Reklamlar
Bankaların Temmuz-Eylül çeyreğine ilişkin iş rakamlarına dair ön veriler, kredi ve mevduat büyümesinin güçlü seyrini sürdürdüğünü gösteriyor.
Bankacılık analistleri ve sektör uzmanları, küresel ekonomik olumsuzlukların artmasına ve merkez bankasının kısıtlayıcı para politikası rejimine rağmen, bu eğilimin önümüzdeki çeyreklerde de devam etmesinin beklendiğini söyledi.
“Nomura adlı aracı kurumda analist olan Nilanjan Karfa, "Orta vadede, iyi sermayelendirilmiş bir bilanço, iyileşen kredi büyümesi ve daha düşük borçlanma maliyetleri tahmini, makroekonomik istikrar geri döndükçe değerleme çarpanlarının iyileşmesine olanak sağlayacak olumlu katalizörlerdir" dedi.
Karfa'ya göre bu bağlamda, üç anlatı – bankaların cari hesap tasarrufları (CASA) – baskın bileşik franchise'lar, büyüme odaklı kazançlar ve düşük kredi maliyetleri – muhtemelen ortaya çıkacaktır.
Ayrıca okuyun: Uzmanlar, RBI'nin beklenen sıkılaştırma politikasıyla birlikte banka kredi faiz oranlarının daha da yükseleceğini söylüyor.
sayı oyunu
Bankaların Temmuz-Eylül dönemine ait iş verileri sektör için olumlu bir tablo çiziyor. State Bank of India, HDFC Bank, IndusInd Bank ve Yes Bank dahil olmak üzere büyük bankalar, Temmuz-Eylül çeyreğinde yıllık bazda çift haneli kredi büyüme oranları bildirdi. Mevduat büyümesi de güçlü oldu.
Örneğin, HDFC Bank, Temmuz-Eylül çeyreğinde kredilerde ve avanslarda yıllık bazda 23,51 trilyon artış bildirdi. Çeyrek bazında ise kredi büyümesi %6'nın biraz üzerinde gerçekleşti. Mevduat tabanı yıllık bazda 19,51 trilyon arttı.
IndusInd Bank ayrıca, kredilerinin yıllık bazda ,61 ve çeyrek bazda %4,71 oranında arttığını açıkladı. Mevduatlar ise yıllık bazda ,2 oranında büyüdü.
Hindistan'ın en büyük bankası olan Devlet Bankası (State Bank of India), ikinci mali çeyrekte kredilerinin 67,981 milyon rupi olduğunu, bunun yıllık bazda ,6 ve çeyrek bazda %5'in biraz üzerinde bir artış anlamına geldiğini açıkladı. Mevduatlar ise 88,503 crore rupi seviyesinde olup, yıllık bazda 1,91 trilyon rupi artış gösterdi.
Aşağıdaki grafikte de görülebileceği gibi, nispeten daha küçük rakipleri olan Federal Bank, Bank of Maharashtra ve Karur Vysya Bank da benzer bir eğilim sergiledi.
Sadece bankalar değil, ipotek kredisi veren HDFC de bu trendi izledi. HDFC'ye verilen krediler Temmuz-Eylül çeyreğinde 9.145 crore rupiye ulaşarak yıllık bazda ,21'lik bir artış gösterdi. Satılan bireysel krediler ise 34.513 crore rupiye ulaşarak yıllık bazda yaklaşık 1'lik bir artış kaydetti.
Kredi verme faaliyetlerindeki büyümenin ardındaki nedenler nelerdir?
Hindistan bankaları, birçok Hintlinin işsiz kaldığı COVID-19 krizinden toparlanıyor. Ekonomi toparlandıkça, kredi arzı da önemli ölçüde iyileşti. Hindistan Merkez Bankası (RBI) verilerine göre, banka kredileri Ağustos ayında yıllık bazda büyüme kaydetti. Dahası, Temmuz-Eylül çeyreğine ait rakamlar düşük bir bazdan geliyor.
Tatil sezonunun yaklaşmasıyla birlikte, analistler bankaların artan harcamalardan faydalanarak önümüzdeki çeyreklerde de sağlıklı kredi büyümesi bildireceklerini öngörüyor.
