kommer en gnutta small cap-värde nästan utan ytterligare risk.
Till exempel har jag i den här lektionen inkluderat en enkel tabell, som du hittar nedan, som visar resultaten över en längre tidsperiod när man lägger till en betydande andel av priset på småbolagsaktier i USA till S&P 500-indexet.
Siffrorna avser kalenderåren 1970 till 2021, en relativt lång period som omfattade alla typer av ekonomiska och marknadsmässiga nedgångar i USA.
För varje aggregat visar tabellen den årliga avkastningen och tre riskmått: normal avvikelse, den största nedgången (den procentuella minskningen från en given kostnadshöjd till en efterföljande avkastning) och den sämsta 12-månadersperioden.
Liten kapitaliseringskostnad pC 0% 10% 20% 50% etthundra% Årlig avkastning 11,0% 11,4% 11,8% 12,7% 14,0% Typisk avvikelse 16,9% 16,8% 17,0% 18,2% 22,7% Sämsta 365 dagar – 43,3% -43,9% -44,5% -46,3% -49,3% Sämsta nedgång -51,0% -51,6% -52,4% -55,8% -61,2% Källa: Merriman Fiscal Training Foundation
Som jag diskuterade i en tidigare artikel kan de enklaste resurserna på 0,5% i ytterligare avkastning uppgå till upp till 1 miljon USD eller mer under en livstid i pensionsuttag och medel som du kan testamentera till arvingar.
Att inkludera endast 10% till small cap-priset för en S&P 500-portfölj uppnår praktiskt taget detta, vilket ökar avkastningen med hjälp av resurser med 0,4 procent. Ändå är möjligheten nästan densamma. Att öka S&P 500 med 20% till small cap-priset fördubblar den extra fördelen, med en så liten extra chans att den sannolikt aldrig skulle ses med hjälp av de flesta köpare.
Jag använde S&P 500 som basportfölj, generellt för att den är vanlig och lätt att komma ihåg – och jag håller med om att de flesta köpares aktieportföljer, som ett minimum, grovt replikerar detta gigantiska amerikanska aktieindex.
Men du kan lägga till värde för småbolag till vilken annan investeringskombination som helst. Att göra det, baserat på allt jag vet om den förra, kommer sannolikt att öka din långsiktiga avkastning utan att det innebär någon större risk.
Hittills har vi diskuterat fördelarna med att lägga till prissättning för småbolag endast i termer av högre avkastning. Denna högre avkastning tyder på mer pengar att spendera i pensionen.
Trots detta faktum drog min vän och kollega Chris Pedersen, forskningschef vid Merriman Financial Training Foundation, slutsatsen att dessa högre förväntade avkastningar kan ge en ytterligare fördel: de kan göra det möjligt för pensionärer att säkert ta ut en mycket större andel av sina portföljer.
Detta är en dubbel fördel: den högre procentandelen används för bättre portföljbalans.
För att se hur detta kan fungera, överväg följande hypotetiska situation.
Du och en vän investerar vardera $ 500 per månad på ett pensionskonto i 35 år. Din väns medel är 100% inom S&P 500; era investeringar är allokerade 80% i S&P 500 och 20% i småbolagsfonder.
Efter 35 år är du och din vän redo att gå i pension. Enligt den gamla årliga avkastningen i tabell 1 kostar din väns konto $ 2,46 miljoner. Ditt kostar $ 3,05 miljoner.
Med en uttagsprocent på 4% har din vän $ 98 565 att spendera under sitt första pensionsår; du har $ 121 904.
Detta är en extremt förstklassig bonus, och du kan sluta där, i vetskapen om att du alltid kan bestämma om tentamen när ni två går ut och äter middag.
Det finns dock mer. Även om du (klokt) lägger till lite räntebärande medel efter att du gått i pension, kommer du att fortsätta ha högre förväntad avkastning i pensionen om du bevarar 20% av din aktieandel investerad i småbolagsvärde.
Om du har fastställt att denna högre avkastning kan hjälpa dig att säkert öka dina uttag till 4,5%, kan detta ge dig $ 137 142 – en ökning med 51% jämfört med din väns första års utbetalning.
För de flesta köpare tror jag att en bra extra belöning skulle vara ett bra pris, särskilt om ökningen av chansen är minimal.
För läsare som vill fördjupa sig i detta ämne har jag spelat in en podcast: 10 anledningar till att småkapitalvärden kan göra dig rikare.