“Kotak Securities araştırma başkan yardımcısı Hemali Dhame, ”Bankalar için güçlü (kredi) büyümesi bekliyoruz. Sistem kredisi 161.300.000 TL seviyesinde ve bu da bankalar için güçlü bir büyüme anlamına gelecektir“ dedi. ”KOBİ'lerin etkisiyle kredi kullanımında iyileşme, bireysel kredilerde, kredi kartlarında ve konut kredilerinde güçlü bir büyüme yaşandı.”
“Dhame ayrıca, "Tatil sezonunda da kredi büyümesinin sağlıklı olmasını bekliyoruz. Yıl boyunca sağlıklı kredi büyüme eğilimleri öngörüyoruz" diye ekledi.
Swastika Investmart analisti Punit Patni'ye göre, artan harcamalar, koronavirüs pandemisinin azalmasıyla ekonominin yeniden açılması, konut ve gayrimenkule yönelik güçlü talep, devlet harcamaları, altyapıdaki artış ve yüksek kapasite kullanım oranları, kredi büyümesindeki iyileşmeyi açıklayan nedenlerden bazılarıdır.
“Patni, ”COVID'in etkilerinin normalleşmesinin ardından bankacılık sektörü, önümüzdeki birkaç çeyrek boyunca devam etmesi beklenen olumlu bir büyüme dönemi yaşıyor“ diye ekledi. ”Perakende harcamaları ve kredi talebi güçlü kalmaya devam edeceğinden, yaklaşan festival sezonu da bu büyümenin tuzu biberi olacak.”
Analistlere göre, Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) art arda dört faiz artırımına rağmen kredi talebinin güçlü kalması bekleniyor. RBI Para Politikası Komitesi (MPC), enflasyon baskısını azaltmak için Mayıs ayından bu yana faizleri 190 baz puan artırdı. RBI'nin faiz artırım sinyalleri, bankaların kredi ve mevduat faiz oranlarını ayarlamasıyla bankacılık sistemine yansıyor.
Moneycontrol, 3 Ekim'de yaptığı haberde, kredi faiz oranları yükselse de bankacıların ve analistlerin faiz artırım döngüsünün kredi talebini azaltmasını beklemediğini belirtti.
Ayrıca okuyun: Banka kredi portföyleri 2023 mali yılında yıllık bazda 14-151 trilyon dolar büyüyecek; analistlere göre gayri safi takipteki krediler (GNPA) Mart ayı sonuna kadar 51 trilyon dolara ulaşacak.
Yatakların mobilizasyonu devam edecek.
Analistler, kredi büyümesini finanse etmek için bankaların, özellikle aşırı bankacılık faaliyetlerinden kaynaklanan likidite daralmasının daha hızlı bir şekilde gerçekleşmesinin ardından, mevduatlardan yararlanacağını öngörüyor.
Axis Bank, DCB Bank, ICICI Bank ve RBL Bank gibi bankalar, Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) faiz artırımının ardından vadeli mevduat (FD) faiz oranlarını zaten artırdı. RBI Başkanı Shaktikanta Das, politika sonrası bilgilendirme toplantısında, önümüzdeki dönemde mevduat faiz oranlarında daha fazla ayarlama yapılacağını söyledi.
“Swastika Investmart'tan Patni, "Özellikle küçük ve orta ölçekli bankacılık segmentinde, faiz savaşı durumunun mevduatları harekete geçireceğini bekliyoruz" dedi. "Ancak, yüksek CASA katılımına, yüksek likidite kapsamına ve düşük kredi-mevduat oranlarına sahip bankalar, yaklaşan likidite sıkıntısını daha iyi yönetebilecek konumdalar."”
Kotak Securities'ten Dhame, Patni ile aynı fikirdeydi. "Mevduat toplama muhtemelen ileriye dönük yol olacak," dedi. Bankalar faiz artırım döngüsü başladığından beri mevduat faizlerini artırdılar, ancak bu artışlar geri alımlardaki artışlarla orantılı değildi. Mevduat faiz oranlarında daha fazla artış ve mevduat toplama için daha fazla alan olduğuna inanıyoruz."“
